<< Пред. стр.

стр. 35
(общее количество: 69)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

делает его чрезвычайно подвижным. Наконец, последним условием, являющимся
по существу оборотной стороной предыдущих предпосылок, является
относительно малая степень связанности капитала, обилие "свободного"
капитала, и, следовательно, дешевизна его.
Возьмем теперь в качестве исходного момента положение, что в
действительности в данный период указанные условия имеются налицо. Каким
образом создаются эти условия, пока не будем выяснять: это выяснится позднее.
Но раз эти условия имеют место, раз концентрирующийся в достаточных массах
относительно свободный и дешевый капитал имеется налицо, то рано или поздно
наступает момент, когда значительное инвестирование его в крупные
сооружения, вызывающие радикальные изменения условий производства,
становится достаточно рентабельным. Начинается полоса для каждого данного
исторического периода относительно грандиозного нового строительства, когда
находят свое широкое применение накопившиеся технические изобретения, когда
создаются новые производительные силы. Это отражается на всей системе
хозяйственной жизни. Начинается общая повышательная волна конъюнктуры.
Повышательное движение конъюнктуры и рост производительных сил
обусловливают обострение борьбы за новые рынки, в частности за рынки сырья.
Это вызывает расширение орбиты мирового рынка и вовлечение в оборот новых
стран и районов, с одной стороны, обострение международно-политических
отношений, увеличение поводов к военным столкновениям и самые военные
столкновения - с другой. В то же время бурный рост новых производительных
сил, повышая активность заинтересованных в нем классов и групп внутри,
создает предпосылки для обострения борьбы против устарелых и тормозящих
развитие
392
социально-экономических отношений, создает предпосылки для внутренних
крупных переворотов. Вот почему, как мы видели, в действительности период
длительного повышения конъюнктуры связан с радикальными изменениями в
области производства, с полосой частых войн и революционных потрясений.
Но если природа длительно-повышательной волны такова, то ясно, что во
внутренних условиях ее развития лежат и основания, почему она не может
продолжаться непрерывно и почему по истечении известного периода неизбежно
наступает ее перелом и начинается понижательная волна. Действительно,
инвестирование капитала в крупные и дорогие сооружения повышает спрос на
капитал. Кривая этого спроса по своему уровню чем дальше, тем более начинает
приближаться к уровню кривой накопления и затем превышать последний. Это
порождает тенденцию к вздорожанию капитала и к повышению процента на него.
В дальнейшем эта тенденция еще более усиливается. Причина этого лежит в
развитии внешневоенных и внутренне-социальных потрясений. Эти потрясения,
раз они возникают, с одной стороны, увеличивают непроизводительное
потребление (войны), вызывают прямые разрушения и ослабляют темп
накопления, с другой - повышают спрос на капитал. Очевидно, что эти
дополнительные причины ведут к все более обостряющемуся недостатку
капитала и его вздорожанию. Но если это так, то тем самым создаются
необходимые предпосылки для общего перелома кривой конъюнктуры к
понижению. Так как повышательная волна ее возникает на основе высокого
напряжения накопления и долгосрочных помещений капитала в
фундаментальные и дорогостоящие сооружения, то проходит весьма
значительный период прежде, чем эта повышательная инерция преодолевается и
начинается понижательная волна. Но тем не менее она начинается с
неизбежностью. Прежний темп инвестирования в капитальные сооружения
падает. Активность всей хозяйственной жизни сокращается, цены понижаются.
Депрессивное состояние хозяйственной жизни толкает к исканию путей
удешевления производства, к исканию новых технических изобретений,
способствующих этому удешевлению. И мы видели, что именно в течение этого
периода, т.е. в течение длительно-понижательной волны конъюнктуры,
технические открытия и изобретения особенно многочисленны.
Приостанавливается и рост процента на капитал. Но этого мало. Создаются
предпосылки для его понижения. Это понижение вызывается, во-первых, тем, что
отпадают прежние причины превышения
393
спроса на капитал над его предложением, так как сокращаются размеры
инвестиций и ослабевают причины, сдерживавшие накопление. Оно вызывается,
во-вторых, тем, что появляются причины, которые способствуют усиленной
аккумуляции капитала в руках банковских и торгово-промышленных
предприятий. Эта аккумуляция идет, во-первых, за счет тех слоев и групп
населения, которые имеют фиксированные доходы и выигрывают на
понижательной тенденции цен. Она идет также за счет сельского хозяйства.
Дело в том, что понижательно-депрессивная волна, охватывая все народное
хозяйство, охватывает его неравномерно. Как правило, она сильнее выражена в
сельском хозяйстве, по крайней мере в известные части периода после перелома.
Промышленность обладает меньшей косностью и меньшей инертностью, чем
сельское хозяйство. Вместе с тем организация промышленности имеет более
сложную и хрупкую природу, чем организация сельского хозяйства. Поэтому, во-
первых, промышленность быстрее приспособляется к новым условиям после
перелома конъюнктуры. Во-вторых, она подвергается большим потрясениям под
влиянием военно-революционных столкновений в конце повышательной волны.
Наоборот, сельское хозяйство реагирует на произошедшую смену конъюнктуры
медленнее, и оно в меньшей степени подвергается разрушительным социальным
и военным потрясениям. В силу этого, по крайней мере в первый период большой
понижательной волны, сельское хозяйство испытывает более глубокую
депрессию, сельскохозяйственные товары сильнее падают в цене, и их
покупательная сила относительно понижается. Несомненно, это служит
благоприятным условием для относительного усиления процессов накопления и
аккумуляции капитала в руках промышленности, торговли и банков.
Таким образом, по мере развития понижательной тенденции все сильнее и
сильнее начинают действовать факторы, усиливающие его накопление и
аккумуляцию. Кривая темпа накопления все значительнее превосходит кривую
его инвестирования. Капитал дешевеет. Тем самым вновь создаются условия,
благоприятные для подъема. Они усиливаются обычно притоком нового золота.
Действительно, по мере снижения общего уровня цен, как указывалось выше,
добыча золота становится все более рентабельной, и к моменту наибольшего
падения цен она начинает расти. Под влиянием растущего притока нового золота
мощь давления накопляющегося дешевого капитала значительно
394
возрастает и, наконец, преодолев препятствия, вызывает новую длительно-
повышательную волну.
Таким образом, мы подошли вновь к тому пункту, от которого отправлялись при
построении модели цикла. Если там мы взяли как данное факт накопления и
продолжающего накопляться дешевого капитала, то теперь мы видим, что сам
этот факт закономерно обусловливается предшествующими фазами большого
цикла.
Для того чтобы доказать, действительно ли такова последовательность
усиленного и ослабленного накопления свободного капитала, как это показано
выше, ну ясно было бы проанализировать эмпирические данные об эмиссии
новых капиталов. К сожалению, таких данных за достаточно продолжительный
период нет. Но в данном случае показательными до известной степени являются
данные о движении вкладов в сберегательные кассы. По Франции колебание этих
вкладов рисуется диаграммой № 12.
Данные, нанесенные на эту диаграмму, подвергались обработке по тому же
методу, что и приведенные выше.
Диаграмма вскрывает удивительную закономерность. Из нее видно, что в
движении вкладов большие циклы существуют, но они имеют обратный характер
по сравнению с циклами в ценах, проценте на капитал и т.д. Периоды
повышательных воли больших циклов, установленных выше, соответствуют
периодам понижающейся волны в движении вкладов, и наоборот. Иначе говоря,
действительно, к тому времени, когда понижательная волна больших циклов
достигает низшего предела, к этому времени накопление свободного капитала
достигает высшего напряжения. И наоборот.
Из предыдущего видно, что построенная модель больших циклов в достаточной
степени схватывает процесс проявления большого цикла, как этот процесс был
констатирован выше эмпирически. Построенная модель показывает, что
динамика больших циклов обладает внутренней закономерностью. Поэтому,
строго говоря, мы не можем то или другое звено этого цикла считать за причину
всего цикла. Мы можем лишь сказать, что ритм больших циклов есть отражение
ритма в процессе расширения основных капитальных благ общества. Но этот
процесс расширения ритмичен не потому, что ему метафизически присуща
ритмичность, а потому, что он, будучи связан с процессом накопления и
инвестирования капитала и протекая в конкретных условиях капиталистического
общества, в силу
395
Частные сберегательные кассы (Франция)
долг вкладчикам на 31/XII каждого года, млн. франков




Диаграмма № 12
396
проанализированного выше сцепления его элементов не может протекать
непрерывно одним и тем же темпом.
Нам кажется в итоге, что изложенная гипотеза как первая попытка дает
достаточно полное и удовлетворительное объяснение больших циклов.
В заключение считаю необходимым сделать две оговорки. Во-первых, согласно
изложенной гипотезе каждая последующая фаза цикла есть следствие
кумулятивно накапливающихся условий в течение предыдущего времени, и
каждый новый цикл при сохранении принципов капиталистической организации
хозяйства столь же закономерно следует за другим, как одна фаза одного и того
же цикла за другой. Но при этом необходимо помнить, что каждый новый цикл
протекает в новых конкретно-исторических условиях, на новом уровне развития
производительных сил и потому вовсе не является простым повторением
предыдущего цикла.
Во-вторых, при построении модели развития больших циклов мы игнорировали
факт существования средних циклов и других колебаний конъюнктуры, которые
значительно осложняют ход больших циклов. Для полного объяснения хода
конъюнктуры было бы необходимо дать анализ и этих средних циклов, и других
колебаний. Однако это не входит в задачу моего доклада.

ТЕЗИСЫ ДОКЛАДА Н.Д. КОНДРАТЬЕВА "БОЛЬШИЕ
ЦИКЛЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ"
1. Современная экономическая теория знает лишь циклы продолжительностью в
7-11 лет. Однако в действительности наряду с этими циклами, по-видимому,
существуют также иные циклы экономической динамики продолжительностью
около 48-55 лет. Мы называем их большими экономическими циклами.
2. Чтобы установить, существуют ли эти большие циклы, мы изучили
статистические данные по Англии: о ценах, проценте на капитал, заработной
плате сельскохозяйственных и текстильных рабочих, о внешней торговле и
производстве угля, чугуна и свинца и др.; по Франции: о ценах, проценте на
капитал, внешней торговле, потреблении угля, о посевных площадях овса, о
портфеле Французского банка, о вкладах в сберегательные кассы, потреблении
хлопка, кофе, сахара и др.; по Германии: о производстве угля и чугуна; по САСШ:
о ценах, производстве угля, чугуна и стали, о количестве веретен
397
хлопчатобумажной промышленности, о посевных площадях хлопка и др. Кроме
того, были изучены данные о мировом производстве угля и чугуна.
Данные эти были взяты по возможности за более продолжительный период.
Однако систематические статистические данные лишь о некоторых из указанных
выше явлений имеются с конца XVIII в. Другие данные начинаются лишь с
начала и даже с половины XIX в.
3. Перечисленные данные были подвергнуты исследованию при помощи методов
математической статистики. Там, где это было по смыслу возможно, данные
были прежде всего разделены на количество населения. Далее, для всех них были
найдены теоретические кривые вековых тенденций (Secular trend). Затем были
найдены отклонения эмпирического ряда от ряда теоретического. Найденные
отклонения были сглажены при помощи 9-летней подвижной средней, благодаря
чему были исключены как случайные колебания их, так и колебания циклические
краткой и средней продолжительности. Сглаженные отклонения и были
подвергнуты анализу в целях установления факта существования больших
циклов.
Описанный метод был применен ко всем перечисленным выше данным, за
исключением индексов товарных цен, каковые не требовали указанной сложной
обработки.
4. Основные результаты изучения сводятся к следующему. Большинство взятых
данных обнаруживают наличие циклических волн продолжительностью в 48-55
лет. Причем периоды колебаний отдельных данных совпадают между собой
весьма близко. Расхождение точек перелома по отдельным кривым лишь в
единичных случаях превосходит 5 лет. Если считать с конца XVIII в., то периоды
больших циклов оказались приблизительно следующие:
1. Повышательная волна: с конца 80-х - начала 90-х гг. XVIII в до 1810-1817
I.
гг.
2. Понижательная волна: с 1810-1817 до 1844-1851 гг.
1. Повышательная волна: с 1844-1851 до 1870-1875 гг.
II.
2. Понижательная волна: с 1870-1875 до 1890-1896 гг.
III. 1. Повышательная волна: с 1890-1896 до 1914-1920 гг.
2. Вероятная понижательная волна: с 1914-1920 гг.
398
Наличия больших циклов из изученных данных не обнаружили главным образом
данные о потреблении, например, пшеницы, кофе, сахара, хлопка по Франции. Их
не удалось обнаружить также на данных о посевных площадях пшеницы во
Франции и в производстве шерсти и сахара по САСШ.
5. Изучение данных, далее, позволило установить четыре важные эмпирические
правильности в развитии больших экономических циклов:
а) перед началом и в начале повышательной волны каждого большого цикла
наблюдаются глубокие изменения в условиях экономической жизни общества.
Эти изменения выражаются в значительных изменениях техники (чему
предшествуют в свою очередь значительные технические открытия и
изобретения), в вовлечении в мировые экономические связи новых стран, в
изменении добычи золота и денежного обращения;
б) на периоды повышательной волны каждого большого цикла приходится
наибольшее количество социальных потрясений (войн и революций);
в) периоды понижательной волны каждого большого цикла сопровождаются
длительной и особенно резко выявленной депрессией сельского хозяйства;
г) в период повышательной волны больших циклов средние капиталистические
циклы характеризуются краткостью депрессий и интенсивностью подъемов; в
период понижательной волны больших циклов наблюдается обратная картина.
6. Хотя изученный период, охватывающий максимально до 140 лет, и
недостаточен для окончательных выводов, тем не менее существование больших
циклов представляется, по меньшей мере, весьма вероятным.
7. Обнаруженные большие волны конъюнктуры не могут быть объяснены
случайными, привходящими причинами. Объяснения их, по-видимому,
необходимо искать в особенностях, присущих капиталистической системе
хозяйства.
8. Построение такого объяснения, однако, встречает значительные затруднения. В
качестве первой гипотезы для их объяснения может быть предложена следующая
концепция.
Длительность функционирования различных созданных хозяйственных благ и
производительных сил различна. Равным образом для их создания требуются
различное время и различные средства. Как правило, наиболее длительный
период функционирования имеют основные виды производительных сил. Они же
требуют и наибольшего времени, и наибольших аккумулированных капиталов
для их создания.
399
Отсюда необходимость для экономики понятия о различных видах равновесия
применительно к различным периодам времени (ср. равновесие краткого и
длительного периодов у Маршалла).
Большие циклы можно рассматривать как нарушение и восстановление
экономического равновесия длительного периода. Основная причина их лежит в
механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для
создания новых основных производительных сил. Однако действие этой
основной причины усиливается действием вторичных факторов.
В соответствии с изложенным развитие большого цикла получает следующее
освещение.
Начало подъема совпадает с моментом, когда накопление и аккумуляция
капитала достигают такого напряжения, при котором становится возможным
рентабельное инвестирование капитала в целях создания основных
производительных сил и радикального переоборудования техники.
Начавшееся повышение темпа хозяйственной жизни, осложняющееся
промышленио-капиталистическими циклами средней длительности, вызывает
обострение социальной борьбы, борьбы за рынок и внешние конфликты.
В этом процессе темп накопления капитала ослабевает и усиливается процесс
рассеяния свободного капитала. Усиление действия этих факторов вызывает
перелом темпа экономического развития и его замедление. Так как действие
указанных факторов сильнее в промышленности, то перелом совпадает обычно с
началом длительной сельскохозяйственной депрессии.
Понижение темпа хозяйственной жизни обусловливает, с одной стороны,
усиление поисков в области усовершенствования техники, с другой -
восстановление процесса аккумуляции капитала в руках промышленно-
финансовых и других групп в значительной мере за счет сельского хозяйства.
Все это создает предпосылки для нового подъема большого цикла, и он
повторяется вновь, хотя и на новой ступени развития производительных сил.
400
*
Доклад Н.Д. Кондратьева и феврале 1926 г. в Институте экономики Российской
ассоциации научно-исследовательских институтов общественных наук
(РАНИОН). Вместе с докладом основного оппонента, Д.И. Опарина, и
изложением выступлений но докладам опубликован в книге: Н.Д. Кондратьев.
Большие циклы конъюнктуры. Доклады и их обсуждение в Институте экономики.
М.: 1928. Публикуется но тексту книги: Кондратьев Н,Д. Проблемы
экономической динамики. М.: Экономика, 1989. С. 172-226 (Прим, сост.),
1
В последующем тексте я не делаю, за исключением самых необходимых
случаев, ссылок на литературные и иные источники. Читатель может найти эти
ссылки в моей статье "Большие циклы конъюнктуры", напечатанной в сборнике
"Вопросы конъюнктуры" (М., 1925. Т. I. Вып. 1. С. 28-79).
1
Табличные прилож
я см. и конце.
Данные по Франции взяты: Annuaire Statistique [Vol. 38. 1922: Resume retrospectif:
Divers pays. P., 1923; Ibid. Vol. 40. 1924: Resume retrospectif: Divers pays. P., 1925].
С 1914 г. индекс пересчитай па золото по курсу доллара. Но Англии с 1782 но
1865 г. имеется индекс Джевонса и с 1779 но 1850 г. новый индекс, исчисленный
Зильберлипгом и. опубликованный: [Review of economic statistics. Vol. V. Oct.
1923. Suppl. 2]. C. 1846 г. имеется индекс Зауэрбека, продолжаемый в настоящее
время: Statist [см., например, 1924. Vol. 104]. Считая, что индекс Зильбсрлиига
основан ни более полных данных о ценах индивидуальных товаров, чем индекс
Джевонса, мы взяли для периода 1780-1846 гг. именно этот индекс. С 1846 г. взят
индекс Зауэрбека. При этом указанные индексы были приведены к одному
уровню и сомкнуты на основе их соотношения за период 1846-1850 гг., когда они
налегают один на другой. Полученная кривая затем была приведена к основанию
за 1901-1910 гг. За период бумажного обращения в Англии 1801-1820 гг. и с 1914
г. индексы исчислены в золоте. Данные но Англии из работы Зильберлиига
[Silbcrling N.G. British financial experience 1790-1830//Review of economic statistics.
1919. N 4. Oct.]; Annuairc Statistique за 1922 г. и Journal of the Royal Statistical
Society [1886. Vol. 49].
По Соединенным Штатам взяты и сомкнуты: с 1791 по 1801 г. индекс Роэлса
[Roelse ?. V. Wholesale prices in the United States, 1791-1801//Quarterly publications
of the American Statistical Association. 1917. Vol. 15. N 120. P. 840-846]; с 1801 no
1825 г. индекс Ганссна [Hansen A. H. Wholesale prices for the United States, 1801-
1840//Quarterly publications of the American Statistical Association. 1915. Vol. 14. N
112. P. 804-812); с 1825 пo 1839 г. индекс Юргенса [Jurgens С. Н. Movement of
wholesale prices in New York City, 1825-1863//Quarterly publications of the American
Statistical Association. 1911. Vol. 12. N 94. P. 544-557]; с 1840 пo 1890 г. индекс
Фалькнера [Report by Mr. Aldrich from the Committee on finance, March 3, 1893, on
wholesale prices, wages, and transportation. Wash., 1893]; с 1890 г. индекс Bureau of
Labour Statistics [Monthly labour review. 1925. Vol. 20. N 2. P. 231. Индексы
приведены к базе 1901-1910 гг. За период бумажного обращения 1862-1878 гг.
они были перечислены па золото. Все данные по САСШ взяты из "Annuaire
Statistique" за 1922 и за 1924 гг.
1
Отметим, что но Англии имеется несколько вершин крипом индекса, лежащих
почти па той же высоте. Вершины эти приходятся на 1799, 1805, 1810 и 1814 гг.;
но так как именно после 1814 г. наблюдается определенная тенденция понижения
цен, то се я и беру как момент перелома. См. Silber-ling N.G. Op. cit. P. 231.
1
До 1825 г. взят курс 5% ренты, с 1825 г. - 3% ренты. Чтобы сомкнуть ряды
данных о той и другой рейте, мы перевели их предварительно в относительные
величины, взяв за базис для каждой период 1825-1830 гг., и затем сомкнули
полученные индексы. Далее, для сравнимости с кривой цен сомкнутый ряд
относительных величин курса ренты был перечислен к базе за 1901-1910 гг.
Первоначальные данные взяты из "Annuaire Statistique" за 1922 г.
2
По данным: Page W. Commerce and industry//Statistical tables. Vol. II. L., 1919. P.
224-225 и "Annuaire Statistigue" за 1922 г. Данные приведены в относительных
величинах. Базисом взяты данные за период 1901-1910 гг.
1
На диаграмме начальные годы исчезли в силу сглаживания по методу 9-летней
подвижкой средней.
2
По первоначальным несглаженным данным минимальный курс консоли падает,
собственно, на 1866 г., однако основная понижательная тенденция его
сохраняется до 1874 г. Резкое падение курса в 1866 г. стоит в связи с повышением
процента перед денежным кризисом 1866 г. и в связи с австро-прусской войной.
3
С 1806 по 1906 г. данные взяты из: Wood G.H. The History of Wages in the cotton
trade. L., 1910. P. 127-128. С 1906 г. данные продолжены на основании "Abstract of
Labour Statistics of the United Kingdom".
4
С 1789 по 1896 г. данные: Bowley A.L. The statistics of Wages in the United
Kingdom during the last hundred years. Part IV. Agricultural Wages//Journal of the
Royal Statistical Society. 1899. Vol. 62. Sept. P. 555, 556. С 1896 г. данные
продолжены по работе: Page W. Op. cit. Данные относятся к Англии и Уэльсу.
1
Поданным, приведенным: Page W. Op. cit.; Bouniatian M. Geschichte der
Handelskrisen in England und Zusammenhang mit der Entwicklung des englischen
Wirtschaftslebens 16/10-1840. Munchen, 1908. S. 308, 309,
2
По данным "Annuaire Statistique".
1
Меньшая точность показаний кривой на ее концах.
1
По данным: Page W. Op. cit.
2
По данным: Annuaire Statistique. Vol. 28. 1908; Ibid. Vol. 38. 1922.
3
British and Foreign trade and Industry: Statistical tables and charts relating to British
and forcing trade and industry (1854-1908). L., 1909: Statistical Abstract of the United
States: 1923. N 45th. Wash., 1923.
3
Максимумы и минимумы указаны в таблице но несглаженному ряду. Однако
вопрос о методе определения максимумов и минимумов заслуживал бы
специального анализа. Но мы оставляем его пока открытым. В силу этого годы
переломов, указанные в нижеприводимой таблице, мы считаем лишь наиболее
вероятными и близкими к действительным.
1
Периоды циклов взяты в соответствии с периодами больших волн цен (см.
выше).
1
Thomson R.J. An inquiry into the Rent of Agricultural Land in England and Wales
during nineteenth Century//Journal of the Royal Statistical Society. 1907. Vol. LXX.
1
См. Spiethoff A. Krisen//Handwortcrbuch der Staatswissenschaften. Bd. 6, Jena,
1925. S. 8-91. Периоды циклов, которые берет Шпитгоф, не вполне совпадают с
нашими. В частности, первая понижательная волна взята им не в полном объеме.
Но все же периоды Шпитгофа весьма близки к нашим, и мы считаем возможным
удовлетвориться его характеристикой.
1
Одним из лучших и бесспорных доводов и пользу того, что научные и научно-
технические открытия и изобретения не случайны, а теснейшим образом связаны
с запросами практики, в частности хозяйственной практики, служат
многочисленные факты одновременного и независимого появления одних и тех
же изобретений и открытии в различных местах. См. список таких случаев:
Ogburn W.F. Social Change with Respect to Culture and Original Nature. N.Y., 1924.
1
Berridge W.A. The world's gold supply//Review of Economic Statistics. 1920. Vol. 2.
№ 7. P. 182.


ДИНАМИКА ЦЕН ПРОМЫШЛЕННЫХ
И СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ТОВАРОВ*

I. Предварительные замечания
В настоящей работе подвергнуты изучению материалы, характеризующие
динамику уровня и соотношения цеп на промышленные и сельскохозяйственные
товары. Уровень и соотношения этих цеп в каждый данный период в
значительной мере характеризуют положение двух важнейших отраслей
общественного производства - промышленности и сельского хозяйства.
Достаточно этого указания, чтобы признать, что вопрос о динамике цен

<< Пред. стр.

стр. 35
(общее количество: 69)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>