стр. 1
(общее количество: 3)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

СЕССИЯ 24 – МСФО 28 УЧЁТ ИНВЕСТИЦИЙ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ

Общий обзор
Цели
Разъяснение понятия “ассоциированные компании”

Объяснение порядка отображения ассоциированных компаний в бухгалтерском учёте.



Суть вопроса
ДОЛЕВОЙ
Сфера применения
МЕТОД
Определения
Существенное влияние
Отдельная фин. отчетность




ОПЕРАЦИИ С
ПОДХОД К
АССОЦИИРОВАННОЙ
УЧЕТУ
КОМПАНИЕЙ

Связь с группой Внутренние торговые операции
Основное правило Дивиденды
Долевой метод Нереализованная прибыль
Отображение в
консолидированном балансе
Отображение в
консолидированном отчете о
прибыли и убытках
Признание убытков Инвестиции в ассоциированные
РАСКРЫТИЕ
Учетные политики и конец компании
ИНФОРМАЦИИ
финансового года Использование долевого метода
Обесценение
Исключения




2401
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ



Долевой метод (метод участия в капитале)
1
Суть вопроса
1.1
Если одна компания контролирует другую, то их соответственно называют
материнской и дочерней компаниями и учитывают как группу. Некоторые
компании осуществляют значительные вложения в предприятия, которые, однако,
не обеспечивают полного контроля над ними и таким образом эти предприятия не
становятся дочерними.

Инвестирующая компания, имеющая возможность существенно влиять на
финансовую и операционную политику компании-получателя инвестиции, будет
иметь активный интерес в чистых активах и результатах последней.

Характер отношений между инвестором и предприятием будет отличаться от
простого инвестирования, т. е. пассивного вкладывания средств.

Комментарий

Включение стоимости инвестиции в отчётность группы не обеспечит
объективного отображения её характера.

Чтобы обеспечить объективное отражение характера инвестиции в отчётности
инвестора (инвестором может выступать как отдельная компания, так и группа),
необходимо показать его долю в чистых активах и финансовом результате
компании-получателя инвестиции (которую называют ассоциированной). Такой
подход получил название долевого метода.

Сфера применения
1.2
МСФО (IAS) 28 применяется для учета инвестиций в ассоциированные
компании, за исключением инвестиций, которые принадлежат:
венчурным фондам; и
совместным и паевым фондам, а также аналогичным финансовым
организациям,
которые на момент первоначального признания классифицированы как
учитываемые по справедливой стоимости с отнесением изменений на
финансовый результат либо как "предназначенные для торговли" и учитываются
согласно МСФО 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка ”.
Комментарий

Такие инвестиции оцениваются по справедливой стоимости согласно МСФО (IAS) 39,
а изменения в их справедливой стоимости относятся на финансовый результат
периода, в котором произошло изменение.

Определения
1.3
Ассоциированная компания – это компания, на деятельность которой инвестор
оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней
компанией, ни совместным предприятием (т.е. экономической деятельностью, которая
совместно осуществляется и контролируется несколькими участниками).


2402
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ


Существенное влияние – это возможность участия в принятии решений по
финансовой и производственной политике компании, но не контроль или
совместный контроль над такой политикой.

Контроль – это полномочия по управлению финансовой и производственной
политикой компании с целью получения выгоды от её деятельности.

Долевой метод учета – это метод бухгалтерского учета, по которому инвестиции
первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на
произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах
объекта инвестиций. Финансовый результат инвестора включает его долю в
прибылях/ убытках объекта инвестиций.

Существенное влияние
1.4
Термин “существенное влияние” означает, что инвестор участвует или имеет право
участвовать в принятии решений по финансовой и производственной политике
компании-получателя инвестиции.
Наличие существенного влияния со стороны инвестора обычно подтверждается
одним или несколькими из перечисленных ниже способов:
представительство в правлении (совете директоров) или аналогичном
органе управления объекта инвестиции;
участие в процессе выработки политики;
крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;
обмен управленческим персоналом; или
предоставление важной технической информации.

В отсутствие убедительных доказательств противного, владение не менее чем 20%
акций с правом голоса свидетельствует о наличии существенного влияния.
Комментарий

... а владение менее чем 20% акций с правом голоса свидетельствует об
отсутствии существенного влияния, если нельзя продемонстрировать иное
(например, наличие представительства в составе правления).

Нужно также учитывать существование и влияние инструментов, которыми
располагает инвестор и которые могут обеспечить ему дополнительное право
голоса.

Комментарий

Инструменты, которые могут обеспечить дополнительное право голоса, это
варранты и опционы на покупку акций, а также долговые и долевые инструменты,
которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции.

В случае утраты существенного влияния инвестиция далее учитывается согласно
МСФО (IAS) 39, а ее первоначальная стоимость при первоначальном признании
принимается равной балансовой стоимости на момент потери существенного
влияния.




2403
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ



Отдельная финансовая отчетность
1.5
Инвесторы, на которых не распространяется требование о применении долевого метода
учета, могут представлять только свою собственную финансовую отчетность.

В отдельной финансовой отчетности инвестиция в ассоциированную компанию
учитывается:

согласно МСФО (IFRS) 5, если она классифицирована как "предназначенная
на продажу"; или
по себестоимости или согласно МСФО 39.

Комментарий

В отдельной финансовой отчетности инвестиция рассматривается как пассивная.

Подход к учету
2.
Связь с группой
2.1
Ассоциированная компания не является частью группы, т.к. группа не имеет над
нею контроля. Группа включает материнскую и дочерние компании.

Поэтому подход к учету ассоциированных компаний отличается от подхода к учету
дочерних компаний.

Основное правило
2.2
Инвестиции в ассоциированные компании учитываются с использованием долевого
метода.

Комментарий

…даже несмотря на то, что инвестор может не иметь дочерних компаний и, т.о., не
готовить консолидированную финансовую отчетность.

Долевой метод учета (метод участия в капитале)
2.3
Первоначальное признание инвестиции в ассоциированную компанию
осуществляется по себестоимости. В дальнейшем балансовая стоимость этой
инвестиции увеличивается/ уменьшается в зависимости от доли инвестора в
прибылях/ убытках ассоциированной компании, возникшей после даты
приобретения.

Комментарий

Это то же самое, что и доля инвестора в чистых активах ассоциированной
компании на дату отчетности + гудвилл.

Получение дивидендов от ассоциированной компании приводит к снижению
балансовой стоимости инвестиции.




2404
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ


Корректировка балансовой стоимости инвестиции может потребоваться при
изменении доли инвестора, обусловленном изменениями в собственном капитале
ассоциированной компании, которые не были отнесены на прибыль/ убыток
(например, вследствие переоценки основных средств или курсовых разниц,
включенных в курсовой резерв).

Комментарий

Логично было бы отобразить эти изменения в собственном капитале
ассоциированной компании, указав их часть, приходящуюся на инвестора, в отчете
об изменениях собственного капитала.

Доля инвестора в прибылях/ убытках ассоциированной компании за текущий
отчетный период включается в его финансовый результат.

Консолидация ассоциированной компании не происходит на постатейной основе.
Вместо этого, в консолидированный баланс одной статьей нужно включить часть
группы в чистых активах ассоциированной компании, а в консолидированный отчёт о
прибылях и убытках – принадлежащую группе часть прибыли после налогов, тоже
одной статьей.

Отображение в консолидированном балансе
2.4
Методика, описанная ниже, в равной степени применима как при составлении
финансовой отчетности группы, так и отдельной компании, имеющей инвестицию в
ассоциированную компанию.

Инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, подлежит замене на:

часть группы в чистых активах ассоциированной компании на отчётную дату,
плюс

гудвилл, возникающий на момент приобретения.

Комментарий

По аналогии с положениями МСФО (IFRS) 3 "Объединения компаний", МСФО (IAS) 28
не разрешает амортизировать гудвилл.

Постатейное суммирование активов и обязательств ассоциированной компании НЕ
происходит, поскольку ассоциированная компания – не дочерняя, и ее чистые активы
группе не подконтрольны.

В резервы группы необходимо включить принадлежащую материнской компании
часть нераспределенной прибыли ассоциированной компании, заработанной после
даты приобретения (точно так же, как и в случае с дочерней компанией).

Исключив инвестицию, показанную в собственном балансе инвестора, включаем в
консолидированный баланс принадлежащую ему часть приобретенных чистых
активов ассоциированной компании (по справедливой стоимости). Разница между
ними – это деловая репутация (гудвилл).




2405
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ




Комментарий

При расчете гудвилла необходимо руководствоваться справедливой стоимостью
активов и обязательств ассоциированной компании, с учетом изменений в
капитальных резервах, амортизационных начислениях и т.п., которые обусловлены
корректировками, отображающими справедливую стоимость (точно так же, как и в
случае с дочерней компанией).

Если доля инвестора в чистых активах и условных обязательствах ассоциированной
компании превышает стоимость инвестиции, эта разница включается в доход при
определении принадлежащей инвестору части прибылей/убытков ассоциированной
компании.

Расчёт величины чистых активов ассоциированной компании и приращения
нераспределенной прибыли с даты приобретения проводится по той же методике, что
и в случае с дочерней компанией.

Величина, подлежащая включению в баланс на отчётную дату, равна:
$
Часть чистых активов
(принадлежащий группе % ? чистые активы
ассоциированной компании на отчётную дату) X
Гудвилл X
_____
X
_____
Заметим, что в МСФО 28 содержится иная формулировка, а именно: балансовая
стоимость инвестиции должна равняться

Себестоимости + доля инвестора в приращении прибылей/ убытков с даты
приобретения
Но
Себестоимость Часть чистых активов на + Гудвилл
=
дату приобретения
+
Приращение прибыли после
Поэтому
приобретения

Балансовая стоимость Часть чистых активов на + Гудвил
=
дату отчётности
Таким образом, искомая величина может быть рассчитана с использованием данных о
части чистых активов.




2406
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ



Упражнение 1
Материнская компания P владеет 80% акций дочерней компании S и 40%
акций ассоциированной компании A. Балансы трех компаний по состоянию на
31 декабря 2004 г. приведены ниже:
P S A
$ $ $
Инвестиция: акции в S 800 – –
Инвестиция: акции в A 600 – –
Прочие необоротные активы 1,600 800 1,400
Текущие активы 2,200 3,300 3,250
——— ——— ———
5,200 4,100 4,650
——— ——— ———
Акционерный капитал
обыкновенные акции номиналом 1 дол. 1,000 400 800
Нераспределенная прибыль 4,000 3,400 3,600
Обязательства 200 300 250
——— ——— ———
5,200 4,100 4,650
——— ——— ———
P приобрела пакет акций в S семь лет назад, когда нераспределенная прибыль
S составляла 520 дол.; P приобрела пакет акций в A два года назад, когда
нераспределенная прибыль A составляла 400 дол.
Гудвилл S был полностью списан в течение 5 лет, никаких признаков
обесценения инвестиции в S или А в течение года не было.

Задание:

Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2004 г.


Порядок решения
P: Консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2004 г.

$
Инвестиция в ассоциированную компанию
Необоротные активы
Текущие активы
———

———
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль
———

Доля меньшинства
Обязательства
———

———


2407
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 24 – МСФО 28 ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ


РАСЧЁТЫ
(1) Структура группы

(2) Расчёты чистых активов
S На дату:

стр. 1
(общее количество: 3)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>