<< Пред. стр.

стр. 3
(общее количество: 3)

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. Каждый уровень цен имеет некоторое количество ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ покупателей и продавцов. В то время как у каждой сделки, которая уже произошла, был один продавец и один покупатель, там - также покупатели и продавцы, которые оценивают ситуацию и принимают свои решения. Если их соотношение не сбалансировано, это создает основу для перемещений цены.
2. Если покупатели активны, то есть - они нажимают на аск, поднимая бид акции вверх, преследуя ее выше, поднимет это акцию?
Наиболее вероятно, да.
Если покупатели пассивны, то есть находятся на спросе, желая покупать только если продажа не слишком активна, готовы понизить бид при увеличении продажи, этот вид покупки поднимет цену выше?
Наиболее вероятно, нет.
 
То же применимо для продажи:
Активная продажа с давлением на бид, понижение аска перемещает акцию вниз.
Таким образом, перемещение цены - вопрос убеждений и вер различных участников рынка, которые определяют соотношение спроса / предложения.
 
Предположим, что цена на бирже начала повышаться, потому что покупатели сильно верят, что акция достаточно дешева сейчас и должна торговаться выше. Продавцы хотят поднять свои предложения, потому что они убеждены в силе покупки, что текущая цена слишком низка, и акция может быть продана выше.
 
В какой-то точке мы можем видеть, как этот набор убеждений меняется.
Покупатели начинают сомневаться, что акция пойдет еще значительно вверх, и хотят фиксировать свою прибыль. Продавцы сомневаются, что они смогут продать акцию еще выше и начинают увеличивать давление продажи.
 
В результате, акция поворачивается. Когда мы ищем дно падения, что мы фактически ищем?
Точку смены настроений.
То же самое получается, когда мы пытаемся определить хай.
Почему некоторые модели стойко работают?
Потому что они основаны на наблюдениях, в каких точках движения рынка меняются настроения его участников, какие события вызывают такие изменения и какие признаки помогают их обнаружить.
На спрос / предложение воздействуют различные мнения, и это - основной фактор, который двигает цену.
 
Что можно сказать относительно вещей, которые часто упоминаются как манипуляции?
Я предпочитаю термины спрос/предложение, потому что упоминание таинственных терминов взамен настоящих дает возможность трейдеру переложить с себя ответственность за сделанное на неизвестные и неуправляемые силы.
 
Теперь, давайте обсудим основные принципы чтения ленты.
 
Одна вещь должна быть сказана в качестве предисловия:
Помните, нет ничего несомненного в фондовом рынке, включая эти правила. Ничто не работает в 100 % случаев. Любой свод правил и принципов дает Вам более высокие возможности ... остальное для стоп лоссов, если акция не ведет себя согласно модели.
 
1. Рост цен с увеличивающимся объемом указывает на продолжение направленного вверх движения.
Кажется достаточно очевидным ... Акция привлекает новых покупателей, увеличение объема означает интерес все большего количества покупателей.
 
2. Замедляющаяся покупка с уменьшающимся объемом указывает, что приближается вершина этой стадии движения.
Это трейдеры называют "усыхание покупки".
 
3. Относительно большой объем на повышении с мелким объемом при реакции указывает продолжение uptrend'a.
Также выглядит довольно очевидным: покупатели все еще перевешивает продавцов, и небольшой объем на откатах означает, что для гарантированно сильной реакции продавцов не слишком много.
 
4. Большой объем покупки без изменения цены указывает распределение и означает уровень сопротивления.
 
5. Большой объем продажи без изменения цены указывает накопление и означает уровень поддержки.
 
Давайте изучим 4 и 5.
Почему большая покупка/продажа без изменения цены означает сопротивление / поддержку?
Обычно, потому что крупный покупатель / продавец выбрал этот уровень цен, чтобы продать / купить достаточно большое количество акций, и он достаточно силен, чтобы удовлетворить всю покупку / продажу. Акция не будет двигаться далее, пока он не выполнит свою задачу.
И если он хочет продать, больше чем покупатели желают купить, отношение предложение / спрос изменяется, и акция начинает двигаться вниз.
 
6. Установившееся неинтенсивное движение вверх с постоянным объемом показывает, так называемую " хорошую покупку " и oзначает, продолжение направленного вверх движения.
 
7. Ускорение повышения цены, почти вертикальное движение обычно сильно не поддерживается и указывают на конец этой стадии движения.
 
Так почему же замедленное движение указывает на продолжающийся тренд, а быстрое вертикальное перемещение цены показатель конца этой стадии?
Давайте попробуем проанализировать и понять, какая сила стоит за покупкой.
Когда институциональные инвесторы хотят купить достаточно большое количество акций, их ордер не выглядит так " Купи мне все, что ты можешь, прямо сейчас и по любой цене ".
Конечно, у акции есть сильная поддержка, но из-за этого акция вверх не выстреливает.
Она достигает каких-то высот, делает отскоки, имеет хороший объем, делает все более донышки / гребни, и двигается устойчиво и спокойно.
Когда daytrader'ы нажимают на акцию, они все хотят всего и прямо сейчас.
В результате тех внезапных атак акция взлетает почти вертикально.
Что делают daytrader'ы, когда видят прибыль?
Фиксируют.
Если перемещения не были поддержаны любыми другими участниками рынка, акция понижается так же быстро, как и поднималась.
И спуск ее заканчивается на той же самой цене, с какой начался подъем, или даже идет ниже.
Именно поэтому важно знать, кто участвует в процессе. Это не всегда просто. Иногда можно видеть INCA с большими пакетами, на основании чего можно сделать об интересе институциональных инвесторов. Или действительно большой объем указывает на то, что daytrader'ы не могли создать его без других участников рынка. Встречающиеся в ленте большие блоки акций - еще один признак проявления какой-то заинтересованности крупных игроков. Опыт поможет развить чутье в моменты, когда акция привлекла большое внимание. Также, имеется интересный сайт на эту тему:
 
http://www.thomsoninvest.net/iwatch

 
Еще одна мысль касаемо этого вопороса:
Когда умные игроки с деньгами скупают акцию, они не слишком заинтересованы в рекламе своих намерений.
Именно поэтому перемещения медленны, устойчивы, с многочисленными откатами и периодами спокойного дрейфа.
Затем наступает момент, когда выходят новости. И это момент, когда толпа давит акцию.
Как правило, это заключительный этап движений, потому что smart money сваливают свои акции толпе.
Одно из наиболее важных правил чтения ленты: толпа обычно неправа!
Таким образом, если Вы видите медленное скольжение, хотели бы Вы поймать дно?
Я думаю нет.
Что Вам нужно: медленное скольжение, затем истеричная продажа, и когда эта продажа иссякает, это момент для покупки.
Все просто: smart money продавали медленно и устойчиво, затем сработали стопы, поднялась паника, акция дала вниз полбака-бак, и затем обычно при продаже: никто больше не продает больше по этой цене, толпа была последняя, кто продал.
Далее, когда публика продает, smart money начинают покупать, и наоборот.
 
Наша задача состоит в том, чтобы выявить момент, когда паникующие трейдеры продают по любой цене из-за боли, которой они больше терпеть не могут.
Наиболее часто это - точно дно.
Те из нас, кто пробовали держать лузера, знают очень хорошо:
Боль становится невыносимой и заставляет нас выйти в точке, где, фактически, мы должны были бы покупать. Хладнокровный наблюдатель легко читает ленту и видит момент владельцы стока теряют надежду и в спешке продают, только чтобы избавиться от боли. Не так просто покупать, когда истерия продажи кажется неукротимой. Но попытайтесь так сделать, и Вы увидите насколько часто повторяется описанная модель.
 
 
 
 
Стадии развития трейдера
 
Я попробую описать одну за другой стадии, которые проходит трейдер в период обучения и накопления опыта. Конечно, это мое мнение, а сколько людей столько и мнений. Некоторые трейдеры пропускают какие-то стадии, или начинают с лучшим пониманием основ, или им настолько везет, что они начинают с хорошими учителями.
 
И все же, многим имеющим подобный опыт, может быть полезно соотнести себя c этими стадиями.
 
I. Новичок
Рынок кажется ему таинственной загадкой. Он искренне думает, что имеются какие-то простые секреты, которые знают опытные трейдеры, и если он ухитрится изучить те тайны или получить указания от "профи", он может преуспеть. Он полагает, что имеются некоторые таинственные ОНИ, которые двигают рынок в определенных направлениях. Он должен перехитрить ИХ, либо избежать ИХ ловушек, либо догадаться, что ОНИ делают, чтобы двигаться вместе с ними. Он ищет указаний, "горячих" пиков. Задает вопросы типа " Когда XYZ предположительно будет двигаться? " Полагает, что если акция на хороших новостях идет вниз - это манипуляции Маркет Мейкеров. Думает, что, если он находит новость хорошей, то акция должна идти вверх. Возбуждается с каждым тиком в его сторону и легко находит оправдание для каждого тика, который пошел против него, и игнорирует такое развитие событий. Не получая выполнения ордера, обвиняет брокера. Терпит чудовищные потери на одной сделке, когда боль становится нестерпимой, потому что не может заставить себя брать небольшие лоссы. Значение его портфеля делает огромные колебания: вверх $ 5,000, затем вниз $ 10,000. Он покупает акции для быстрого скальпа, но если акция идет против него, он заканчивает чтением форм SEC, досок сообщений, анализируя фундаментал по акции и убеждаясь, что это - большая инвестиция. Он покупает все, что движется и что упоминается, держит много акций в портфеле, также не приносящих дохода. Легко переходит от возбуждения дейтрэйдинга к скуке инвестирования. Пробует взять реванш после лоссов. Несколько потерь одна за другой делают его пугливым и робким. Считая деньги, которые он сделал, он немедленно делает проекцию заработка на месячный срок и на год.
 
II. Новичок собрал некоторый опыт
Он узнал, что акции не двигаются прямо вверх или вниз. Понимает концепцию откатов и дрожаний. Больше не покупает все, что есть в наличии. Пробует изучать маршрутизацию ордера. ОНИ все еще существуют, но больше не носят характер таинственности и прекратили его пугать. Он применяет некоторые элементы управления риском, хотя все еще на многих сделках проваливается в вопросах выставления стопов. Все еще ищет пиков и советов, но более разборчив. Книги, которые он читает, и трейдеры, с которыми общается, убеждают его, что торговля является тяжелой работой и трудной задачей. Величина портфеля не прыгает вверх-вниз каждый день, но некоторые одиночные потери все еще неприятно и заметно бьют по нему. Он слушает трейдеров с различными подходами и пробует найти тот, с которым ему будет удобно.
 
III. Трейдер
Он намного более скептичен относительно пиков, указаний и новостей. Он понимает, что реакция трейдеров не проста и не всегда просто ее предсказать. Так, он предпочел бы сам реагировать на то, что происходит, чем предсказывать то, что случится. Изучает правила чтения ленты (и/или графики, технический анализ). Он больше не обвиняет Маркет Мейкеров в манипуляциях. Если акция идет против него - он считает свою позицию неправильной и выходит без долгих раздумий. Несработавшие стопы, становятся редкими событиями. Больше нет никаких таинственных ИХ - имеется спрос и предложение. Он понимает, что он должен читать рынок и скорее идти с ним, чем бороться или стараться его перехитрить. Его уверенность в успехе повышается. Величина портфеля медленно идет вверх, без резких падений. У него есть несколько cтратегий, которые ему нравятся, которые он понимает и использует. Маршрутизация ордера не приносит слишком много хлопот. Когда рынок изменяет свое поведение, он становится заложником собственных попыток торговать на таком рынке с помощью неработающих моделей и на некоторое время теряет уверенность в себе.
 
IV. Закаленный опытом трейдер
Абсолютно уверенный в своей способности делать деньги торговлей. Может предвидеть большинство событий, так как понимает, как действуют трейдеры. Может легко замечать, когда вещи идут не так, как надо, и выходит немедленно. Сделки проводит без эмоций, машинально. Думает ясно, не расстраивается из-за потерь и прибыль его не воодушевляет. Не обвиняет кого-то или что-то, когда проигрывает. Имеет потери, большие чем обычно, только когда происходит что-то абсолютно неожиданное, и подходит к ним философски. Помнит много обычных и необычных случаев на рынке и может легко опознать и сопоставить с прошлым какое-либо событие. Когда чувствует возможность - совершает сделку автоматически. Маршрутизация ордера делается без размышления. Сначала оценивает риск, и никогда не окажется по уши в сделке с риском, большим чем он допускает. Его активность соответствует активности рынка - он не подвержен вынуждению. Читает текущую информацию, касаемо рыночных инструкций, почти ежедневно изучает что-то новое. Величина портфеля неуклонно идет вверх, замедляясь или откатываясь немного назад при изменениях на рынке.
 
 
 
 


Восстановление после полосы неудач
 
Действие, свободное от мыслей, размышлений, воспоминаний, или любых других внутренних помех - ключ к успеху, независимо от того, добыта победа в бою, или произошло накопление прибыли со многих сделок.
Robert Koppel
 
Одиночный тяжелый лосс или полоса неудач из них - расстраивающее обстоятельство, которое не только истощает счет трейдера - оно негативно влияет на весь дальнейший путь действий и сделок. Вероятно, каждый трейдер имел такой опыт и знает, как морально тяжело преодолеть это и возвратиться к нормальному состоянию.
 
Я хотел бы описать свод правил, который я вывел для таких ситуаций. Подобно всему остальному, о чем я рассказываю в этой книге, это применялось в реальной торговле и помогло мне лично.
Главное правило восстановления душевного равновесия - это должно происходить медленно. Постепенно, много малых прибылей, до тех пор пока Ваша уверенность в себе не будет полностью восстановлена.
Оставайтесь некоторое время в стороне. Трейдер нуждается в некотором перерыве, чтобы охладить эмоции. Самая плохая вещь, которую Вы можете сделать, это брать реванш, и попытаться получить все обратно. Это привело бы Вас к сделкам, где Ваши измышления о желаемом позволят Вам увидеть больше, чем есть на самом деле.
Перестаньте, активно искать сделки. Ждите возможность, которая не может быть пропущена - когда на самом деле придет время играть, Вы это заметите. Воздержитесь от любых сомнительных сделок, элемент азарта исключите из игры напрочь. Играйте с применением стопов и только там, где Вы сможете выйти из сделки без проблем.
Когда возможность определена - совершайте сделку автоматически. Не думайте, не оценивайте ничего, кроме двух вещей: риск и сигнал покупки.
Если торговля пошла против Вас, выходите в заранее определенном месте без всяких размышлений. Не позволяйте себе заново оценить сделку. Просто выйдите и все.
Если торговля пошла в вашу сторону, фиксируйте прибыль, как только появится сигнал об этом. Не позволяйте себе считать свой доход и сравнивать его с проигранным для покрытия потерь. Просто продайте в ту же секунду, когда Ваша система или стратегия говорит об этом. Вам нужно много небольших прибылей, чтобы восстановить Вашу уверенность.
Действуйте автоматически. Не оценивайте и не переоценивайте заново каждую сделку, не считайте деньги, не оправдывайте свои действия - просто торгуйте как машина, строго по системе. Ни шага без системы. Никаких экспериментов с неизвестными моделями или cтратегиями. Дисциплина становится максимально жесткой.
Торгуйте таким образом до тех пор, пока в одно прекрасное утро не почувствуете себя таким же уверенным в себе и сильным, как раньше. После этого Вы можете позволить себе продолжать выгодную сделку немного дольше, но сохраняя при этом плотные приостановки.
В течение этого восстановительного периода не жалуйтесь на судьбу, не обвиняйте кого-либо или что-либо. На самом деле, лучше вобще об этом не говорить. Единственное исключение - если есть кто-то, кто может помочь Вам найти дефект в системе, вызвавший вашу потерю. Но не пытайтесь снять Вашу боль, делясь ею с другими. Только сохраняя ее внутри себя, Вы получите ощущение силы ответственности, и получите возможность найти реальное решение проблемы, которая находится внутри Вас.
 
 


Отслеживание cобственных результатов
 
Вы говорите, я должен делать 100 сделок, с 65 % выигрышами и 35 % проигрышами. Это мой средний показатель. Постепенно Вы должны выйти на такой результат. Если вы последовательно проигрываете, то может быть это время для того, чтобы начать использовать другую модель.
Linda Bradford Raschke
 
Я хотел бы поговорить о некоторой статистике, на которую трейдер может обратить свое внимание и которая может помочь ему торговать эффективнее.
 
Я отслеживаю:
Число сделок
Число побед
Число поражений
Отношение побед / поражений
Средний победитель в виде пунктов / дробей
Средний лузер
Число пунктов в день
График развития моего портфеля, построенный с помощью точек-значений на конец дня.
 
Как может все это помочь нам заглянуть внутрь того, что происходит с нашей торговлей?
 
Посмотрим на количество сделок в день.
Кажется довольно просто и не слишком информативно.
Но попробуйте посмотреть на это вот с какой точки зрения:
Сколько cделок Вы делаете в успешный и неудачный дни?
Правило говорит: действуйте более настойчиво, когда Вы "на коне" и уменьшайте свою деятельность в период полосы неудач.
Многие из нас делают прямо наоборот. При потере мы пробуем вернуть все назад, это, чтобы отомстить, и результат обычно плохой. В этой ситуации наши сделки могут больше зависеть от наших желаний, нежели от реального положения вещей.
 
Отношение Побед / поражений
Если трейдер находит его ниже 50 % - что-то неправильно ...Это говорит о том, что он переторговывает, пытаясь выжать все соки из средненькой торговли, или его понимание рыночной динамики и моделей не совсем верное, и пора возвратиться к торговле "на бумаге".
50 % и выше - OK, но до тех пор пока побед больше, чем проигрышей.
 
Средний победитель, и средний проигравший.
Это показывает нам, следуем ли мы основному правилу:
Быстро обрезайте от своей торговли проигрышные сделки и позвольте Вашей прибыли расти.
Каждый трейдер имеет свое мнение об удобстве, способах расстановки стопов, зависящих от величины допустимого им риска, от типов акций, которыми он играет, его ожидания, и т.д.
Когда мы смотрим на нашего среднего лузера за месяц, мы можем видеть, в состоянии ли мы ставить стопы настолько маленькими, насколько мы хотим или нет.
Если средний победитель слишком мал, это говорит нам о том, что мы делаем слишком много скальпов или имеем проблемы с пребыванием в прибыльной сделке.
Различные комбинации этой статистики дают нам различные возможности для самоанализа.
Например, большое число сделок, объединенных с низким соотношением победителей / проигравших, означает, что было выбрано много низкоприбыльных сделок.
 
Последний график.
Я использую его в многих различных целях.
Сначала один путь использования:
Я сопоставляю график моего портфеля с графиком NASDAQ.
Если я вижу их идущими вместе, это означает, что бычий рынок работает для меня, а не мои умственные способности. И присутствует большая вероятность того, что медвежьи дни опустят мой портфель вниз.
Следующий пример:
Давайте предположим, что график портфеля напоминает акцию на uptrend'e.
Более высокие низы, более высокие топы.
Но и он колеблется все время между все более низкой и все более высокой точкой графика.
Может, это какой-то цикл, в котором работает мозг трейдера? Как только этот тренд стал видимым, трейдер может уже начинать что-нибудь делать c этим.
Например, перестаньте торговать на пару дней, когда кривая портфеля коснется своей верхней точки, и возобновите торговлю с чистым и спокойным разумом.
 
Еще одна часто случающаяся ситуация:
Величина портфеля достигает некоторого значения и каждый раз падает, подобно акции, которая не может пройти через уровень сопротивления. Наиболее вероятно, что это некий психологический барьер.
Как Вам с этим справиться? Есть много путей, они описаны в некоторых книгах, посвященных психологии трейдера. Решение может оказаться простым (например, снимите часть денег со счета, когда значение портфеля вновь достигнет своей высшей точки).
 
Подходите к анализу своей торговли творчески, попытайтесь выяснить, что же находится за этими холодными числами. Этот процесс самообучения чрезвычайно полезен.
 
 
 
 
 
Мышление трейдера
 
Главные враги спекулянта всегда скучают внутри него.
Jesse Livermore
 
Давайте обсудим правильное мышление для торговли.
 
Оно включает несколько важных элементов, и чтобы торговать успешно, их нужно понять.
 
Первое, и одно из наиболее важных правил:
Принимайте на себя всю ответственность полностью за все, что происходит на Вашем счете!
Каждый раз Вы тешите себя отговоркой " Я проиграл из-за плохого пика, из-за проклятых Маркет Мейкеров, из-за брокера " и т.д. - прекратите торговать, отойдите в сторону и заново продумайте ваш подход. Такая позиция Вас кроме как к потерям никуда не приведет.
Относительно плохих или хороших пиков: фондовый рынок не позволит Вам спокойно зарабатывать, просто слепо следуя инструкциям. Вы не можете рассчитывать на кого-то, кто сказал бы Вам " Покупайте здесь ..., продаете вот там ... вы выиграли! " Нет ничего определенного и постоянного в этой игре, это - игра вероятностей и каждый пик означает, что более высока вероятность заработать здесь, но это всего лишь вероятность!
Так что, Вы должны наблюдать за торговлей и принимать СВОИ решения.
 
MMры тоже не тема для обвинения: они - торговцы, а не злодеи или воры. Самая смешная вещь, которую я когда-либо слышал на эту тему, была такой: " Посмотри, что MMры сделали с моим портфелем! " Это было 1 год назад ... И что Вы думаете? Тот трейдер вышел из игры полгода спустя.
 
Ваша торговля - только ВАША торговля. Рынок не враждебен, не дружественен; таких понятий на рынке нет. Акция не знает, что Вы ее держатель.
Рынок идет по своему пути развития. Ваша задача, как трейдера, определить какой путь наиболее вероятен и успеть заскочить на поезд.
 
Второй важный элемент - эмоции.
Многие трейдеры заметили: пики дают больше чем реальные по ним сделки. Почему так получается? Потому что, когда Вы исследуюте акцию на предмет вхождения по ней в сделку, ваши суждения не отягощены эмоциями, и Вы можете спокойно анализировать то, что Вы видите. Но когда Вы в игре с реальными деньгами, эмоции берут верх и искажают информацию.
Самая сильная из них - страх. Трейдер боится проиграть и страх управляет всеми его действиями. Есть только один способ избавиться от этого:
 
Нельзя торговать, думая о деньгах.
 
Предмет Вашей работы как трейдера - движение акций.
Вы хотели бы быть пациентом хирурга, который думает о деньгах во время операции? Вероятно нет. То же самое с торговлей: Вы должны сконцентрироваться на вашей РАБОТЕ, а делать деньги не Ваша работа.
Ваша работа - следить за движением акций. Вы должны определить точки поворотов, направление рынка, войти в акцию, контролировать эту сделку, определить точку выхода, и если Вы делаете все это правильно - деньги придут, как придут и к хирургу, если он хорош в своем ДЕЛЕ, а не в зарабаывании денег!
Деньги - только результат, награда за работу, хорошо выполненную. Вы главное торгуйте правильно, а уж прибыль-то сама о себе позаботится.
 
Есть много уловок, которые помогут Вам избавиться от мыслей о деньгах. Каждый должен найти для себя подходящую. Одна из моих: я смотрю на торговлю, как на компьютерную игру.
 
Правила: нажмите две клавиши когда видите, что цифры на экране изменились. Первую клавишу нужно нажать, когда числа станут меньше, вторую - когда больше. Чем больше расстояние между нижним и верхним числами, тем больше будет дано дополнительных ресурсов в качестве награды. Существует несколько моделей изменения этих чисел; изучите эти модели, и следуйте им. Модели запрограммированы создателями игры так, чтобы они не все время работали. Поэтому, если Вы видите не работающую модель, Вы должны нажать вторую кнопку в ордере, чтобы отрезать ваши потери и высвободить Ваши ресурсы для начала следующего раунда. Я не хочу сказать, что торговля может быть построена исключительно при таком подходе. Конечно, есть разные методы. Но этот подход помогает Вам исключить мысли о деньгах во время торгов.
 
Посмотрите, как предательски может с Вами поступить размышление о деньгах. Вы поставили на сделку, она идет в Вашу сторону. И в этот момент, вместо оценки ситуации Вы считаете вашу прибыль и понимаете, что еще два uptick'a и Вы сможете оплатить Вашу месячную ипотеку. Ха! Вы больше не оцениваете действительность! Вы надеетесь, что акция сделает те два uptick'a вместо оценки, ее возможностей на это. Естественно, именно в этот момент акция развернется и Ваш доход начнет плавиться. Фиксируете? Нет! Вам не нужен профит меньше, чем минуту назад! Еще несколько тиков вниз и Вы находите свою позицию безприбыльной. Выходите? Нет! Почему нет? Из-за того, что Вы, проанализировав ситуацию, решили, что акция, вероятно, снова вернется? Нет. Вы просто хотите вернуть Вашу прибыль. Когда Вы думаете подобным образом, это перестает быть торговлей - это азартная игра.
 
То же самое получается, если акция идет против Вас. Если Вы думаете о движении акции, контролируете, определяете, что пошло не так - Вы берете ваш лосс. А если Вы считаете деньги - Вы отказываетесь взять небольшой лосс. Вы же не хотите терять деньги!
 
Именно поэтому Вы должны пытаться не прыгать от радости при прибыли и не убиваться потерями; этот тип эмоций как раз и стоит на пути успешного и ясного мышления.
 
Именно поэтому я не люблю все эти: "Давай XYZ!!!!" Или "Сдохни ABCD!!" или "Убирайся GSCO!!! " Это означает, трейдер на самом деле не знает, что он делает и его эмоции берут над ним верх. Хладнокровный трейдер просто наблюдает за тем, что происходит и адекватно реагирует на то, что видит.
 
Часто спрашивают: нужно ли трейдеру устанавливать ежедневную цель заработка?
 
Мне кажется, это неправильный подход. Вот что из этого выходит:
Вы чувствуете обязанность совершать сделки, пока ваша ежедневная цель не достигнута, независимо от того, имеется возможность или нет.
Если Вы находитесь в проигрышной сделке, Вы не захотите взять лоссы, потому что это отбрасывает Вас от цели.
Если Вы находитесь в выигрышной сделке, Вы чувствуете необходимость достичь цели именно в этой сделке, несмотря на то, что это может быть невозможно.
Помните другую важную вещь: результат Вашей торговли не меняет Вашей сути!
 
Если Вы проиграли, это не значит, что Вы плохой трейдер; если Вы выиграли, это не значит, что Вы крутой. Одна из моих старых ошибок была в том, что я считал себя придурком, когда проигрывал. Отказаться взять небольшой лосс было для меня не глупостью! Конечно, в итоге я вынужден был взять лосс больше.
 
Следующий момент: рынок, как я уже говорил, является нейтральной средой.
Но это не помешает Вам делать ходы, умные и глупые.
 
Во всех других областях деятельности некоторые элементы оберегают нас от совершения глупых шагов: Вы же не живете в доме, который не застрахован, или не сядете за руль автомобиля, на который не оформлен страховой полис. Рынок не имеет таких превентивных мер, Вы можете сделать любой плохой ход и никто и ничто Вас не остановит.
 
Самая близкая аналогия, которая мне приходит в голову - океан; он живет своей жизнью, он, его волны не беспокоятся о том, что Вам нужно куда-то попасть. Вы можете в нем плавать а он и знать о Вас не будет. Вы должны найти волну, которая несла бы Вас в нужном направлении. Если Вы совершаете ошибку, и волна, которую Вы выбрали идет в противоположном направлении - Вы должны перескочить на другую волну, не ждать, пока некая другая волна подберет Вас и принесет туда, куда Вам нужно.
 
Некоторые волны слишком маленькие - используйте их для скальпа; а какие-то подойдут для большего.
Некоторые идут не в Вашем направлении. Ищите свою волну!
Рынок не прощает упертость. Избавляйтесь лучше от своих убеждений, чем от денег.
 
Забудьте упрямство, забудьте эго, только рынок! Не пытайтесь предсказать или перехитрить его. Одна из частых ошибок такова " рынок, неправ! Эта акция должна пойти вверх! "
 
Рынок не может быть неправ, он делает то, что он делает. Если Вы с ним - Вы победитель. Если Вы хотите с ним бороться - Вам нужно громадное везение ... и даже помощь. Океан не может быть неправ, у него есть свои потоки и это он может сказать " Эй, это неправильно, этот поток должен течь на север, а не на юг " звучит не слишком изящно, не так ли?
 
Есть и еще одно замечательное отличие от других секторов человеческой деятельности: там достаточно один раз обжечься, чтобы понять в чем была ошибка и не повторять. На фондовом рынке не так. Люди склонны повторять одну и ту же ошибку много раз, несмотря на тот факт, что они знают, что это неправильно!
 
Каждый случай кажется другим и только после взятия еще одного лосса по той же причине, трейдер понимает, что это была та же самая старая ошибка.
 
Вот несколько интересных ссылок на эту неисчерпаемую тему:
 
Unlearn to trade Effectively
(http://www.tradersdigest.com/article/misc/unlearn-myers.html)
Trading isn't Easy? (http://www.sitm.com.au/articles/art34.htm)
Trading isn't Easy? Part 2 (http://www.sitm.com.au/articles/art35.htm)
The Fifteen Minute Solution (http://www.sitm.com.au/articles/art32.htm)
The Road to Success (http://www.sitm.com.au/articles/art29.htm)
Success or Failure in Trading? A Matter of Belief... (http://www.sitm.com.au/articles/art28.htm)
Playing the Trading Game (http://www.sitm.com.au/articles/art26.htm)
Stress and the Trader (http://www.sitm.com.au/articles/art21.htm)
Why do most traders lose? (http://www.sitm.com.au/articles/art19.htm)
Playing the Inner Game of Trading (http://www.sitm.com.au/articles/art13.htm)
The Mental Aspect of Trading (http://www.mrci.com/lbr/guestlbr.htm)
 
 
 

 
 
 








<< Пред. стр.

стр. 3
(общее количество: 3)

ОГЛАВЛЕНИЕ