стр. 1
(общее количество: 4)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

СЕССИЯ 29 – МСФО 7 ОТЧЁТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Общий обзор
Цель
Предоставление информации об изменениях в денежных средствах и их
эквивалентах путём подготовки отчёта о движении денежных средств, в котором
денежные потоки классифицированы по трём видам деятельности: операционной,
инвестиционной и финансовой.




СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ

Все компании
Важность потоков денежных средств
Полезность информации о потоках
денежных средств
Определения

ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ

Классификация


ИНВЕСТИЦИОННАЯ И КОМПОНЕНТЫ
ОПЕРАЦИОННАЯ
ФИНАНСОВАЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ
Раздельное представление Согласование
Прямой метод
Инвестиционная деятельность
Косвенный метод
Финансовая деятельность
Порядок подготовки



ФОРМАТ

Прямой метод
Косвенный метод
Примечания к отчёту о движении
денежных средств

ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ РАСКРЫТИЕ
ИНФОРМАЦИИ

Анализ
Неденежные операции
Денежные средства, недоступные для использования
группой
Фьючерсы, опционы и свопы
Добровольное раскрытие информации




2901
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 29 – МСФО 7 ОТЧЁТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Сфера применения
1
Применим ко всем компаниям
1.1
Пользователи финансовой отчётности заинтересованы в информации о том, как
компания создает денежные средства, независимо от характера её деятельности.
Компании нуждаются в денежных средствах по одинаковым, по сути, причинам, а
именно для:
ведения своих операций;
погашения обязательств;
обеспечения дохода для своих инвесторов.
Прибыль – это не то же самое, что и денежные средства, а прибыльность не означает
ликвидность (“крушения” иногда терпят даже прибыльные компании).

Важность потоков денежных средств
1.2
Иллюстрация того, как происходит реализации прибыли (например, сбор дебиторской
задолженности).
Выплата дивидендов.
Финансирование будущих инвестиций (которые позволят генерировать ещё больше
денежных средств).

Полезность информации о потоках денежных средств
1.3
Отчёт о движении денежных средств обеспечивает информацию, которая даёт
пользователям возможность оценивать:
? изменения чистых активов;
? изменения финансовой структуры (в т. ч. ликвидность и платежеспособность
компании); а также
? способность предприятия влиять на объёмы и время возникновения
денежных потоков (чтобы приспособиться к изменяющимся условиям и
возможностям).
Такая информация полезна при оценке способности компании создавать денежные
средства и их эквиваленты.
Пользователи получают возможность разрабатывать модели для оценки и
сопоставления приведенной дисконтированной стоимости будущих потоков
денежных средств различных компаний.
Информация о потоках денежных средств повышает сопоставимость отчетности об
операционных показателях различных компаний (путём устранения влияния
применения различных методов учета для одинаковых операций и событий).
Историческая информация о движении денежных средств часто используется как
индикатор объёмов, времени и определенности возникновения будущих потоков
денежных средств.
Комментарий

Сосредоточение внимания на управлении денежными средствами позволяет
улучшить результаты деятельности (например, сократить процентные затраты и
обеспечить своевременное наличие денежных ресурсов, необходимых для
финансирования инвестиций).



2902
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 29 – МСФО 7 ОТЧЁТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Определения
1.4
Денежные средства – наличные деньги и вклады до востребования.

Эквивалент денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения,
которые:

легко обратимые в определенную сумму денежных средств;

подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости;

исключая инвестиции в акционерный капитал, если только они по существу
не являются эквивалентами денежных средств (например,
привилегированные акции, приобретенных незадолго до срока их погашения
и с указанием конкретной даты выплаты).

Комментарий

Эквиваленты денежных средств рассматриваются в качестве полного аналога
денежных средств, потому что в противном случае ликвидность компаний, которые
эффективно управляют своими денежными средствами, представлялась бы в худшем
свете, чем она есть на самом деле. (например, использование депозитов "овернайт",
покупка государственных облигаций и т. п.).

Иллюстрация 1

Примечания к консолидированной финансовой отчётности (выдержка)
Денежные средства и их эквиваленты
Группа управляет своей текущей ликвидной позицией с использованием денежных средств и высоколиквидных
процентных ценных бумаг (которые в балансе показаны как текущие инвестиции на продажу). В отчёте о движении денежных
средств обе эти позиции показаны вместе как денежные средства и их эквиваленты.

NOKIA ГОДОВАЯ ОТЧЁТНОСТЬ за 2 0 0 2 г.
Потоки денежных средств – поступления и выплаты денежных средств и их
эквивалентов.

Операционная деятельность – основная приносящая доход деятельность компании и
прочая деятельность, которая не является инвестиционной и финансовой
деятельностью.

Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и
других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и
составе собственного капитала и заемных средств компании. Банковские займы
обычно рассматриваются как финансовая деятельность.

Комментарий

Если банковские овердрафты, возмещаемые по требованию, составляют
неотъемлемую часть управления денежными средствами компании, то они
подлежат включению в денежные средства и их эквиваленты. Характерной чертой
таких соглашений с банками является то, что остаток по счету в банке часто
изменяется от положительного к отрицательному


2903
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 29 – МСФО 7 ОТЧЁТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Представление отчёта о движении денежных
2
средств
Комментарий

Отчёт о движении денежных средств, по сути, является перечнем денежных
поступлений и выплат, которые позволяют согласовать входящий и исходящий
остатки денежных средств в балансе.
Классификация
2.1
МСФО 7 требует, чтобы денежные потоки были классифицированы по трём видам
деятельности, каковы:
Операционная Инвестиционная Финансовая
Ключевой показатель Отдельное раскрытие Отдельное раскрытие
достаточности потоков денежных имеет большое имеет большое значение
средств для: значение, потому что в целях
эти потоки денежных прогнозирования
? погашения кредитов;
средств показывают, требований в
? поддержания
в какой степени отношении будущих
производственных мощностей;
расходы были потоков денежных
? выплаты дивидендов; направлены на средств со стороны
? осуществления новых ресурсы, компаний,
инвестиций. предназначенные для предоставляющих
без обращения к внешним генерирования капитал для компании
источникам финансирования будущих доходов и
Примеры
потоков денежных
Такая информация полезна для
средств. Денежные поступления
прогнозирования будущих
от эмиссии:
денежных потоков от операционной Примеры
? акций или других
деятельности.
Денежные платежи/ долевых
В основном эти потоки возникают поступления в связи инструментов;
из основной, приносящей доход с приобретением/
?
деятельности компании обеспеченных и
продажей:
необеспеченных
Как правило, являются результатом
? основных облигаций, займов,
операций и других событий,
средств и векселей,
учитываемых при определении
нематериальных закладных и других
чистой прибыли или убытка.
активов; краткосрочных и
Примеры
? долевых или долгосрочных
Денежные поступления от: долговых заимствований.
инструментов
? продажи товаров и Денежные выплаты
других
предоставления услуг; владельцам для
компаний, а приобретения или для
? роялти, гонораров,
также долей в погашения акций
комиссионных.
совместных компании.
Денежные платежи: предприятиях.
Денежные погашения
? поставщикам за товары и Авансовые денежные заимствований.
услуги; платежи и кредиты,
предоставленные
? работникам и от их лица.
другим сторонам.




2904
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 29 – МСФО 7 ОТЧЁТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Иллюстрация 2
2.2
1)
Группа Bayer – консолидированный отчёт о движении денежных Прим. 2002 г. 2001 г.
средств, € млн.

1 574 1 611
Операционный результат
(339) (637)
Налоги на прибыль
3,313 2 516
Амортизация
(135) (193)
Изменения в долгосрочных резервах
(1 401) (374)
Прибыль от выбытия необоротных активов
Валовые денежные средства от операционной деятельности 3 012 2 923
(Увеличение) Уменьшение запасов (55) 146
546 638
Уменьшение дебиторской задолженности покупателей
419 73
Увеличение кредиторской задолженности поставщикам
498 79
Прочие изменения оборотного капитала
[39]
Чистые денежные средства от операционной деятельности 4 420 3 859
[42]
в т.ч. по прекращаемым операциям 87 131

(2 239) (2 617)
Покупка основных средств
2 114 521
Поступления от продажи основных средств
903 109
Поступления от продажи инвестиций
(7 776) (502)
Приобретение дочерних предприятий за вычетом их денежных средств
402 138
Полученные проценты и дивиденды
26 219
Чистые поступления денежных средств от рыночных ценных бумаг
[40]
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной (6 570) (2 132)
деятельности
[42]
в т.ч. по прекращаемым операциям 1 286 310

Дивиденды Bayer AG и выплата дивидендов миноритарным акционерам (662) (1 028)
7 427 2 514
Страхование долговых обязательств
(3 890) (2 551)
Погашение долговых обязательств
(704) (505)
Уплаченные проценты
38 21
Налоги на неоперационные результаты
[41]
Чистые денежные средства, поступившие от (использованные в) 2 209 (1 549)
финансовой деятельности
[42]
в т.ч. по прекращаемым операциям 1 77

Приращение денежных средств и их эквивалентов в результате 59 178
хозяйственной деятельности

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 719 491

4 42
Приращение денежных средств и их эквивалентов вследствие пересмотра объёмов
консолидации
(15) 8
Приращение денежных средств и их эквивалентов вследствие колебания обменного
курса

[43]
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 767 719

29 52
Рыночные ценные бумаги и прочие инвестиции

Ликвидные активы, показанные в балансе 796 771
1) заново представленные результаты 2001 г.




2905
© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
СЕССИЯ 29 – МСФО 7 ОТЧЁТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Представление потоков денежных средств от
3
операционной деятельности
Потоки денежных средств от операционной деятельности разрешено представлять:

или
3.1 Прямым методом Косвенным методом
3.2

при котором раскрываются основные виды при котором чистая прибыль или убыток
валовых денежных поступлений и валовых корректируется с учетом:
денежных платежей.
? результатов операций неденежного
характера (например, амортизации);
Информация об основных видах валовых
денежных поступлений и валовых
? любых отсрочек или начислений в
денежных платежей может быть получена
отношении операционных
из данных бухгалтерского учёта; либо
денежных поступлений или
платежей, относящихся к прошлым
Путем корректировки продаж и их
или будущим периодам; а также
себестоимости с учетом:
? изменений в запасах, операционной ? статей доходов или расходов,
кредиторской и дебиторской связанных с инвестиционными или
задолженности в течение периода; финансовыми потоками денежных
средств.
? других неденежных статей;
? прочих статей, ведущих к
возникновению инвестиционных
или финансовых денежных
потоков.


Комментарий

Использование прямого метода ПООЩРЯЕТСЯ – поскольку в этом случае
обеспечивается раскрытие информации, полезной для оценки будущих потоков
денежных средств, которая отсутствует в отчёте о движении денежных средств,
подготовленном по косвенному методу.

Порядок подготовки
3.3
Прямой метод

Шаг 1 Денежные поступления от покупателей
Минус денежные платежи поставщикам и работникам

? Денежные средства от операционной деятельности

Шаг 2 Уплата процентов и налога на прибыль

? Чистые денежные средства от операционной деятельности




2906

стр. 1
(общее количество: 4)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>