<< Пред. стр.

стр. 20
(общее количество: 31)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

какую величину при прочих равных условиях изменится балансовая прибыль роди-
тельского банка?
6) Предположим, в консолидированном балансе банка, активно осуществляющего между-
народные операции, инвестиции в отечественные федеральные краткосрочные обра-
щаемые ценные бумаги составляют 500 млн. дол., в муниципальные облигации - 400
млн. дол., кредиты корпоративным клиентам - 900 млн. дол., кредиты иностранным
правительствам из развивающихся стран - 800 млн. дол., инвестиции в обращаемые не-
правительственные бумаги денежного рынка - 500 млн. дол., в рыночные долговые и
капитальные частные бумаги - 600 млн. дол. Вне баланса этого банка сумма кредитных
линий, открытых промышленно-торговым клиентам, составила 500 млн. дол., сумма ак-
кредитивов и гарантий - 700 млн. дол. Применяя унифицированные правила по опреде-
лению норматива достаточности капитала, определите, какой величиной капитала пер-
вого уровня должен обладать данный банк.

Глава 13. Международные корреспондентские банковские отношения

ЦЕЛИ

• Объяснить, каким образом коммерческие банки, участвующие в международных опера-
циях, начинают развивать корреспондентские отношения с другими банками.
• Определить, какие типы корреспондентских счетов поддерживают банки.
• Описать, как используются эти межбанковские корреспондентские счета.
• Рассмотреть другие факторы, воздействующие на международные корреспондентские
межбанковские отношения.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ

Аккаунтинг международных Международные корреспон-
корреспондентских банков- дентские счета "ностро"
ских операций Отечественные корреспондент-
Книга подписей ские межбанковские отноше-
Корреспондентские ния по валютным операциям
банковские услуги Отчеты по международным
Корреспондентское корреспондентским банков-
банковское соглашение ским счетам
Международные корреспон- Режим текущего банковского
дентские счета "лоро" счета
Телеграфный тестовый ключ
("востро")

В предыдущей главе мы охарактеризовали основные организационно-институциональные
формы, в которых коммерческий банк осуществляет выход на внешние валютно-финансовые рын-
ки. Так, организуя международный департамент (валютное управление), коммерческий банк уста-
навливает корреспондентские отношения с рядом зарубежных банков. При этом банки открывают
в своих бухгалтерских книгах соответствующие корреспондентские счета, которые по режиму яв-
ляются текущими счетами, для того, чтобы посредством внесения необходимых дебетовых и кре-
дитовых записей по ним осуществлять международные трансферы валютных фондов, а также ока-
зывать ряд других международных банковских услуг.
141
Соответственно то, что коммерческие банки во всем мире выступают активными клиента-
ми друг друга, помогая один другому в различных аспектах своей деятельности, является "несу-
щей конструкцией" международного бэнкинга. Для того чтобы стать клиентами друг друга, ком-
мерческие банки устанавливают корреспондентские отношения между собой, т.е. договариваются
обмениваться определенного типа сообщениями (например, о переводах фондов, об открытии ак-
кредитивов) и информацией (например, о состоянии счета одного банка, открытого в другом бан-
ке, о проведенных операциях по нему), а также совершать расчеты (делать бухгалтерские записи в
своих книгах) в соответствии с такими сообщениями.
Корреспондентские межбанковские отношения являются краеугольным камнем для функ-
ционирования международного бэнкинга. Они служат каркасом для трансфера фондов (валютных
переводов), обмена фондами в иностранной валюте (форекса), финансирования международной
торговли через банковскую систему и целого ряда других операций. Роль правительств в этих ви-
дах деятельности невелика. Она проявляется лишь иногда - для коррекции неожиданно появляю-
щихся дисбалансов, для осуществления собственного финансирования или для стабилизации ин-
валютных рынков.
В целом на международной арене не существует и, вероятно, не может существовать еди-
ного мирового центрального банка, такого, как Федеральная резервная система (США), Бундес-
банк (ФРГ), Банк Англии (Великобритания), в связи с тем, что сохраняются (и будут сохраняться в
обозримой перспективе) национальные правительства и суверенные государства. В силу этого в
рамках международной валютной системы не существует единой официальной платежной систе-
мы (такой, как система платежей через центральные банки, которая существует в любой развитой
стране, как например платежная система "FedWire" в США). Соответственно система платежей по
международным операциям будет базироваться на сети международных корреспондентских бан-
ковских отношений, поэтому ежедневный международный бэнкинг опирается на систему коррес-
пондентских банковских отношений.

1. ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОРРЕСПОНДЕНТСКИХ
БАНКОВСКИХ ОТНОШЕНИЙ

Итак, международный бэнкинг имеет право на существование, так как коммерческие банки
из различных стран кооперируются, заключая корреспондентские договоренности для осуществ-
ления взаимных операций. Каждый коммерческий банк обслуживает собственный национальный
или локальный (региональный) денежный и финансовый рынок и в то же время он помогает дру-
гому банку (своему корреспонденту), а следовательно, косвенно (а иногда и прямо) предоставляет
финансовые услуги клиентам этого корреспондентского зарубежного банка.
Крупные коммерческие банки из различных стран становятся международными коррес-
пондентами друг друга с целью предоставлять своим клиентам услуги на разнообразных между-
народных и национальных денежных и финансовых рынках. Далее, малые и средние региональ-
ные коммерческие банки становятся корреспондентами крупных международных коммерческих
банков из мировых денежных центров, чтобы получать операционные услуги на основных финан-
совых рынках, а также специализированную помощь, например кредитные линии для поддержки
своих форексных или документарных операций. В свою очередь, крупные международные ком-
мерческие банки из мировых денежных центров становятся корреспондентами малых и средних
региональных коммерческих банков для получения доступа к ресурсам региональных денежных и
финансовых рынков. Наконец, малые и средние коммерческие банки из развивающихся и слабо-
развитых стран нуждаются в финансовой помощи ведущих банков из развитых стран для осуще-
ствления международного бэнкинга, финансирования иностранной торговли, получения оборот-
ного капитала (чтобы дать возможность своим клиентам заимствовать для потребностей бизнеса),
а также в помощи в виде валютно-финансового и кредитного консалтинга.
Корреспондентские банковские отношения могут быть инициированы любым банком.
Крупные коммерческие банки имеют офисеров (officer; высших менеджеров), живущих в ино-
странных государствах или командируемых в эти страны. Одна из обязанностей таких менеджеров
- развивать новые корреспондентские отношения. Например, европейский коммерческий банк бу-
дет искать подходящий банк-корреспондент в США и в других государствах. При этом, как пра-

142
вило, обе стороны, участвующие в корреспондентских банковских отношениях, будут получать
выгоду от вовлечения в подобные отношения.
Стремление коммерческих банков развивать сеть корреспондентских отношений связано с
тем, что они являются относительно менее дорогостоящими по сравнению с другими организа-
ционно-институциональными формами проникновения банка на иностранный рынок, например в
форме организации зарубежного филиала или приобретения дочернего банка за границей.
Так, например, менее 1% американских коммерческих банков (т.е. приблизительно менее
150 из 15 000 банков) имеют филиалы в других странах. К ним относятся практически лишь очень
крупные банковские институты из таких денежных центров мирового значения, как Нью-Йорк-
сити, Чикаго, Майами, Лос-Анджелес, Сан-Франциско, а также крупнейшие региональные банки
(такие, как "Bane One" (Коламбус, штат Огайо) и некоторые другие). Однако большая их часть не
поддерживает крупную глобальную сеть филиалов или дочерних банков по всему миру. Такого
рода международная филиальная сеть доступна (по средствам) лишь наиболее крупным институ-
там из верхней части топа банков США; Приблизительно то же самое (с некоторыми оговорками)
можно сказать и о международной деятельности банков в Западной Европе и Японии. Таким обра-
зом, именно активные корреспондентские банковские отношения делают большинство коммерче-
ских банков во всем мире способными предоставлять своим клиентам полный набор финансовых
услуг в других странах.
Отечественному коммерческому банку может потребоваться помощь его корреспондента в
иностранном государстве, связанная с торговым бизнесом, валютными переводами, необходимо-
стью представить его клиентов иностранным компаниям. Такая помощь оказывается иностранным
банком-корреспондентом, что делает региональные коммерческие банки способными конкуриро-
вать в предоставлении клиентских услуг с крупнейшими банками из международных денежных
центров. Использование корреспондентских отношений может также помочь даже крупнейшим
коммерческим банкам в странах и регионах, в которых они не имеют филиалов или дочерних бан-
ков (например, если это запрещено местным законодательством). Корреспондентские отношения
дают возможность практически любому банку помогать своим клиентам даже при осуществлении
случайных (разовых) операций, которые потребовалось осуществить клиентам в каком-либо зару-
бежном государстве. При этом расходы и издержки, которые потребуется понести коммерческому
банку, чтобы создать международную (глобальную) сеть филиалов и обеспечивать ее функциони-
рование, являются очень крупными и могут оказаться целесообразными лишь при экстраординар-
ных, причем постоянных оборотах зарубежных операций коммерческого банка.
Кроме того, на рынки некоторых (в основном слаборазвитых) стран коммерческие банки не
могут проникнуть в форме филиалов, агентств, дочерних или совместных банков, поскольку это
может быть запрещено законодательством либо административными регуляциями (банковских
властей, министерства финансов). В этом случае развитие международного бэнкинга с такими
странами возможно лишь на базе установления и осуществления межбанковских корреспондент-
ских отношений.
При установлении таких отношений два коммерческих банка обмениваются информацией
относительно услуг, которые они могут предоставить друг другу (например, инкассо, платежи, ак-
кредитивы, обмен валюты, операции с ценными бумагами и др.), а также величины комиссионных
за эти услуги. Кроме того, банки передают друг другу "книги подписей" своих официальных лиц,
которые уполномочены подписывать корреспондентские документы каждого из банков (напри-
мер, для идентификации подлинности банковских чеков, почтовых переводов), а также кон-
фиденциальные "телеграфные" тестовые ключи (для идентификации подлинности электронных
посланий между этими банками).
"Книга подписей" банка содержит образцы (факсимиле) подписей ответственных лиц каж-
дого из двух банков, уполномоченных принимать обязательства на банк (обычно один или два
офисера должны подписаться под документами о различных операциях).
Уникальной характеристикой корреспондентского бэнкинга является то, что "книги подпи-
сей" предоставляют друг другу обе стороны. Хотя обычно открывается лишь один счет, все равно
обоим банкам требуется иметь образцы подписей уполномоченных лиц банка-корреспондента.
Причем получающий банк всегда отвечает за то, чтобы подписи на инструкциях (документах), по-
лученных от другого банка, были подлинными. "Телеграфные" тестовые ключи являются кодовы-
ми устройствами, которые дают возможность банку, получающему телетрансмиссии (электронные
143
послания) от других банков, удостовериться в аутентичности (подлинности) таких послании. Тем
самым, при передаче электронных корреспондентских межбанковских посланий такие "телеграф-
ные" тестовые ключи выполняют приблизительно ту же роль, какую выполняют письменные под-
писи при передаче межбанковских посланий на бумажных носителях (подробнее см. гл. 14).

2. КОРРЕСПОНДЕНТСКИЕ СЧЕТА В МЕЖДУНАРОДНОМ ДЕПАРТАМЕНТЕ БАНКА

Итак, базисом, на котором продолжает строиться международное банковское дело, являет-
ся то, что банки из одной страны поддерживают текущие операционные счета (депозиты до вос-
требования) в банках других стран для обслуживания потребностей (как клиентских, так и собст-
венных) обоих банков. Когда фонды дебетуются или кредитуются на такой счет, при этом деньги,
как говорят, "движутся" из одной страны в другую.
Текущие счета в международном департаменте отечественного коммерческого банка могут
открываться иностранными правительствами, коммерческими банками и промышленно-
торговыми фирмами из других стран, а также индивидуальными клиентами. Кроме того, отечест-
венные правительственные агентства, коммерческие банки, фирмы, физические лица-резиденты,
активно вовлеченные в международный бизнес, поддерживают текущие счета в международных
департаментах банков, поскольку им требуется осуществлять международные валютные платежи
и получать поступления от экспорта или других операций. Также они заинтересованы в консуль-
тациях банковских работников, имеющих большой опыт в проведении международных операций.
Такие счета являются счетами до востребования, по которым в некоторых странах не разрешается
платить проценты. Однако в таких случаях депозиторы могут открыть различного типа срочные
депозиты, которые с определенностью принесут процентный доход, если, конечно, целью откры-
тия счета является инвестиционное использование денег.

2.1. Международные корреспондентские счета типа "лоро"

Депозиты до востребования (текущий операционный счет), поддерживаемые иностранным
банком-корреспондентом в отечественном банке, в различных странах могут называться по-
разному. Например, в США такие счета называют счетами "Due to". В других странах их называ-
ют счетом "востро" (от лат. vostro - "ваш"), который поддерживается иностранным банком в бан-
ке-резиденте в местной валюте или в валюте третьей страны, или даже в национальной валюте
иностранного банка. Примером такого счета будет, с российской точки зрения, счет в долларах
(или рублях), который может поддерживать "Lloyds Bank" во Внешторгбанке РФ в Москве или,
что более распространено, таким счетом для "Lloyds Bank" будет, скажем, долларовый счет, под-
держиваемый в нем Внешторгбанком РФ. Наконец, для "City Bank" (крупнейшего американского
банка) примером таких счетов будут долларовые счета многочисленных российских и восточно-
европейских банков (равно как и западноевропейских), поддерживаемые в его "книгах".
Кроме того, часто такого типа счета определяют как корреспондентский счет "лоро" (от
лат. loro - "их"). В России чаще всего применяют именно это название, хотя эквилентность лоро-
счета ("их" счета) и востро-счета ("вашего" счета) соответствует лишь второму (из перечисленных
трех) значению понятия "лоро-счет". Его первое же значение - это счет третьего банка в банке-
корреспонденте данного кредитного учреждения (например, долларовый счет английского "Na-
tional Westminster Bank" в "Bank of New York", при том, что последний является корреспондентом
некоторого московского банка, который осуществляет переводы на этот счет английского банка).
Однако при всех лингвистических и практических оттенках терминов, обозначающих этот тип
корреспондентского счета, заметим, что чаще всего коммерческие банки правильно "маркируют"
свою корреспонденцию (в том числе пользуясь более однозначными терминами, такими, как
"ваш" счет, "наш" счет, "их" счет), а следовательно, не происходит существенных задержек пере-
водов по этой причине.
С открытием счета "лоро" можно зафиксировать начало корреспондентских межбанковских
отношений. Ведущие коммерческие банки из индустриально развитых стран поддерживают лоро-
счета, принадлежащие банкам со всего мира. В первую очередь подобные счета открывают круп-
ные и средние коммерческие банки из развивающихся стран, а также региональные банки из раз-
витых стран, так как большая часть мировой торговли и финансов деноминируется в долларах
144
США, немецких марках, японских иенах и других сильных валютах, а они, как правило, не имеют
международной филиальной сети. В то же время крупные банки из международных денежных
центров осуществляют платежи и другие операции корреспондентского типа через свои зарубеж-
ные филиалы и дочерние банки, что значительно (по меркам срочности операций на денежном и
форексном рынках) ускоряет платежи и поступления, повышая их надежность.
Также заметим, что крупные региональные коммерческие банки из развитых стран реже
устанавливают прямые корреспондентские отношения с зарубежными банками, так как предпочи-
тают осуществлять международные операции, опираясь на корреспондентские счета, открываемые
ими в отечественных крупнейших банках из международных денежных центров. Так, например,
скорее всего поступит крупный региональный банк (с активами в 10—20 млрд. дол.) из Сент-
Луиса или Миннеаполиса.
В целом такие счета полезны не только для банков-владельцев, но и для поддерживающих
их коммерческих банков. При этом, имея такой счет, первые банки-корреспонденты могут делать
прямые платежи в пользу других стран, получать поступления в иностранной валюте, проводить
расчеты по траттам в рамках открытого аккредитива. Технически открыть такие счета в ведущих
коммерческих банках мира весьма буднично и недолго (можно сказать, это является рутинной
процедурой). Причем лоро-счета чаще всего прибыльны для банка, в котором они открыты и под-
держиваются. Так, счета "лоро" представляют собой депозиты до востребования для этого банка, а
доходы от их использования как денежного ресурса (в виде процентного спреда) плюс комиссион-
ные за операции, проводимые по этим счетам, как правило, превышают затраты банка-реципиента
по операционному обслуживанию таких счетов "лоро".

2.2. Международные корреспондентские счета типа"ностро"

Счет, поддерживаемый отечественным банком в иностранном банке за рубежом, называют
"ностро" (от лат. nostro - "наш") счетом. Ностро-счет также обозначают как "Due from account".
Такой счет, так же как и лоро-счет, может быть деноминирован в трех типах валют:
а) в валюте иностранного государства, в банке которого открыт этот счет, либо
б) в валюте третьей страны, либо
в) в отечественной валюте банка, которому этот счет принадлежит.
Чаще всего лоро-счет деноминируется в валюте государства, резидентом которого является
банк-держатель этого счета. Управление счетом "лоро" находится под контролем иностранного
(по отношению к банку-держателю) валютного трейдера (т.е. работника банка-владельца счета).
Аккаунтинговые записи по ностро-счету международный департамент отечественного бан-
ка обычно поддерживает в своих собственных бухгалтерских книгах как в иностранной валюте,
так и в ее отечественно-валютном эквиваленте. Это необходимо, потому что консолидированная
(как по отечественным, так и по международным операциям) отчетность любого коммерческого
банка официально представляется денежным и налоговым властям в валюте той страны, в которой
он зарегистрирован. При этом консолидированная отчетность может быть представлена широкой
публике, заинтересованным контрагентам (другим банкам, фирмам, институциональным инвесто-
рам), международным финансовым институтам, рейтинговым агентствам в любой кон-
вертируемой иностранной валюте или даже в корзине валют (типа ЭКЮ или СДР).
Используя бухгалтерские записи, международный департамент коммерческого банка отра-
жает операции, когда он фактически получает инвалютные поступления (извещения о кредитова-
нии своего счета от иностранного банка-держателя этого счета) или когда он осуществляет плате-
жи в иностранной валюте по этому счету (направляя соответствующее послание в банк-держатель
счета с требованием дебетовать этот счет в пользу некоторой третьей стороны). В то же время
банк-владелец счета будет рассчитывать и в отечественной валюте эквивалент такой операции, и
осуществлять соответствующие аккаунтинговые записи для своей официальной финансовой от-
четности. В силу этого ностро-счет также называют двухвалютным счетом.
Крупные коммерческие банки из индустриально развитых стран с сильной валютой, как
правило, не открывают ностро-счета для каждого лоро-счета, поддерживаемого в них самих зару-
бежными банками. Например, ведущие американские банки имеют значительно больше долларо-
вых лоро-счетов в своих книгах от иностранных банков, чем ностро-счетов, которые они поддер-
живают за границей в недолларовой валюте. Это происходит по вполне естественной причине,
145
связанной с важной ролью американских долларов в мировом бизнесе, а также с теми экстенсив-
ными международными корреспондентскими отношениями, которые установили и поддерживают
ведущие американские банки. Крупный американский банк может поддерживать один или два но-
стро-счета в отдельной стране, тогда как в его книгах могут быть открыты несколько сотен лоро-
счетов, деноминированных в долларах, банками этой страны. Приблизительно то же самое можно
сказать и о ведущих немецких банках, поддерживающих корреспондентские лоро-счета, открытые
в их книгах многими банками со всего мира.
На решение международного департамента коммерческого банка о географическом распо-
ложении его ностро-счетов и о величине остатков на них воздействуют многие факторы. Как пра-
вило, ностро-счета открываются в тех странах, в валютах которых клиенты банка должны осуще-
ствлять платежи и получать поступления. Кроме того, банк откроет ностро-счета в тех странах,
валюты которых необходимы для торговой деятельности инвалютных трейдеров самого банка на
форексном и денежном рынках. Банк, как правило, не склонен иметь излишние инвалютные ност-
ро-счета, по крайней мере, больше чем это необходимо ему для обслуживания определенных ра-
нее двух базовых целей. Общие принципы управления банковскими ностро-счетами базируются
на технике международного денежного менеджмента, в общем аналогичной той, которую исполь-
зует и международная промышленно-торговая фирма. Ей присущи минимизация неработающих
(или низкодоходных) остатков и размещение временно избыточных текущих средств в форме
краткосрочных инвестиций в инструменты денежного рынка. При этом, выбирая подходящие ин-
струменты для краткосрочных международных инвестиций, коммерческий банк будет руково-
дствоваться критериями доходности и риска, придавая большое значение валютной деноминации
и ликвидности такого инструмента.
В этом смысле отечественный коммерческий банк должен поддерживать достаточные ос-
татки на своих ностро-счетах, чтобы быстро удовлетворять неожиданно появляющиеся потребно-
сти в платежах клиентов или собственных трейдеров. В то же время он будет избегать овердрафта
этих счетов, за который нужно уплачивать повышенный процент. Однако банк не должен терять
доход, поддерживая избыточные неработающие остатки на ностро-счетах, которые либо не при-
носят процента (как, например, счета в банках США, где запрещены платежи процентов по теку-
щим счетам), либо приносят минимальный из возможных доход (как в большинстве развитых
стран). Кроме того, поддержание активов в иностранной валюте может быть рисковым, так как
иностранная валюта может девальвироваться (понизиться в цене) либо относительно отечествен-
ной валюты, либо относительно других ведущих валют, в которых банк осуществляет платежи.
Именно поэтому, поддерживая валютную позицию (а остаток на ностро-счете в иностран-
ной валюте при прочих равных условиях является открытой "длинной" валютной позицией банка-
владельца такого счета), коммерческий банк должен осуществлять необходимые операции по
хеджированию валютного риска, что требует работы специально обученного персонала банка и
дополнительных операционных издержек, связанных с проведением хеджинговых сделок. Выгоды
от покрытия валютного риска и сопутствующие ему дополнительные издержки будут учитываться
банковским менеджментом банка-владельца ностро-счета при общем взвешивании доходности,
риска и издержек, связанных с поддержанием того или иного остатка на данном счете. Кроме того,
будет учитываться и портфельный эффект такого остатка в общем контексте всех остатков по раз-
личным инвалютным ностро-счетам, а также в контексте планируемых платежей и поступлений в
различных валютах в рамках некоторого планового горизонта.

2.3. Отчеты по международным корреспондентским банковским счетам

Бухгалтерский (или аккаунтинговый) отдел международного департамента коммерческого
банка подготавливает и рассылает всем своим клиентам периодические (например, в конце каждо-
го рабочего дня) отчеты по операциям и остаткам на текущих счетах, в том числе отчеты по лоро-
счетам всем своим банкам-корреспондентам, как зарубежным, так и отечественным, владеющим
такого типа счетами. Эти отчеты обычно представляются в упрощенной стандартной форме и со-
провождаются (в случае отчетов за более продолжительные периоды, например, за месяц) поясни-
тельной запиской. В свою очередь, международный департамент данного коммерческого банка
также будет получать отчеты от иностранных банков-корреспондентов по своим ностро-счетам,
поддерживаемым в этих банках.
146
Цифры и операции, содержащиеся в таких отчетах, должны согласовываться с соответст-
вующими собственными записями международного департамента банка. Однако на практике час-
то обнаруживаются расхождения между отчетами по счету, полученными от банка-
корреспондента, с одной стороны, и записями международного департамента данного банка, с
другой. В таких случаях для коррекции расхождений будет осуществляться необходимая межбан-
ковская корреспонденция (переписка), которая может продолжаться весьма длительное время.
В целом аккаунтинговые записи и отчеты по ностро-счетам банка (так же, как и по лоро-
счетам, которые он поддерживает в своих книгах от других банков) почти никогда не бывают
полностью свободными от некоторых ошибок и несоответствий. Именно поэтому происходит по-
следующая межбанковская переписка по типу: "мы дебетовали - вы не кредитовали" или "мы кре-
дитовали - вы не дебетовали" соответствующие валютные позиции. Безотносительно ко времени,
необходимому для внесения таких коррекций, они все же должны быть сделаны для того, чтобы
предотвратить потери банка. Однако такого рода ошибки и несоответствия в расчетах не оказы-
вают значительного общего негативного эффекта на международные корреспондентские банков-
ские операции.

2.4. Использование корреспондентских международных банковских счетов

При установлении корреспондентских отношений между двумя банками достаточно от-
крыть лишь один счет для того, чтобы осуществлять практически все возможные валютные опе-
рации. Такого одного счета (являющегося для банка-держателя лоро-счетом, а для банка-
владельца ностро-счетом) достаточно для трансфера фондов из одной страны в другую или для
платежей, которые нужно сделать фактически в любой стране в любой валюте (хотя это и может
повлечь за собой различные операционные расходы). Обычно такой счет будет лоро-счетом, от-
крытым коммерческим банком из развивающейся страны в банке, который базируется в индустри-
ально развитой стране. После того как счет открыт, коммерческие банки будут использовать его
для осуществления международных операций, соответственно начисляя на него или списывая с
него определенные суммы денег (т.е. кредитуя или дебетуя этот счет).
Предположим, что европейский (например, российский) банк купил долларовые турист-
ские чеки, предоставленные ему американским туристом, уплатив эквивалент в локальной валюте
(в данном случае - в российских рублях). После этого банку требуется осуществить клиринг чека и
получить дополнительные доллары в виде фондов, пригодных для использования, на своем ност-
ро-счете в корреспондентском банке, скажем, в Нью-Йорк-сити. Для того чтобы сделать это, рос-
сийский банк отошлет чек в банк, в котором он имеет долларовый ностро-счет, поместив там этот
чек на депозит, точно так же, как физическое лицо помещает на депозит в банке чеки для того,
чтобы получить кредит на свой чековый (текущий) банковский счет.
Далее, после того как необходимые долларовые фонды поступят на ностро-счет (будут
кредитованы на этот счет), о чем будет получено соответствующее уведомление, российский банк
может посылать распоряжения нью-йоркскому банку-корреспонденту, инструктируя его осущест-
вить платеж в пользу какого-либо резидента США или неамериканской компании или банка (на-
пример, по заявке одного из своих клиентов или для покрытия обязательств по операции на фо-
рексном или денежном рынке, осуществляемой одним из валютных дилеров банка). Международ-
ные платежи нью-йоркский банк будет осуществлять посредством дебетования соответствующего
корреспондентского лоро-счета российского банка и, возможно, отсылки соответствующих инст-
рукций в третий банк, в котором конечный получатель поддерживает текущий счет.
Продолжая рассматривать этот пример, заметим, что американский банк, наоборот, исполь-
зует лоро-счет, открытый в его книгах иностранным банком-корреспондентом, кредитуя его по-
ступлениями по инкассо и аккредитивам, а также дебитуя его на сумму платежей, которые требует
сделать иностранный банк.
Такой лоро-счет может быть также использован для платежей в пользу резидентов третьих
стран. Так, после того, как европейский (в данном случае российский банк-корреспондент) банк
пришлет инструкцию с распоряжением осуществить такой платеж, американский банк дебетует
лоро-счет этого банка на долларовый эквивалент платежа в иностранной валюте. Далее он, в свою
очередь, проинструктирует трети и банк-корреспондент сделать необходимый платеж посредст-
вом дебетования счета американского банка в этой валюте.
147
Базовым является тот факт, что если европейский (в данном случае российский) банк от-
крыл счет в американском банке, имеющем активный международный департамент, то первый
получит глобальный доступ практически к любой валюте и любому финансовому рынку для удов-
летворения практически всех своих потребностей и может предоставить своим клиентам финан-
сирование практически во всем мире. В свою очередь, это верно, если американский банк откроет
счет "ностро" в одном из европейских банков. Однако коммерческие банки из развитых стран, как
правило, действуют в других развитых странах через свои филиалы или дочерние банки, т.е. для
своих потребностей они предпочитают использовать собственную международную филиальную, а
не корреспондентскую сеть. Именно поэтому преимуществом глобального доступа к мировым
финансовым рынкам, открывая ностро-счета в банках-корреспондентах из развитых стран, поль-
зуются в основном банки развивающихся и слаборазвитых стран. При этом банки-держатели та-
ких счетов также получают выгоду, увеличивая свою депозитную базу.
Через корреспондентский банковский счет проходят крупные объемы валютных трансфе-
ров, что иногда приводит к неправильному исполнению межбанковских инструкций. Если это
случается, то банк, сделавший ошибку, должен компенсировать другому банку те доходы, кото-
рые последний потерял, так как фонды временно не находились в его распоряжении. Это означает,
что первый банк должен возместить второму банку альтернативную срочную стоимость денег, за-
держанных из-за неадекватного исполнения корреспондентских инструкций, а также небольшие
штрафные комиссионные.

3. ДРУГИЕ УСЛУГИ, ОКАЗЫВАЕМЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫМИ
БАНКАМИ-КОРРЕСПОНДЕНТАМИ

В целом отечественный банк из какой-либо страны действует как своеобразное "окно" для
иностранного банка-корреспондента на свой внутренний рынок. Так, предположим, клиент немец-

<< Пред. стр.

стр. 20
(общее количество: 31)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>