<< Пред. стр.

стр. 2
(общее количество: 3)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

инструментов компании).
Комментарий
Например, достижение определенного уровня рыночной котировки акций.

Если показателем является рыночный параметр, оценка ожидаемой
продолжительности периода приобретения права на долевые инструменты должна
осуществляться исходя из тех же предположений, которые закладывались в расчет
справедливой стоимости предоставленного опциона.
Комментарий
Ожидаемая продолжительность периода приобретения права в дальнейшем не
пересматривается.

Если показатель не является рыночным параметром, компания при необходимости
может пересматривать продолжительность периода приобретения права на
долевые инструменты.
Комментарий
Если последующая информация свидетельствует о том, что продолжительность
этого периода изменилась.


Пример 1
Компания Омега предоставила каждому из своих 460 работников 120 опционов на
покупку акций при условии, что работник проработает на предприятии следующие 3
года. По оценкам компании, справедливая стоимость одного опциона составляет $12.
Омега полагает, что в последующие 3 года текучесть кадров на предприятии составит
25%, т. е. четверть нынешних работников не приобретут право на использование
опциона.
Все вышеуказанные предположения впоследствии полностью подтвердились.
Задание:
Рассчитать, какие суммы должны быть признаны в течение периода приобретения прав
в отношении услуг, предоставленных работниками в обмен на опционы.

Комментарий
Оценка текучести кадров может быть рассчитана как вероятностный
показатель исходя из фактических данных о текучести кадров за прошедшие
периоды.




2708
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ



Решение примера 1
Год Расчет Расходы на Расходы на
оплату труда оплату труда
за период накопительно
$ $
55,200 опционов ? 75% ? $12 ? 1/3 г.
1 165,600 165,600

(55,200 опционов ? 75% ? $12 ? 2/3 г.)
2
– $165,600 165,600 331,200

(55,200 опционов ? 75% ? $12 ? 3/3 г.)
3
– $331,200 165,600 496,800



Упражнение 1
Условия те же, что и в Примере 1, но указанные предположения впоследствии не
подтвердились.

Год 1: уволилось 25 работников. Омега пересмотрела показатель текучести кадров
за 3 года с 25% (115 работников) до 20% (92 работника).

Год 2: уволилось еще 22 работника. Омега пересмотрела показатель текучести
кадров за 3 года с 20% до 15% (69 работников).

Год 3: уволилось еще 13 работников.

Задание:

Рассчитать, какие суммы должны быть признаны в течение периода приобретения
прав в отношении услуг, предоставленных работниками в обмен на опционы.



Порядок решения
Год Расчет Расходы на Расходы на
оплату труда оплату труда
за период накопительно
$ $
1

2

3




2709
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ




Пример 2
1 января 2004 г. компания Каппа предоставила одному из своих руководителей
1,000 опционов при условии, что он проработает в компании последующие 3
года. Цена реализации опциона составляет $35 или $25 (если прибыль компании
в течение последующих 3 лет будет расти в среднем на 12% в год).

На дату соглашения о предоставлении опциона справедливая стоимость
последнего составляет:

$12 – если цена реализации опциона равна $25;
$9 – если цена реализации опциона равна $35.

В 2004 г. прибыль выросла на 14% и такие темпы роста предположительно
сохранятся в последующие 2 года, т.е. ожидаемая цена реализации опциона
составляет $25.

В 2005 г. прибыль выросла на 13%. Как ожидается, заданный среднегодовой
показатель роста прибыли будет выполнен.

В 2006 г. прибыль выросла всего на 7%. Среднегодовой показатель роста
прибыли не выполнен.

31 декабря 2006 г. истекает трехлетний период, после которого руководитель
получает право на использование опциона. 1,000 опционов могут быть
использованы по цене $35.

Задание:

Рассчитать затраты по вознаграждению руководителя в связи с предоставленным
опционом на покупку акций в течение трехлетнего периода.

Комментарий
Цена реализации опциона – это цена, по которой руководитель сможет купить
акции в рамках опционного договора.

Решение примера 2
Год Расчет Расходы на выплату вознаграждения
За период Накопительно
$ $
1,000 опционов ? $12 ? 1/3 г.
1 4,000 4,000

(1,000 опционов ? $12 ? 2/3 г.) – $4,000
2 4,000 8,000

(1,000 опционов ? $9) – $8,000
3 1,000 9,000


Комментарий

Показатель, обуславливающий право на использование опциона, – не рыночный.



2710
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ



4.4 Косвенная оценка
Справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов базируется на:

рыночных ценах, если о них имеются данные;
в противном случае – определяется на основании методики оценки.

Комментарий
Дата оценки – для работников и прочих лиц, предоставляющих аналогичные
услуги – дата соглашения о предоставлении долевого инструмента. Если
стороной операции является не работник, то оценка производится на дату
получения товаров/услуг.

Если условия приобретения прав на получение долевых инструментов не являются
рыночными параметрами – то в целях оценки справедливой стоимости они во
внимание не принимаются.

Комментарий
Такие условия повлияют на расчет вероятного количества долевых
инструментов, в отношении которых возникнет право на приобретение.

Минимальная сумма, в объеме которой признаются полученные услуги, – это
справедливая стоимость долевых инструментов на дату соглашения об их
предоставлении (разве что право на получение долевого инструмента не возникает
в силу несоблюдения условий).

Комментарий
Вне зависимости от последующего пересмотра условий приобретения прав на
долевые инструменты, в т.ч. полной его отмены или расчета.

4.5 Оценочная модель
Наличие рыночных цен (котировок) в отношении опционов на покупку акций
работниками представляется весьма маловероятным, поскольку условия
предоставления таких опционов не применимы к опционам, обращающимся на
рынке.

Если не существует аналогичных опционов, котируемых на рынке, справедливая
стоимость опционов, предоставленных работникам, определяется на основании
оценочной модели.

Комментарий
МСФО (IFRS) 2 дает лишь рекомендации в отношении того, какие модели могут
применяться (например, модель Блека-Шоулза-Мертона).




2711
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ


Как минимум, модель оценки опциона должна отражать:

Цену реализации опциона;
Срок действия опциона;
Текущую цену долевых инструментов, на приобретение которых
предоставлен опцион;
Ожидаемые колебания цены акций;
Ожидаемые дивиденды;
Безрисковую процентную ставку в течение срока действия опциона.

Комментарий

Модели оценки опционов выходят за рамки программы ДипИФР, поэтому в
экзаменационной задаче справедливая стоимость опциона будет дана.

4.6 Операции … с расчетом денежными средствами
В случае операций с использованием платежей акциями, расчет по которым
производится денежными средствами, полученные товары/услуги и
соответствующее обязательство оцениваются по справедливой стоимости
обязательства.

Вплоть до погашения обязательства, по состоянию на каждую отчетную дату оно
переоценивается по справедливой стоимости с отнесением изменений на
прибыль/убыток за период.

Комментарий

В отличие от операций, расчет по которым проводится долевыми
инструментами, по которым переоценка не предусмотрена.

Если у компании или поставщика услуг есть право выбора в отношении способа
расчета, операция учитывается как предполагающая расчет:

денежными средствами – если компания обязана рассчитаться деньгами; или
долевыми инструментами – в отсутствие такого обязательства.

5 Раскрытие информации
5.1 Цель
Оказание помощи пользователям финансовой отчетности в понимании:
характера и объёма операций, предполагающих платежи с
использованием акций, которые имели место за период;
способа оценки справедливой стоимости товаров/услуг или долевых
инструментов полученных/предоставленных в течение периода;
влияние расходов по операциям, предполагающим платежи с
использованием акций, на прибыль/убыток и финансовую позицию
компании.




2712
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ




Комментарий

Если выполнение требований стандарта окажется недостаточным для достижения
поставленной цели, компания должна предоставить дополнительную информацию,
дающую пользователю возможность сформировать такое понимание.

5.2 Характер и объём операций
Комментарий

Ниже приведены минимальные требования к раскрытию информации.

Описание каждого вида операций, имевших место в течение периода, в т.ч.:

общих условий их проведения (например, условий приобретения прав);
максимального срока действия предоставленных опционов;
способа расчета (т.e. денежными средствами или долевыми
инструментами).

Комментарий

Эта информация может быть сгруппирована по операциям сходного вида.

Количество долевых опционов (и средневзвешенная цена их реализации):

на начало периода;
предоставленных в течение периода;
право на получение которых потеряно;
использованных в течение периода;
истекших в течение периода;
на конец периода;
тех, которые могут быть использованы по состоянию на конец периода.

В отношении долевых опционов, использованных в течение периода, необходимо
указать средневзвешенную цену акций на дату использования опциона.

Комментарий

Если опционы в течение периода использовались регулярно, то вместо этого
можно указать средневзвешенную цену акций за период.

В отношении долевых опционов, которые по состоянию на отчетную дату не
использованы, необходимо указать интервал цены реализации и
средневзвешенную продолжительность остаточного срока их использования.

Комментарий

Если интервал цены реализации достаточно широк, то его необходимо разумным
образом разбить на несколько подынтервалов, позволяющих оценить
количественные и временные параметры дополнительных эмиссий акций, а
также денежных средств, которые могут быть получены в будущем.




2713
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ



5.3 Способ оценки справедливой стоимости

Если справедливая стоимость определялась косвенным методом, исходя из справедливой
стоимости предоставленных долевых инструментов, то необходимо, как минимум,
раскрыть следующую информацию.


Долевые опционы
5.3.1

Средневзвешенная справедливая стоимость долевых опционов, предоставленных в
течение периода, по состоянию на дату оценки, а также информация о способе
определения справедливой стоимости, в т.ч.:

использованная модель оценки опциона, а также входные параметры для
этой модели;

Комментарий

Такая информация, например, о доходности акций (dividend yield) может
оказаться довольно чувствительной.

каким образом определялись возможные ценовые колебания, включая
разъяснения относительно того, до какой степени эти колебания
рассчитывались на базе данных за прошедшие периоды; и

какие еще условия предоставления опционы учитывались в модели
оценки и как именно.

Прочие долевые инструменты
5.3.2

Количество и средневзвешенная справедливая стоимость прочих долевых
инструментов на дату оценки, включая информацию о способе определения
справедливой стоимости, в т.ч. о том:

каким образом, если не на основе рыночной котировки, определялась
справедливая стоимость;
каким образом при определении справедливой стоимости учитывались
ожидаемые дивиденды (и прочие какие-либо параметры), если они
вообще учитывались.

Модификации
5.3.3

В отношении операций, условия которых в течение периода пересматривались:

разъяснения относительно сути изменений;
приращение справедливой стоимости (вследствие изменений); и
объяснение того, как это приращение справедливой стоимости оценивалось.




2714
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 27 – МСФО (IFRS) 2 ПЛАТЕЖИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКЦИЙ


Прямая оценка
5.3.4

Осуществлялась ли непосредственная оценка справедливой стоимости товаров/
услуг, полученных в течение периода, с разъяснениями относительно способа
оценки (т.е. привязана ли справедливая стоимость к рыночной цене).

Комментарий

В редких случаях, когда предположение о возможности прямой оценки опровергнуто,
необходимо объяснить основания, на которых строится опровержение.

5.4 Влияние расходов
Совокупные расходы, признанные за период, когда полученные товары/ услуги не
отвечали критериям признания актива.

Часть совокупных расходов, возникшая в связи с операциями, расчет по которым
будет производиться долевыми инструментами.

<< Пред. стр.

стр. 2
(общее количество: 3)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>