<< Пред. стр.

стр. 19
(общее количество: 31)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

вом отчете, а также в единых нормах ликвидности, достаточности капитала, других финансовых
показателях, предоставляемых центральному банку, налоговым властям, публикуемых в финансо-
вой прессе. В силу этого банковский менеджмент оценивает свой международный бизнес не толь-
ко используя критерии риска, издержек и доходности (т.е. денежных потоков), но и с точки зрения
воздействия валютных операций на величину банковского капитала, финансовых коэффициентов
(нормативов), других бухгалтерских отчетных показателей. Иначе говоря, оценивание ожидаемых
и фактических результатов международной деятельности коммерческого банка включает оценку
их воздействия как на действительные денежные потоки банка (его поступления и платежи), так и

133
на его бухгалтерскую отчетность (т.е. на аккаунтинговые величины, которые могут быть не связа-
ны с фактическим перемещением денежных средств).

1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ДЕПАРТАМЕНТ (ВАЛЮТНОЕ, ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЕ
УПРАВЛЕНИЕ) В ОТЕЧЕСТВЕННОМ ОФИСЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Коммерческий банк может начать осуществление международных операций, образовав
секцию (отдел) или департамент (управление) в своем головном отечественном офисе. Внутреннее
построение (организация) такого международного отдела или управления приспосабливается к
обслуживанию определенных потребностей как клиентов (например, по финансированию внеш-
ней торговли), так и самого банка (например, по валютным дилинговым сделкам). Такой отдел
или департамент может быть малым и универсальным или крупным и узкоспециализированным.
В любом случае международное управление будет иметь ответственного менеджера с достаточ-
ными знаниями и навыками для координации различных видов деятельности департамента, а так-
же наделенного полномочиями по участию в формулировании банковской политики.
До тех пор, пока объем международных операций остается незначительным, банк для их
осуществления может использовать свои существующие отечественные мощности. Например, ра-
ботники, выполняющие отечественные инкассовые операции, могут одновременно осуществлять
(например, на условиях частичной занятости) международные инкассовые сделки. Это будет про-
должаться до тех пор, пока объем таких операций не станет достаточным для того, чтобы оправ-
дать выделение персонала для осуществления только международных сделок. Так, иностранные
секции в бухгалтерском и аудиторско-контрольном отделениях отечественной единицы создать
относительно легко. В целом использование мощностей крупных зарубежных банков-
корреспондентов может предоставить возможность увеличить объем денежных переводов при
сравнительно малых затратах времени и капитала.
Международный департамент банка, активного в заграничном бизнесе, является банком в
миниатюре. Так, с одной стороны, международный департамент выполняет такие же операции с
иностранной валютой, которые осуществляются коммерческим банком в отечественной валюте.
Он принимает срочные депозиты, открывает текущие счета клиентам (в том числе фирмам, физи-
ческим лицам, другим банкам, правительственным единицам), поддерживает собственные счета в
других финансовых банковских и небанковских институтах. Кроме того, международный департа-
мент оплачивает так называемые регулярные бизнес-чеки, а также банковские чеки банков-
корреспондентов, выписанные клиентами против их счетов в книгах данного банка; сам он, в свою
очередь, выписывает чеки против своих собственных фондов на счетах банков-корреспондентов за
границей. Международный департамент получает денежные переводы на счета клиентов и осу-
ществляет трансфер клиентских или собственных фондов; он имеет секцию по инкассовым опера-
циям, обрабатывающую входящие и исходящие поручения. Наконец, международный департа-
мент кредитует валютные средства местным отечественным клиентам, поддерживая кредитную
информацию и корреспондентские банковские отношения.
С другой стороны, международный департамент осуществляет ряд операций, с которыми
отечественные отделения коммерческого банка, как правило, не имеют дела (или имеют, но край-
не редко). Среди таких сделок можно назвать следующие:
а) открытие и исполнение коммерческих (товарных) аккредитивов для обслуживания
внешнеторговых операций клиентов;
б) торговля иностранной валютой (форексные операции);
в) покупка и продажа иностранных банкнот;
г) создание банковских акцептов и торговля ими;
д) кредитование заемщиков в других странах, а также некоторые другие международные
банковские операции.

2. ЗАРУБЕЖНЫЕ БАНКОВСКИЕ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА

Обычно коммерческий банк учреждает зарубежный представительский офис в столице или
ведущем финансовом центре иностранного государства, если он желает присутствовать там, но не
имеет достаточного объема ожидаемых операций, чтобы оправдать затраты, требующиеся для об-
134
разования и функционирования филиала или другой операционной единицы в данной стране. Дру-
гой причиной основания зарубежного представительства служит тот факт, что филиалы иностран-
ных банков могут быть запрещены в некоторых странах. Представителем банка обычно назнача-
ется опытный работник из головного офиса родительского банка, который может выполнять по-
лезные функции для банка и присутствие которого в иностранном государстве может помочь кли-
ентам банка осуществлять бизнес в этой стране. Штат представительского офиса обычно очень
мал. Он часто состоит из представителя, ассистента и секретаря. Представители не могут осущест-
влять каких-либо банковских операции, таких, как принятие депозитов или предоставление креди-
тов, но они направляют соответствующие предложения и заявки местных фирм и финансовых уч-
реждений головному офису родительского банка или его филиалам в других странах.
Во многих случаях учреждение представительского офиса предшествует учреждению фи-
лиала, выполняя полезную функцию сбора финансово-экономической информации о стране бази-
рования, а именно о налоговых, регулятивных и рыночных условиях в этой стране. В некоторых
странах (типа Мексики и Колумбии) открытие новых филиалов иностранных банков запрещено.
Следовательно, многие крупные банки из развитых стран поддерживают свое присутствие в таких
странах, используя представительства, которые в таких случаях имеют сравнительно большой
персонал.

3. ЗАРУБЕЖНЫЕ ФИЛИАЛЫ БАНКА

В настоящее время крупные транснациональные банки (например, базированные в США)
имеют филиалы почти на каждом иностранном денежном рынке и практически обязательно - в
международных финансовых центрах. Многие банки, имея лишь несколько зарубежных филиалов,
располагают их в наиболее важных мировых денежных центрах (таких, как Лондон и Нью-Йорк)
или в оффшорных территориях (типа Багамских островов и Кипра), где законы разрешают учре-
дить филиал (для совершения специальных операций) с относительно малыми затратами денег и
времени. Многие филиалы предлагают полный набор банковских услуг для национальных и меж-
дународных компаний, для физических лиц и местных правительственных агентств.
Однако ряд стран запрещает иностранным банкам предоставление некоторых услуг, таких,
как прием местных депозитов. Равным образом некоторые страны разрешают иностранным бан-
кам учреждать независимые дочерние банки, запрещая открывать филиалы. Безотносительно к
форме зарубежной единицы, для того, чтобы открыть филиал или дочерний банк в другой стране,
банк практически любого государства должен получить разрешение от принимающего правитель-
ства, а также разрешение центрального банка своей страны.
Крупнейшие банки из развитых стран расширяют свои заграничные сети филиалов для то-
го, чтобы лучше обслуживать клиентов, зарубежная деятельность которых быстро расширилась.
Кроме того, во многих случаях это делается в целях успешной конкуренции с местными банками
за клиентов в стране базирования. Иностранный филиал должен согласовывать свою деятельность
со всеми банковскими правилами, валютным контролем и правительственными регуляциями при-
нимающей страны. Он подлежит проверкам банковскими властями как принимающей, так и роди-
тельской страны.
При этом в некоторых странах (например, в США) банковское регулирование предоставля-
ет зарубежным филиалам отечественных банков больше свободы, чем имеют головные офисы
этих банков. Например зарубежные филиалы не должны поддерживать минимальные обязатель-
ные резервы в Федеральном резервном банке против своих депозитов (как это делают их роди-
тельские банки для внутренних депозитов в соответствии с Инструкцией "D" Федеральной ре-
зервной системы). Кроме того, зарубежные филиалы банков из этой страны могут платить про-
центы на депозиты до востребования (текущие счета) и могут предоставлять определенные гаран-
тии. Депозиты в зарубежных филиалах не подлежат страхованию Федеральной корпорацией по
страхованию депозитов, а следовательно, не требуют платежа страховых премий.
В большинстве случаев зарубежный филиал по требованию принимающего правительства
(банковских властей) наделяется капиталом (должен поддерживать счет капитальной эквивалент-
ности). При этом капитал зарубежного филиала выступает как отделенный от капитала родитель-
ского банка. Зарубежный филиал по своим операциям похож на самостоятельный банк. Он осуще-
ствляет собственный наем работников в соответствии с законами о труде, а также с профсоюзным
135
регулированием в стране базирования. Большая часть персонала в зарубежном филиале нанима-
ется локально и все, включая нескольких работников из головного офиса, как правило, бегло гово-
рят на языке страны базирования и английском языке (как международном банковском языке).
Филиал осуществляет клиринг своих чеков через локальный клиринговый дом, если таковой су-
ществует, или напрямую через другие банки. Местные депозиты, помещенные в такой филиал,
подлежат регулированию центральным банком принимающей страны (в том числе обязательному
резервированию, страхованию и т.д.).
Филиал приобретает (или арендует) помещения, здания, офисные принадлежности. Он
осуществляет сделки на денежном рынке принимающей территории по привлечению и размеще-
нию краткосрочных денежных ресурсов, поддержанию резервов в центральном банке. Он должен
также согласовываться со всеми требованиями по отчетности регулирующих агентств (централь-
ного банка, министерства финансов) страны базирования.
За эти проблемы ответственны менеджеры зарубежного филиала. Однако часто многие из
этих проблем решаются головным офисом родительского банка от имени всех своих филиалов.
Менеджер зарубежного филиала, кроме административной ответственности по операциям этого
филиала, является также представителем родительского банка в иностранном государстве, что
требует выполнения ряда официальных и неофициальных представительских функций. Именно
поэтому менеджер зарубежного филиала часто затрачивает на работу гораздо больше времени,
чем менеджер отечественного филиала. Вместе с тем базовой целью зарубежного филиала являет-
ся также увеличение прибыли с ориентацией на увеличение стоимости банка.
Зарубежный филиал банка выполняет двойственные функции. С одной стороны, он являет-
ся иностранным банком, конкурирующим с местными банками на рынке страны базирования за
местных клиентов. В этом смысле движение в коридорах зарубежного филиала крупного банка из
развитой страны часто превышает то движение, к которому банкир привык в своем головном офи-
се. С другой стороны, зарубежный филиал является локальной линией связи в международной се-
ти подразделений родительского банка. В этом своем качестве филиал осуществляет международ-
ные финансовые операции для системы родительского банка, а также обслуживает клиентов го-
ловного банка и их аффилиированные (родственные) единицы, базирующиеся на других рынках.

4. ОФФШОРНЫЕ БАНКОВСКИЕ ЕДИНИЦЫ

Некоторые зарубежные филиалы учреждаются международными банками не для осущест-
вления общей банковской деятельности на заграничном рынке, но для специальной цели - служить
своебразной оболочкой для проведения международных евровалютных (или оффшорных) опера-
ций, которые, как правило, реально совершаются в головном офисе банка или в каком-либо круп-
ном зарубежном филиале. Так, большинство филиалов крупнейших западных банков на Багам-
ских и Каймановых островах являются специализированными единицами для приема евродол-
ларовых депозитов и предоставления евродолларовых кредитов, договоренности о которых часто
достигаются усилиями головного офиса банка или других зарубежных филиалов. Они часто име-
ют малочисленный персонал, а в некоторых случаях управляются номинально лишь уполномо-
ченным местным банкиром или адвокатом. Такие оффшорные филиалы иногда называют шелл-
филиалами (shell branch), т.е. филиалами типа "почтового ящика".
Подобные филиалы, располагаясь в странах с благоприятным налоговым климатом, дают
возможность банкам получать экономию на налоговых платежах. Причем последнее относится
скорее к иностранным, чем к отечественным налогам банков из развитых стран. Так, прибыли
иностранного филиала немедленно отражаются в отчетности банка для целей налогообложения в
стране базирования головного офиса. Банки, которые платят налоги на свои доходы в некоторых
странах, где ставки более высокие, чем в родительской стране, могут снизить свой общий объем
платежа иностранного налога посредством учета некоторых кредитов в "налоговых гаванях".
Следовательно, использование таких шелл-филиалов искажает банковскую статистику. На-
пример, в 1989 г., согласно данным Федеральной резервной системы США, более 30% общих ак-
тивов зарубежных филиалов американских банков учитывалось в таких филиалах, что превышало
размер активов в лондонских филиалах. По другим расчетам, шелл-филиалы американских банков
имели на своих балансах больше международных кредитов, чем отечественные офисы этих бан-
ков.
136
Интерес к зарубежным филиалам не является величиной постоянной. Например, макси-
мальное увеличение количества зарубежных филиалов американских банков происходило между
1968 и 1970 гг., т.е. в период осуществления правительством США программ по ограничению де-
фицита платежного баланса. К концу 1981 г. почти три четверти из числа банков США, создавших
зарубежные филиалы, имели лишь шелл-филиалы. Это показывает, что интерес банков состоял в
основном в получении возможности оперировать с евродолларами, а не в развитии операций на
иностранных финансовых рынках или операций по финансированию международной торговли.
Более того, в 1971-1977 гг. уменьшилось количество территорий, где банки США имели зарубеж-
ные филиалы. Это показывает, что полносервисный зарубежный филиал является дорогостоящей
и, следовательно, не всегда выгодной формой организации международной деятельности для бан-
ка.
После 1982 г., когда разразился международный долговой кризис и проявились его послед-
ствия, количество зарубежных филиалов американских банков продолжало сокращаться. Многие
банки закрыли или продали большинство своих филиалов. Те же, что остались, часто концентри-
ровались лишь в крупнейших денежных центрах.

5. ОФФШОРНО-ОНШОРНЫЕ БАНКОВСКИЕ ЕДИНИЦЫ

Здесь характеризуются банковские подразделения, осуществляющие операции оффшорно-
го типа с территории страны базирования головного банка. Рассматриваются Эдж банковские
единицы и международные банковские единицы.

5.1. Эдж банковские единицы

В 1919 г. поправка к Федеральному резервному акту позволила национальным банкам соз-
давать дочерние банки в США специально для того, чтобы осуществлять международные опера-
ции. Такие дочерние банки стали называть Эдж корпорациями (по имени сенатора У. Эджа из
Нью-Джерси, явившегося автором этой поправки). Подобным корпорациям разрешалось также
учреждать отечественные офисы вне своего "домашнего" штата для осуществления международ-
ных операций. Следовательно, Эдж корпорация могла осуществлять сделки с зарубежными кли-
ентами, а также с отечественными клиентами по финансированию международных операций (на-
пример, экспорта и импорта). Эдж корпорации могли основываться для иностранных банковских
или инвестиционных целей. Некоторые банки имели по одной Эдж корпорации для каждой из
этих целей. Причем банковские Эдж корпорации составляли преобладающее количество таких
единиц и охватывали более 90% от их общих активов.
Международный банковский акт 1978 г. сделал акцент на целях Эдж корпораций, подчерк-
нув, что они были разрешены для финансирования международной торговли, особенно американ-
ского экспорта. Кроме того, Эдж корпорации должны способствовать предоставлению региональ-
ными и малыми банками США международных банковских и финансовых услуг для американ-
ских компаний, и в частности для малого бизнеса и фермерства.
Наконец, наряду с этим Эдж корпорации призваны стимулировать конкуренцию в предос-
тавлении международных банковских и финансовых услуг в США. В целом же общей целью, на
которую направлена деятельность Эдж корпораций, является обслуживание и стимулирование
американского экспорта товаров и услуг.
Большинство Эдж корпораций расположено в штате Нью-Йорк, хотя многие родительские
банки - в других штатах. Используя такие корпорации, родительский банк может предлагать меж-
дународным клиентам и корреспондентским банкам услуги офиса в Нью-Йорке дополнительно к
услугам, доступным в его "домашнем" штате, т.е. комбинацию услуг, которая не разрешена при
обычном филиальном бэнкинге в этой стране. Эдж банки расположены также в Чикаго, Майами,
Сан-Франциско и Лос-Анджелесе.
По закону Эдж корпорация должна иметь минимальный собственный капитал в 2 млн. дол.,
кроме того, национальный банк не может инвестировать более 10% своего капитала в Эдж корпо-
рации. Эти требования предполагают, что Эдж корпорации могут создаваться лишь крупными
банками, с активами, превышающими 200-300 млн. дол. Несмотря на то что Инструкция "К" Феде-
ральной резервной системы в целом регулирует операции Эдж корпораций, однако они не явля-
137
ются членами Федеральной резервной системы и их депозиты не страхуются Федеральной кор-
порацией по страхованию депозитов. По этой Инструкции они должны поддерживать такой же
уровень резервов против депозитов, какой поддерживает любой национальный банк.
Эдж банки имеют как малочисленный персонал, так и крупный штат, насчитывающий бо-
лее 500 служащих. В любом случае Эдж банк организуется как полноценный банк, предостав-
ляющий все услуги крупного иностранного департамента. Кроме того, Эдж банк может организо-
вывать филиалы в других штатах. Международный банковский акт 1978 г. позволил также ино-
странным банкам учреждать Эдж корпорации. Таким образом, законодательные ограничения по
созданию филиалов во многих штатах для иностранных банков дополняются разрешением откры-
вать филиалы Эдж корпораций, которые фокусируются исключительно на международном бэн-
кинге. В конце 1989 г. существовало 110 Эдж корпораций с 47 филиалами.

5.2. Международные банковские единицы

Банкам США с декабря 1981 г. разрешено поддерживать специальные счета в своих отече-
ственных офисах для осуществления евродолларовых операций. Такие обособленные счета назы-
вают международными банковскими единицами (МБЕ; International banking facility). Междуна-
родная банковская единица имеет черты зарубежного шелл-филиала, физически располагаясь в
США; она может принимать евродолларовые депозиты от нерезидентов, не подлежащие регуля-
циям Федеральной резервной системы, а также предоставлять евродолларовые кредиты. Депозиты
МБЕ не страхуются Федеральной корпорацией по страхованию депозитов. Международные бан-
ковские единицы могут быть созданы любым американским банком, Эдж корпорацией, американ-
ским филиалом или агентством иностранного банка. При этом не требуется разрешения Феде-
ральной резервной системы, необходимо лишь уведомить ее заранее, выразив согласие работать в
соответствии с ее регуляциями. При этом МБЕ находятся под юрисдикцией США и, следователь-
но, депозиты в МБЕ подлежат американскому страновому риску. Различные штаты освобождают
МБЕ от налогов штата, чтобы привлечь их на свою территорию.
Несмотря на исключение из некоторых регуляций Федеральной резервной системы, МБЕ
подлежат ряду ограничений. Так, они могут осуществлять операции лишь с иностранными рези-
дентами (включая банки), другими МБЕ или с единицами, основанными самими МБЕ. Кредиты,
предоставляемые иностранным небанковским клиентам, могут быть использованы лишь вне
США. Цель этих ограничений - изолировать МБЕ от рынка США, для операций на котором при-
меняются резервные требования и другие регуляции. Депозиты, размещаемые в МБЕ корпорация-
ми, имеют минимальный срок в 2 дня, тогда как банки в иностранных государствах могут прини-
мать овернайтные (однодневные) депозиты. Минимальный уровень депозита законодательно оп-
ределен в 100 000 дол. Кроме того, МБЕ не может эмитировать обращаемые инструменты, такие,
как депозитные сертификаты.
Банк, зарегистрировавший одну или несколько МБЕ, снижает свои расходы, распределяя
их на все операции банка в целом (т.е. используя эффект экономии на масштабах). Так, один и тот
же работник может в течение дня уторговывать и осуществлять международные операции для
МБЕ и выполнять отечественные операции для родительского банка. Однако многие иностранные
клиенты предпочитают осуществлять сделки в оффшорных банковских центрах. В целом МБЕ,
имея некоторые преимущества (по издержкам) по сравнению с традиционным оффшорным фи-
лиалом, не может, однако, снизить общую ставку иностранных налоговых платежей банка. Более
того, требования по общим кредитным лимитам банка включают кредиты, предоставленные МБЕ.
Следовательно, шелл-филиалы продолжают играть важную роль в деятельности крупных банков
США, активных в проведении международных операций.

6. ЗАРУБЕЖНЫЙ ДОЧЕРНИЙ БАНК

Кроме зарубежных филиалов, банки могут образовать за границей операционные подраз-
деления другого типа - дочерние банки или совместные банки. Так, зарубежный дочерний банк -
это иностранная компания, в которой отечественный родительский банк владеет контрольным па-
кетом акций или обладает контролем в некоторой другой форме. Совместный банк - это иностран-

138
ная компания, в которой родительский отечественный банк не владеет контрольным пакетом ак-
ций.
Банки основывают дочерние банки за рубежом, чтобы улучшить свои международные кон-
курентные позиции, минимизировать иностранные налоговые обязательства, а также использовать
возможности, которые предоставляет эта организационная форма. Большинство крупных банков
из развитых стран предпочитают оперировать через собственные филиалы. Однако дочерние бан-
ки могут быть эффективно использованы в тех странах, в которых запрещены иностранные фи-
лиалы. Дочерние банки обслуживают как местных клиентов, так и функционируют в интересах
родительского банка, выполняя, в частности, операции, запрещенные для головного офиса в роди-
тельской стране. Например, для американских банков последние охватывают различные виды ин-
вестиционной деятельности (такие, как гарантирование ценных бумаг и покупка корпоративных
акций).
Совместный банк учреждается несколькими различными банками, которые делят собст-
венность и в некоторых случаях управление банком. Такая форма позволяет банкам из различных
стран, возможно включая местных инвесторов, иметь операционную единицу в стране, в которой
не разрешены филиалы, принадлежащие нерезидентам, или в которой ограничена сфера деятель-
ности иностранных банков. Каждый акционер инвестирует определенную долю капитала в совме-
стный банк и получает соответствующее представительство в совете директоров последнего. Те-
кущий менеджмент осуществляется по контракту либо совместно работниками всех акционеров,
либо персоналом одного из них, либо нанятой командой независимых менеджеров. Совместный
банк имеет собственное наименование, которое может сохранять детали наименований банков-
учредителей. Он функционирует как независимый банк, получая общие директивы, нормативы,
лимиты от акционеров через совет директоров. Большинство совместных банков являются собст-
венностью ведущих международных банков, однако в совместных банках участвуют и малые бан-
ки, желающие присутствовать на отдельных иностранных рынках.

7. НЕКОТОРЫЕ ОСОБЕННОСТИ АККАУНТИНГА МЕЖДУНАРОДНЫХ
БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ

Видимые результаты международной деятельности коммерческого банка за некоторый
прошлый период отражаются в его финансовой отчетности. Последняя включает баланс, счет до-
ходов (счет прибылей и убытков) и отчет о денежных поступлениях и платежах (денежных сред-
ствах).
Баланс коммерческого банка представляет его финансовую позицию на определенный мо-
мент времени (например, на конец квартала, конец года). Международные банковские операции,
пересчитанные в отечественную валюту, отражаются вместе с отечественными операциями в еди-
ном (консолидированном) балансе банка. Банковский баланс включает четыре агрегированные ка-
тегории статей:
а) активы банка (т.е. его безусловные требования, или направления размещения его ресур-
сов);
б) обязательства банка (т.е. источники его денежных фондов);
в) капитал банка (т.е. его собственные средства);
г) контингентные позиции, т.е. условные обязательства и требования (иногда называемые
внебалансовыми статьями).
Другая форма отчетности - счет доходов, или счет операций (в некоторых странах ее назы-
вают отчетом о прибылях и убытках, или отчетом о финансовых результатах) - измеряет поток до-
ходов и расходов банка за некоторый период (например, год, квартал или месяц). В ней также от-
ражаются на консолидированной основе международные и отечественные операции банка в еди-
ной валюте.
Финансовые регулятивные ведомства различных стран часто устанавливают определенные
требования к финансовой отчетности банков. Например, до начала 90-х гг. денежные власти в
США требовали, чтобы коммерческие банки имели минимум первоначального капитала в 6% от
общих активов. Причем под первоначальным капиталом понимались суммы, привлеченные от
размещения обыкновенных акций, нераспределенные прибыли, а также резервы (под возможные

139
потери сомнительных кредитов). В формуле норматива достаточности капитала банка конгингент-
ные счета (многие из которых отражали международные банковские операции) не учитывались.
В тот период практически каждая страна имела собственный перечень регуляций, опреде-
лений капитала и нормативов для своих банков. Эти перечни были часто несопоставимы друг с
другом, создавая конкурентные преимущества (по существу, необоснованные) банкам из некото-
рых стран при осуществлении международных операций.

7.1. Международные нормативы достаточности капитала банка

Проблемам урегулирования существующих различий в банковском аккаунтинге были по-
священы регулярные встречи в течение ряда лет управляющих центральных банков и министров
финансов из 12 развитых стран в Базеле (Швейцария) в Банке международных расчетов. В резуль-
тате появились "Руководства для исчисления нормативов достаточности капитала на базе активов,
скорректированных на риск". Центральные банки этих стран договорились применять такие нор-
мативы к банкам, находящимся под их юрисдикцией. Новые, признанные на международном
уровне нормативы достаточности капитала были введены в действие с начала 1989 г.
Эти унифицированные требования к капиталу заставили международные банки усилить
свою капитальную базу, а также уменьшили конкурентные неравенства, возникавшие из различий
в надзорных требованиях в различных странах.
Упомянутые Руководства модифицировали круг балансовых статей, включаемых в исчис-
ление капитала, увеличили размер требуемого капитала банка, установили рисковый вес для каж-
дого актива так, что банк должен был иметь больше капитала для более рискового актива. Каждый
актив теперь умножается на определенный коэффициент (0,00; 0,20; 0,50; 1,00), отражающий уро-
вень его рисковости, а результирующаяся сумма определяет базу для калькулирования требуемого
капитала. Это уменьшило невыгодность для банков держать ликвидные низкорисковые (и низ-
кодоходные) активы. Кроме того, ряд категорий внебалансовых счетов стал включаться в расчет
норматива достаточности (адекватности) капитала. В целом банки должны поддерживать капи-
тальный эквивалент в размере 8% к активам, взвешенным с учетом риска.
Руководства по определению достаточности банковского капитала особенно сильно затро-
нули международные операции коммерческих банков. Например, банк теперь должен поддержи-
вать больше капитала, предоставляя кредиты одним иностранным правительствам по сравнению с
кредитами, предоставляемыми другим правительствам. Кроме того, определенные международ-
ные операции (в первую очередь, внебалансовые), которые раньше не требовали прироста капита-
ла, теперь стали его требовать (после принятия новых правил определения достаточности капита-
ла).

РЕЗЮМЕ

Итак, коммерческий банк, который намерен начать или расширить свою международную
деятельность, имеет ряд возможностей по выбору организационно-институциональных форм, каж-
дая из которых имеет определенные преимущества и издержки. Так, организация международного
департамента (или валютного управления) в головном офисе банка и установление корреспон-
дентских отношений с зарубежными банками является первым логическим шагом. Учреждение
зарубежных филиалов, дочерних и совместных банков, других организационно-институциональ-
ных единиц будет оправданным лишь в случае, если существует достаточное поле деятельности,
которое способно принести прибыль для покрытия весьма существенных расходов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1) Перечислите основные организационно-институциональные подразделения банков для
осуществления международной деятельности. Охарактеризуйте их основные сравни-
тельные преимущества и недостатки.
2) Какими чертами операционные зарубежные банковские единицы отличаются от неопе-
рационных единиц?

140
3) Назовите основные характеристики зарубежных оншорных, оффшорных и оффшорно-
оншорных подразделений банка.
4) Охарактеризуйте основные аккаунтинговые требования, которым следуют банки для
отражения международных операций.
5) Предположим, что зарубежный филиал некоторого банка в стране А получил прибыль в
размере 100 млн. дол. и реинвестировал ее в развитие собственной технологической ба-
зы. В этой же стране дочерняя инвестиционная компания данного банка получила при-
быль в размере 50 млн. дол., также реинвестировав всю полученную нетто-прибыль. На

<< Пред. стр.

стр. 19
(общее количество: 31)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>