<< Пред. стр.

стр. 40
(общее количество: 69)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

движений. Это значит лишь, что так называемые эпизодические внешние
причины в основе сами включены в общий процесс социально-экономической
динамики и потому не могут рассматриваться как причины
451
больших циклов, привходящие совершенно извне и порождающие эти циклы1.
С нашей точки зрения, объяснение больших циклов, и в частности больших
циклов движения цен, необходимо искать в характере механизма и внутренней
закономерности общего процесса социально-экономического развития. Не входя
здесь в подробности изложения, ограничимся лишь самыми общими выводами по
вопросу о механизме длительных колебаний конъюнктуры и цен2.
Теоретически всякие волны конъюнктуры можно рассматривать как отклонения
элементов народного хозяйства от того состояния их, в котором они находились
бы, если бы народное хозяйство, развиваясь, сохраняло динамическое
равновесие. Но говоря о равновесии народного хозяйства, необходимо различать
отдельные типы его3. Можно говорить о равновесии рынка (и о ценах
равновесия) на основе данного спроса и данного, и притом неизменного,
предложения. Это будет равновесие краткого периода, в течение которого
размеры предложения товаров не меняются. Можно говорить о равновесии (и о
ценах равновесия) применительно к более длительному периоду, в течение
которого меняется не только спрос, но и предложение; однако последнее
меняется на основе в общем того же фонда основных капитальных благ
(факторов производства). Можно, наконец, говорить о равновесии (и о ценах
равновесия) применительно к еще более длительному периоду, в течение
которого меняется не только спрос, не только текущий запас и предложение
товаров, но и количество упомянутых основных капитальных благ.
Эти блага (крупнейшие строительные сооружения, мелиорации, кадры
квалифицированного труда и т.д.) обладают способностью длительного
служения. Однако и создание их равным образом требует длительного времени,
которое не укладывается в рамки обычного торгово-промышленного цикла.
Расширение фонда этих капитальных благ совершается неравномерно.
Существование больших волн конъюнктуры и связано с механизмом расширения
фондов именно этих благ.
452
Причем период усиленного строительства их совпадает с повышательной волной,
а период затишья этого строительства - с понижательной волной большого цикла.
Создание основных капитальных благ требует затраты огромных капиталов, и
притом на относительно длительный срок. Поэтому наступление периода
усиленного строительства их, т.е. периода длительно-повышательной волны,
предполагает ряд предпосылок. Эти предпосылки таковы: 1) высокая
интенсивность сбережении, 2) относительное обилие предложения и дешевизна
ссудного капитала, 3) аккумуляция его в распоряжении мощных финансовых и
предпринимательских центров, 4) низкий уровень товарных цен, который
стимулирует сбережения и долгосрочные помещения капитала. Наличие этих
условий рано или поздно вызывает усиленное строительство упомянутых
основных капитальных благ и тем самым длительно-повышательную волну
конъюнктуры.
Низкий уровень цен, который имеет место в начале этой волны, обусловливая
относительно высокую покупательную силу золота, делает вместе с тем
золотопромышленность рентабельной и стимулирует расширение добычи золота.
Расширение добычи золота, раз оно находит место, в свою очередь способствует
начавшемуся подъему конъюнктуры. В этом же направлении действует
неизбежно возникающее в этих условиях расширение кредита.
Длительно-повышательная волна конъюнктуры характеризуется подъемом цен,
расширением производства и товарооборота и обострением конкуренции. Этот
рост производительных сил и обострение конкуренции обусловливают
вовлечение в орбиту мирового рынка новых стран и более интенсивное
использование старых, обостряя вместе с тем борьбу за внешние рынки и
создавая предпосылки для внешнеполитических конфликтов (войны). Равным
образом он обостряет борьбу новых и старых социальных сил внутри и создает
предпосылки для внутренних социальных конфликтов.
С ходом повышательной волны постепенно назревает относительный недостаток
капитала и дороговизна его. С другой стороны, внешнеполитические и
внутренние конфликты, вызывая расширение непроизводительного потребления
и даже прямые хозяйственные разрушения, обостряют эту тенденцию. Наконец,
прогрессирующее повышение товарных цен и, следовательно, падение
покупательной силы золота тормозит дальнейший рост его добычи и также
ослабляет возможность
453
дальнейшего повышения конъюнктуры. Все эти тенденции, усиливаясь,
обрывают наконец повышательную волну.
Начинается длительно-понижательная волна, т.е. волна падения цен, падения
процента, ослабления темпа роста производства и торговли. Эта длительно-
депрессивная волна обычно характеризуется относительным замиранием
внешнеполитических и внутренних социальных взаимоотношений и повышением
интенсивности сбережений, особенно в тех социальных группах, доход которых
под влиянием падения товарных цен относительно повышается1.
Но если все это так, то очевидно, что развитие понижательной волны постепенно
приводит к образованию предпосылок нового длительного подъема.
Подъем этот, разумеется, не является необходимостью. Органические
изменения самой системы народного хозяйства могут вообще деформировать
характер экономической динамики. Но если таких изменений не произошло, то за
понижательной волной последует подъем. Новый цикл не повторяет
предыдущего в точности, так как народное хозяйство в конце первого цикла
находится уже в новой фазе своего развития. Однако общий механизм нового
цикла в основном остается прежним.
В действительности развертывание больших циклов, и в частности циклов цен,
идет сложнее и прежде всего оно осложняется одновеременным проявлением
циклических колебаний более коротких периодов. К этим колебаниям мы и
переходим.
6. Малые циклы колебания уровня цен. Анализируя больше циклы цен, мы брали
отклонения эмпирического ряда от плавного уровня, выравненные при помощи 9-
летней и 5-летней подвижной средней. Тем самым мы исключили из этих
отклонений более мелкие колебания индексов. Между тем эти колебания
существуют. Чтобы выявить их, нанесем на диаграммы расхождения
эмпирического ряда отклонений индексов (от плавного уровня) с кривой
найденных нами больших циклов. Причем для того чтобы исключить чисто
случайные колебания, выровняем эти расхождения при помощи 3-летней
подвижной средней. Нанесем на диаграмму 8 упомянутые расхождения общего
454




Диаграмма 8.
Малые циклы индексов цен
1 - общин; 2 - промышл[енных] товаров; 3 - с[ельско|хоз[яйственных товаров]
индекса, а также индекса всех промышленных и всех сельскохозяйственных
товаров по Англии1.
Из приведенной диаграммы видно, что как общий индекс, так и индексы цен
промышленных и сельскохозяйственных товаров обнаруживают циклы
продолжительностью в 6-11 лет. В дальнейшем мы называем эти циклы малыми
циклами2.
455
Как известно, цены являются одним из основных показателей состояния
конъюнктуры. И те циклы в их колебании, которые были только что отмечены,
служат отражением малых циклов торгово-промышленной конъюнктуры,
повторяющихся особенно регулярно с 20-х годов XIX столетия. Насколько
велико соответствие в циклах торгово-промышленной конъюнктуры и цен,
можно видеть из следующей таблицы по Англии (табл. 2).
Таблица 2
Годы кризисов общей конъюнктуры и годы перелома цен*




456
Продолжение
Приведенная таблица построена на следующих основаниях. Были отобраны годы
кризисов. Годы эти отбирались по совокупности показателей конъюнктуры.
Отобранные годы можно считать годами исторически установленных кризисов.
Причем кризис здесь понимается в широком смысле слова. К числу кризисов
отнесены не только классические общие кризисы, но и достаточно известные
денежно-кредитные кризисы (например, кризисы 1839 и 1864 гг.), а также менее
острые переломы конъюнктуры от подъема к депрессии. Годы классических
кризисов и депрессий отмечены в таблице звездочкой. В первых трех графах
таблицы использованы данные о расхождении эмпирических отклонений
индексов цен от уровня с линией больших циклов их колебаний. Причем так как
сглаживание расхождений по 3 годам иногда устраняет и передвигает не только
случайные вершины, но и вершины, вызванные органическими причинами, то
при определении вершин были использованы несглаженные ряды расхождений.
Этим объясняется, почему между вершинами, указанными в таблице, и
вершинами,
457
показанными на диаграмме 8, где нанесены данные сглаженных расхождений,
нет полного соответствия. Все случаи, когда перелом в ценах к понижению
совпадает с переломом общей конъюнктуры, в таблице отмечены знаком +. Так
как мы пользовались среднегодовыми данными о ценах и так как не всегда
можно установить точно период года, когда начался кризис, то за совпадение
перелома цен и общей конъюнктуры считались все те случаи, когда цены
обнаруживают падение в год кризиса, в течение предыдущего или последующего
года. Все другие случаи считались случаями отсутствия совпадения и обозначены
знаком -. Для того чтобы проконтролировать выводы, полученные на основании
данных о расхождении эмпирического ряда отклонений с кривой больших
циклов, в последних трех графах таблицы мы использовали на тех же основаниях
данные об индексах, взятых без предварительной обработки и сглаживания.
Обращаясь к приведенной таблице по существу, мы видим, что в подавляющем
большинстве случаев годы кризисов и максимального подъема цен совпадают.
Исключения встречаются в отношении цен сельскохозяйственных товаров чаще,
чем в отношении цен промышленных товаров. При совпадении преобладают
случаи, когда перелом цен и кризис приходятся на тот же год. Реже перелом цен,
особенно промышленных товаров наступает в предыдущем году.
Формулированные только что выводы соответствуют как данным о расхождении
эмпирических отклонений с линией больших циклов так и данным о колебании
индексов, взятых без предварительной обработки.
Обратимся теперь к малым циклам в движении цен по отдельным группам
промышленных и сельскохозяйственных товаров по Англии Не приводя для
краткости диаграмм, рисующих эти циклы, ограничимся анализом следующей
сводной таблицы, построенной в общем на тех же основаниях, что и предыдущая
(табл. 3).
Приведенная таблица чрезвычайно показательна. Из нее видно, что относительно
наибольшее число случаев совпадения переломов цен с годами кризисов дают
группы промышленных товаров. Из сельскохозяйственных товаров по
количеству совпадений наравне с промышленными товарами стоит только
техническое сырье. Наоборот, группы хлебных и животноводческих продуктов
хотя и дают большое число совпадений, но все же оно
458
значительно ниже, чем у технического сырья и промышленных товаров.
Анализируя далее специально случаи совпадения, мы видим, что во всех группах
товаров преобладают совпадения год в год. Однако такие случаи совпадения
относительно наиболее часты в первых четырех группах промышленных товаров
и в группе технического сырья. В группах лесных материалов, хлебных
продуктов и технического сырья относительно велико также число случаев, когда
перелом цен приходится на год, предшествующий кризису. Отметим, что в
группе животноводческих продуктов очень многочисленны случаи, когда
перелом цен следует за кризисом с запозданием на год. В итоге можно
утверждать, что хотя степень синхронности переломов в ценах и в общей
конъюнктуре у различных товарных групп различна, но она все же достаточно
высока.
Таблица 3
459
Продолжение
Для ясности дальнейшего изложения необходимо, однако, подчеркнуть, что из
предыдущего анализа нельзя сделать вывод о существовании строгой
синхронности колебания цен по отдельным группам. Относительно большое
число (хотя и не во всех группах) совпадений моментов перелома цен и кризисов
получается лишь при "либеральном" толковании самого случая совпадения, в
частности при условии, что за совпадение считаются и те случаи, когда цены
дают перелом в год, предшествующий кризису или следующий за ним. Если же
синхронность понимать более строго (год в год) и сопоставить циклы отдельных
групповых индексов не с циклами общей конъюнктуры, а между собой, то
картина получится другая.
Синхронность колебания цен тем выше, чем более близки между собой длины
волн этих колебаний. Если взять циклы цен, которые остаются после
сглаживания отклонений (от линии больших циклов) при помощи 3-летней
подвижной средней,
460
измерить длину их волн от максимума до максимума (беря даты максимума для
каждого выявленного сглаживанием цикла по несглаженному ряду) и вычислить
коэффициенты корреляции между найденными длинами волн по некоторым
отдельным групповым индексам, то получится следующая картина1:
Сопоставленные ряды Коэффициенты корреляции
1. Индекс промышленных и сел. -хоз. товаров 0,925
2. Индекс металлов и технического сырья 0,478
3. Индекс металлов и угля -0,140
4. Индекс металлов и хлебных +0,093
5. Индекс хлебных и жииотповодмеских +0,679
Отсюда ясно, что бесспорная и более или менее строгая синхронность
обнаруживается лишь при сопоставлении общего сельскохозяйственного и
общего промышленного индекса, в меньшей степени - группы и
животноводческих товаров. В других случаях коэффициент корреляции
незначителен или даже имеет отрицательный знак.
Но если в колебаниях отдельных групповых индексов пет строгой синхронности,
то, с другой стороны, амплитуда этих колебаний равным образом весьма
различна. Измеряя амплитуды колебания отдельных циклов по сглаженным
рядам и определяя между этими амплитудами коэффициент корреляции, мы
получили следующие результаты.
Сопоставленные ряды Коэффициенты корреляции
1. Индекс сел, -хоз. и промышленных товаров -0,005
2. Индекс металлов и технического сырья 0,072
3. Индекс металлов и угля 0,365
4. Индекс металлов и хлебных +0,050
5. Индекс хлебных и животноводческих +0,009
Не увеличивая числа примеров, можно заключить, что между амплитудами
колебаний различных групповых индексов нет заметного соответствия.
На этом мы закончим разбор вопроса о малых, точнее средних, циклах колебания
цен. В анализ общих причин этих циклов входить не будем. Поскольку выше
показано, что эти циклы цен находятся в достаточном, хотя и не строгом
соответствии с колебаниями общей конъюнктуры в рамках торгово-
промышленного цикла, постольку и причины разобранных циклических
461
колебаний цен по существу те же, которыми вызываются торгово-промышленные
циклы общей конъюнктуры.
В рассмотрение других, более кратких, а также случайных колебаний цен, в
частности колебаний, вызываемых урожаями, равным образом здесь входить не
будем.
462
1
Источники, из которых были взяты данные о ценах по Англии: Tooke T. History
of prices and of the state of the circulation from 1793 to 1837. London, 1838. Vol. 11;
idem. Thoughts and details on the high and low prices, 1823. Pt. I; Mulhall, The
dictionary of statistics. London, 1903; idem. History of prices since the year 1850.
London, 1885; Jevons W. The Variation of prices and the value of the currency since
1782. (см.: idem. Investigations in currency and finance. London, 1909); MeCulloch D.
A statistical account of the British Empire. Voll. II, Part III, Ch. IV; Journal of the
Royal Statistical Society за различные годы: Report on wholesale and retail prices.
London, 1903; Statistical abstract of the United Kingdom за различные годы.
1
Использованные источники данных о цепах по С.-А.С.Ш. таковы: Приложение
к ст.: Hansen A.H. Wholesale prices in the U. St. l801-1840//Bulletin of the Un. St.
Bureau of Labour Statistics. N 367; Report by Mr. Aldrich from the Committee on
Finance, published in Senate Documents N 1394; Bulletin of the Un. St. Bureau of
Labour Statistics (различные номера, в частности № 415); Statistical abstract of the
Un. St. (различные годы); Department of Agriculture. Agriculture Yearbook
(различные годы); American State papers. Commerce and Navigation. Class IV. Vol.
II, VII; Boyle J.E. Chicago Wheat prices. (Большая часть данных после 1840 г. была
предоставлена автору Dr. O.C. Stine (Department of agriculture. Washington) и prof.
A.M. Hansen (University of Minnesota)).
1
К тем же заключениям о характере движения цеп по Соединенным Штатам
приводят и другие имеющиеся индексы. См. общий индекс, приведенный в
"European Currency and Finance" (Commission of gold and silver inquiry Un. St.
Senate. Washington, 1925. P. 436). См. также индекс сельскохозяйственных цен,
построенный А.Н. Hansen и приведенный в его работе "The effect of price
fluctuations on agriculture" (The Journal of political economy. April 1925).
1
Ср.: Fisher I. The purchasing power of money, 1922. P. 234 и cл.; Sombart W. Der
moderne Kapitalismus. 1922. Bd I. Kap. 31; Denis И. La depression economique et
sociale et I'histoire des prix. Bruxelles, 1895. P. 179 etc.; Cassel G. Theoretische
Sozialokonomie. S. 404 и cл.; Layton W.T. An introduction to the study of prices.
London, 1922. Passim.
1
См.: Fisher Т. Op. cit. Р. 48 и cл.; Cassel G. Op. cit. S. 355 и cл.
2
По данным: Statistical Abstract of the Un. States. 1923 г.
3
См.: Fisher I. Op. cit. P. 280 и сл.
4
По данным: Statist. Abstract за 1923 г.
1
По данным "Annuaire statistique". Paris, 1922; Layton W.P. Op. cit.; Statist, abstract
of the Un. Kingdom за различные годы. Количеетво депозитов взято в % к средним
за 1877-1879 гг.
2
См.: Cassel G. Op. cit. S. 416 и cл.
1
Ср.: Mildschuh W. Kreditinflation und Geldtheorie (Archiv f. Sozialw. und Sozialpol.
Bd 52. S. 95 и cл.).
2
Ср.: Annuaire statistique. Paris, 1922. P. 340-341.
1
Ср.: Кондратьев H.Д., Опарин Д.И. Большие циклы конъюнктуры. М.: Экон.
жизнь, 1928. С. 179 и cл.
2
Ср.: Amonn A. Cassels System der theoretischen Nationalokonomie//Archiv f.
Sozialw. und Sozialpol. Bd 51. S. 327 и cл.
1
Ср.: Eulenburg F. Die Preisbildung in der modernen Wirtschaft//Grundriss der
Sozialokonomik. Abteilung IV. Teil L S. 286 и cл.
2
Ср.: Aftalion A. Op. cit. T. 1. P. 213-214; Taussig F. Principles of economics. N.Y.,
1923. Vol. II. P. 153-155.
3
Cp.: Cassel G. Op. cit. S. 133 и cл.
1
Индексы физического объема производства были построены на основании
следующих источников: Mulhali. The dictionary of statistics. London, 1903; Page W.
Commerce and Industry. London, 1919. Vol. II; Porter. Progress of Nation. London,
1851; Statistical Tables and Charts relating to British and Foreign Trade and Industry.
London, 1909; Statistical abstract for the Un. Kingdom за различные годы;
Statesman's Yearbook 1926; Annuaire international de statistique agricole. Rome.
1925-26; The mineral Industry//Ed. by Roush. 1923-1925.
2
Так как натуральная продукция каждой единицы скота с течением времени
возрастала, то, беря вместо индекса продукции индекс числа голой скота, мы
несколько снижаем теми роста индекса физического объема продукции
животноводства.
1
По всем индексам промышленного производства за 1922-1924 гг. не учтено
производство образовавшегося свободного государства Ирландии.
1
Количество рабочей силы, занятой в сельском хозяйстве и промышленности,
было определено на основании цитированных выше источников: Mulhall (The
dictionary...), Page, а также па основании "Abstract of labour statistics" за различные
годы.
1
Ср.: Knoywles L.C.A. The industrial and commercial revolution in Great Britain
during ninteenth century. London, 1922. P. 15 ff.; Sombart W. Der moderne
Kapitalismus. Bd II. Кар. 36, 66 и 67; Шульце-Геверниц Г. Крупное производство.
1897. Гл. II.
2
Ср.: King W. The wealth and income of the people of the Un. States. N.Y., 1923;
idem. The national totals (см. Leven M. Income in the various States. N.Y., 1925).
1
По данным King и "Census of occupation" за 1920 г. Так как данные Кинга о
числе занятых лиц за 1850-1860 гг. не учитывают негров, что ведет к
преувеличению производительности труда за эти годы в сельском хозяйстве, то
нами введена в них поправка на недоучет негров. Поправка эта введена на
основании коэффициентов, установленных по цензам позднейших лет. Данные о
производительности без поправки в нижеследующей таблице приведены в
скобках.
1
См.: Productivity of Labour//Monthly labour review. 1927, October. P. 25-32;
Productivity of labour in eleven Industries//Ibid. 1927, January. P. 35-49; Jamba A.
Productivity of a New-England cotton mill, 1833 to 1925//Ibid. 1925, October. P. 21-
32; Young E.C. The mouvement of farm population//Published by the Cornell
University agricult. Experim. station. Ithaka, 1928. P. 7-10.
2
Ср.: Gottl-Ottlilienfeld F. von Wirtschaft und Technik//Grundriss der
Sozialokonomik. Abt. II. S. 47 и cл; Neudeck G. Geschichte der Technik, 1923. S. 177
и cл.; Sombart W. Op. cit.; idem. Die Deutsche Volkswirtschaft im neunzehnten
Jahrhundert. Berlin, 1903. S. 153-19; Schmoller G. Op. cit. Teil L S. 214 и cл.; Ballod
K. Die Produktivitat der Landwirtschaft//Schriften d. Vereins f. Sozialpol. Bd 132. S.
428 и cл.; Bybark J. Die Steigerung der Produktivitat der deutschen Landwirtschaft im
neunzehnten Jahrhundert. Berlin, 1905(passim); Aftalion A. Des Crises... T. I. P. 216;
Simiand F. Les salaires des ouvriers des mines de charbon en France. Paris. 1907.
Tableau A.
1
Ср.: Increased productivity in various industries, 1899 to 1925//Monthly labour
review. October 1927. P. 28-32; Jamba A. Op. cit. P. 28-32; Kammerer O. Uber den
Einfluss des technischen Fortschrittes auf die Produktivitat//Schriften des V. f.
Sozialpol. Bd 132. S. 371-425.
1
Ср.: Mulhall. Op. cit. P. 300-301; Sombart W. Das Wirtschaftsleben... Hibb. I. S. 278
и cл.
2
Ср.: Marshall A. Principles of economics. L. 1910. Book V, ch. III, V, VII-XII;
Taussig F. Op. cit. Vol. I, ch. 12, 13, 14; Simson Kemper. A statistical analysis of the
relation between cost and price//Quart. journal of econom. 1920. Vol. 35. P. 264-289.
1
Ср. Mulhall. Industries and wealth of nations. London. 1896; Stamp J.G. British
incomes and property. London, 1916; Bowley A.L. Changes in average wages in the
Un. Kingdom between 1860 and 1891//Journal of the royal stat. society. June, 1895;
King W. Op. cit.; Schmoller G. Grudriss der Allgemein//Volkswirtschaftslehre, 1923;
Zweiter Teil, S. 146; Helfterich K. Deutschlands Volkswohlstand. Berlin, 1914;
Lavergne Л., Henry L.P. La richesse de la France. Paris, 1908.
2
Cp. Bowley A.L. Op. cit.; idem. Wages in France, U.S.A. and Great-Britain 1840-
1891//Economic Journal, 1898; Wood G.H. Course of average wages, 1790-1860//Ibid,
1899; idem. Real wages and the standart of comfort 1850//Journal of the royal stat.
society. 1909. Vol. LXXII; Mulhall. The dictionary of stat. P. 579 и cл.; Porter.
Progress of the nation (revised by Hirst, ch. IX); Tyszka C. Lohne und Lebenskosten in
Westeuropa im 19. Jahrhundert, 1914. Passim.; Notz E. Die sakulare Entwicklung der
Kaufkraft des Geldes. Jena, 1925. S. 242 и cл.
3
Marshall A. Op. cit., ch. IV-V; Brentano L. Versuch einer Theorie der
Bedurfnisse//Konkrete Grundbedingungen der Volkswirtschaft, 1924. S. 106 и cл.;
Oldenberg K. Die Konsumtion//Grundriss der Sozialokonomik, 1923. 11 Abteilung. S.
220 и cл.; Майо-Смит. Статистика и экономия. М., 1902. С. 16 и cл.; Notz E. Op.
cit. S. 256 и cл.
4
Поданным "Statistical abstract for the Un. Kingdom" за различные годы.
1
См. в приложении III индексы физического объема производства зерновых и
животноводческих продуктов в Англии. См. также Report of the Committee on
Stabilisation of Agricultural Prices. London. P. 92-93.
2
См.: Oldenberg K. Op. cit. S. 214 ff,; Esslen J. Die Fleischversorgung des Deutschen
Reichs. Stuttgart, 1912. S. 242 и cл.; Lexis W. Konsumtion//Schonberg's Handbuch der
Polit. Okonomie, 4. Aufl. Vol. I. S. 801 и cл.; Neumann-Spallart. Ubersichten der
Weltwirtschaft. 1885-1889. S. 226 и cл.

<< Пред. стр.

стр. 40
(общее количество: 69)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>