стр. 1
(общее количество: 4)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС

Общий обзор
Цели
Разъяснить необходимость финансовой отчетности группы.

Предоставить теоретические основы консолидации при покупке.

Разъяснить и проиллюстрировать методику консолидации.




ОСНОВНОЙ ВОПРОС

Основные данные
Правило
КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ
ОСНОВЫ

Консолидация
Гудвилл

ОБЩИЙ ОБЗОР
МЕТОДИКИ

Корректировки через отдельные
компании
Консолидационные корректировки

КОНСОЛИДАЦИЯ

Основные принципы
Гудвилл (деловая репутация)
Рост чистых активов после
приобретения
Доля меньшинства



УСЛОЖНЕНИЯ КОРРЕКТИРОВКИ

Приобретения в Остатки по
течение года внутригрупповым
операциям
Нереализованная прибыль
Запасы
Передача необоротных
активов




2101
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС



Вопрос
1
Основные данные
1.1
Многие компании часть своих хозяйственных операций осуществляют через
подконтрольные им предприятия, которые называются дочерними компаниями.

Обычно инвестиция в дочернюю компанию будет показана в балансе компании-
инвестора по первоначальной стоимости. Такая инвестиция может обеспечить
инвестору контроль над активами, стоимость которых будет очень сильно
отличаться от ее первоначальной стоимости. Иными словами, отчетность не
даст акционерам материнской компании объективной и правдивой картины
того, что реально представляет собой эта инвестиция.

Комментарий

В финансовой отчетности не отражается сущность отношений.

Иллюстрация 1

H Ltd S Ltd
$ $
Инвестиция в 80% акций S 100

ЧИСТЫЕ АКТИВЫ 900 1,800
_____ _____
1,000 1,800
_____ _____
Таким образом, инвестиция в 100 дол. представляет собой (в сущности)
стоимость владения 80% активов дочерней компании S: 1,800 х 80% = 1,440
дол.

Акционеры материнской компании Н не могут этого увидеть из ее отчетности.
Решение проблемы – подготовка групповой финансовой отчетности,
где отражалась бы сущность отношений.
Отчетность группы, которая требуется в соответствии с МСФО,
называется консолидированной.


Правило
1.2
Компания, у которой в последний день отчетного периода есть дочерняя
компания, должна готовить консолидированную финансовую отчетность в
дополнение к своей индивидуальной финансовой отчетности.

На практике материнская компания обычно готовит (и публикует):
свой баланс и соответствующие примечания; и
в дополнение к нему – консолидированные баланс, отчет о
прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, а
также соответствующие примечания.



2102
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС



Концептуальная основа
2
Консолидация
2.1
Консолидация – это замещение “первоначальной стоимости инвестиций” в
отчетности материнской компании тем, что эти инвестиции реально
представляют, т.е.:

Долей материнской компании в чистых активах дочерней компании на
отчетную дату,

И

остатком гудвилла, возникшего на дату приобретения.

Кроме того, в состав нераспределенной прибыли материнской
компании следует включить ее долю в приращении чистых активов
дочерней компании с даты приобретения и таким образом
сбалансировать активы и пассивы баланса.

Комментарий

В настоящий момент эти формулировки могут показаться вам непонятными.
Их разъяснению посвящена оставшаяся часть данной сессии.

Гудвилл
2.2
Гудвилл (деловая репутация) – это разница между стоимостью компании в
целом и справедливой стоимостью ее отдельных чистых активов.

Комментарий

Когда одна компания приобретает часть другой, цена покупки будет
отражать не только стоимость приобретаемых активов, но и гудвилл.
Рассчитать его можно следующим образом:

X
СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИИ
(X)
ДОЛЯ В ЧИСТЫХ АКТИВАХ
X




2103
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС




Иллюстрация 2

Собственная отчётность Отчётность группы
материнской компании H
ДОЛЯ В ЧИСТЫХ АКТИВАХ
Ltd
+ ГУДВИЛЛ
СТОИМОСТЬ
ИНВЕСТИЦИИ

На дату 1,000 800 + 200
приобретения
После консолидации баланс
будет сохранен. Стоимость
инвестиции 1,000 была
заменена на 800 + 200.

На текущую дату 1,000 1,200 + 200

А теперь баланс нарушен – мы
заменили 1,000 на 1,200 + 200!

Увеличение чистых активов дочерней компании на 400 дол.
объясняется тем, что она со дня вхождения в состав
группы работала прибыльно. Этот факт должен найти
своё отражение в расчёте нераспределенной прибыли
группы, иначе консолидированный баланс не сойдется.


Комментарий

Обесценение гудвилла со временем будет приводить к постепенному
списанию 200 дол.




2104
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС



Общий обзор методики
3
В общих чертах подход можно описать следующим образом:

КОРРЕКТИРОВКИ В ОТЧЕТНОСТИ
ИНДИВИДУАЛЬНОЙ КОМПАНИИ
v v
Материнская Дочерняя Консолидированный
компания компания баланс
Чистые активы X X X
+ КОРРЕКТИРОВКИ ПРИ
+
Акционерный КОНСОЛИДАЦИИ =
X X X
капитал
Нераспределен- X X X
ная прибыль

X X X
= = =

Корректировки в индивидуальной отчетности
3.1
компании
В экзаменационных задачах будут представлены балансы, изначально
содержащие ошибки и прочие недостатки. Эти ошибки нужно исправить,
прежде чем приступать собственно к консолидации.

Консолидационные корректировки
3.2


Два
вида




Основные “Косметические”
корректировки корректировки

Обеспечивающие, чтобы баланс * Внутригрупповые остатки
сходился: * Нереализованная прибыль
* Запасы
* Гудвилл
* Передача необоротных активов
* Доля меньшинства
* Нераспределенная прибыль группы




2105
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС



Консолидация
4
Основные принципы
4.1
Комментарий

Для более глубокого понимания консолидации в этой сессии мы
рассмотрим ряд примеров, сложность которых будет возрастать. В
каждом из них считается, что корректировки в отчетности
индивидуальной компании уже сделаны.


Пример 1
На 31.12.03 г.
H Ltd S Ltd

Необоротные активы:
Основные средства 2,000 500
Первоначальная стоимость инвестиции в S 1,000
Чистые текущие активы 2,000 500
5,000 1,000

Акционерный капитал 500 1,000
Нераспределенная прибыль 4,500
5,000 1,000

Дополнительная информация:
Материнская компания H купила 100% акций дочерней компании S 31 дек. 2003 г.

Необходимо помнить:
1. Акционерный капитал группы – это ВСЕГДА акционерный капитал H.

2. Первоначальная стоимость инвестиции исчезнет. Она “замещается”.

3. Активы и обязательства представляют собой активы и обязательства группы –
это простая сумма активов и обязательств H и S. Мы учитываем долю
материнской компании (Н Ltd) в чистых активах дочерней компании S Ltd,
складывая 100% сумм статей баланса.




2106
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС



Решение примера 1
Консолидированный
баланс
Дол.
Необоротные активы:
Основные средства (2,000+5,000) 2,500
< Стоимость инвестиции исчезла
Чистые оборотные активы (2,000+500) 2,500
_____
5,000
_____

< Акционерный капитал Н
Акционерный капитал 500

Нераспределенная прибыль (3) 4,500
_____
5,000
_____
РАСЧЕТЫ

(1) Чистые активы S Ltd Отчетная дата Дата покупки
Дол. Дол.
Акционерный капитал 1,000 1,000
Нераспределенная прибыль – –
———— ————
1,000 1,000
———— ————

Дол.
(2) Гудвилл

Первоначальная стоимость 1,000
Доля в чистых активах (1,000)
————

————
Дол.
(3) Нераспределенная прибыль

H Ltd (как указано в задаче) 4,500
Доля S Ltd –
————
4,500
————
Это самый простой из возможных примеров.

H владеет S на 100%.
Консолидация выполняется на дату покупки.
Первоначальная стоимость инвестиции = доле в чистых
активах, т.е. гудвилл не возникает.
Сейчас мы откажемся от этих упрощений и рассмотрим более
“жизненный” пример.




2107
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005
СЕССИЯ 21 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ – КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС



Гудвилл
4.2
Разница между стоимостью приобретения и долей инвестора в
справедливой стоимости приобретаемых идентифицируемых активов,
обязательств и условных обязательств на дату осуществления сделки
купли-продажи называется гудвиллом.

Гудвилл – это актив, который ежегодно должен проверяться на предмет
обесценения согласно МСФО 36 “Обесценение активов ”

Снижение стоимости гудвилла включается в отчет о прибылях и
убытках.

Комментарий

О гудвилле говорить можно долго (см. следующую сессию).


Пример 2
На 31.12.2003 г.
H Ltd S Ltd
Дол. Дол.
Необоротные активы:
Основные средства 1,000 800
Первоначальная стоимость инвестиции в S 1,200
Чистые текущие активы 400 200

стр. 1
(общее количество: 4)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>