<< Пред. стр.

стр. 13
(общее количество: 22)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

прибылью хотя бы часть открытых позиций. Рыночные индикаторы дают мягкие
и жесткие сигоалы. Например, пересечение усталовившегося минимума цен
или изменение направления движения МА это жесткие сигналы. Уход вниз АОХ
это мягкий сигнал. Если вы видите, что АОХ пошел вниз, будьте очень и
очень осторожны, добавляя новые позидии. Лучше начать извлекать прибыль,
сокращать объем позиции и искать возможность избавиться от нее, а не
продолжать добавлять к ней.
4.5. Моментум, скорость изменения и сглаженная скорость изменения
Когда массу игроков охватывает страх или жадность, толпа мечется.
Осцилляторы измеряют скорость этих метаний и определяют их
интенсивность.
Технические индикаторы делятся на три основные группы. Указатели тренда
помогают выделить тренд. Осцилляторы помогают найти точки поворота-
Прочие индикаторы, например, индекс нового максимума нового минимума,
показывают общие изменения психологии масс.
Осцилляторы определяют пики эмоций рыночной толпы. Они позволяют вам-
определить необоснованиые уровни оптимизма и пессимизма- Профессионалы
пытаются избегать таких крайностей. Они играют против них, ставя на
возврат к норме. Когда рынок подскакивает, толпа вскакивает на ноги и
ревет от жадности, профессионалы продают. Они покупают, когда рынок
падает и толпа стонет от страха. Осцилляторы помогают им выбрать время
для таких действий.
Сверхпокупка и перепродажа
Мартин Принг сравнивает указатели трендов и осцилляторы со следами
человека, прогуливающего на поводке свою собаку. Человек оставляет
весьма ровный след, как индикатор указателя трендов. Собака отгоняется
вправо и влево на длину поводка, как осциллятор. Когда собака отбегает
на всю длину поводка, весьма вероятно, что она развернется и побежит в
другую сторону. -
Вы можете смотреть, куда идет человек, и понять, куда движутся оба.
Когда собака выбирает всю длину поводка, она обычно поворачивает
обратно. Обьгчно, но не всякий раз. Если собака увидит кошку или
кролика, она может настолько возбудиться, что стащит человека с его
пути. Игрок должен понимать сигналы осциллятора.
Осциллятор показывает сверхпокупку (Overbought), когда Пена достигает
максимального уровня. Сверхпокупка означает перебор, готовность к
спуску. Осциллятор показывает перепродажу (Oversold),
когда цена достигает минимального значения. Когда продано слишком <вого,
подготовлена почва для подъема.
Линии сверхпокупки и перепродажи отмечаются на графике горизонтальными
справочными линиями. Их нужно провести так, чтобы осциллятор находился
вне ограничиваемой ими области примерно пять процентов времени.
Проведите линии сверхпокупки и перепродажи так, чтобы они отсекали
только самые высокие и самые низкие броски индикатора за последние шесть
месяцев. Корректируйте эти уровни каждые три месяца.
Когда осциллятор падает или поднимается до справочной линии, это дает
игроку возможность определить дно или вершину. Осцилляторы работают
изумительно во время коридора пен, но дают преждевременные и опасные
сигналы, когда зарождается новый тренд. Когда начинается сильный тренд,
осцилляторы ведут себя как собака, стаскивающая хозяина с пути.
Осциллятор может неделями показывать сверхпокупку, если зарождается
новый сильный восходящий тренд, давая ложный сигнал о продаже. Он может
указывать перепродажу неделями при крутом нисходящем тренде, давая
ложный сигнал о покупке. Признаком зрелого аналитика является
способность решить, когда пользоваться осцилляторами, а когда доверять
указателям трендов (см. главу 9.1).
ВИДЫ lTtTRWTTi'mrn˜
Осцилляторы, кок и все прочие индикаторы, дают самые полезные сигналы
тогда, когда они расходятся с пенами. Дивергенция "быков" появляется
тогда, когда цены падают до нового минимума, а осциллятор отказывается
опускаться к новому минимуму. Это показывает, что "медведи" теряют силы,
цены движутся вниз по инерции и "быки" готовы перехватить инициативу.
Дивергенция "быков" часто указывает на конец нисходящего тренда.
Tfnltfnn'wnnn "медведей" возникает при восходящем тренде и указывает на
вершины рынка. Оно паяв-тается, когда цены выходят на новый максимум, а
осциллятор отказывается подниматься до нового максимального значения.
Дивергенция "медведей" показывает, что "быки" выбиваются из сил, цены
растут по инерции и "медведи" готовы перехватить инициативу.
Есть три масса дивергенции "быков" и "медведей" (рис. 23). Класс А
показывает важные точки поворота и лучшие возможности для игры.
Дивергенция класса В менее сильные, а класса С - менее важные. Истинные
дивергенции отлично видно, они просто выпрыгивают из графика- Если для
того, чтобы определить, есть ли дивергенция, вам нужна линейка,
считайте, что ее нет.

Дивергенция "медведей" класса А возникает тогда, когда цены установили
новый максимум, а оспиллятор достиг более низкого максимума, чем при
предыдущем подъеме цен. Дивергенция "медведей" класса А обычно ведет к
резкому повороту. Дивергенция "быков" класса А наблюдается тогда, когда
цены опустились до нового минимума, а индикатор установился в менее
глубоком минимуме, чем при предыдущем спаде пен. Это часто предшествует
крутым подъемам.
Дивергеиаиа "медведей" класса В появляется тогда, когда цены второй раз
поднялись до максимума, а осциллятор установился на меньшем максима-
тоном значении, чем в прошлый подъем цен. Дивергенция "быков" класса В
возникает тогда, когда цены дают второй минимум, а осциллятор дает менее
глубокий минимум, чем в предыдущий раз.
Дивергеоция "медведей" класса С возникает тогда, когда цены поднимаются
до нового максимума, а осциллятор дает тоже самое значение, что и при
прошлом подъеме. Это говорит о том, что "быки" не становятся ни сильнее,
ни слабее. Дивергенция "быков" класса С появляется при спуске Пен до
нового минимума и остадовке оспиллятора на той же глубине, что и в
прошлый раз.
Дивергенции ˜асса А почти всегда цоказывают на хорошие условия для игры.
Дивергенции классов В и С чаще сопровождаются только всплесками. Их
лучше игнорировать, за исключением уверенно подтверждаемых другими
индикаторами.
Тройнал дивергеиция "быков" или "медведей" состоит из трех минимумов или
максимумов цен и трех минимумов или максимумов осциллятора. Оно еще
важнее, чем обычные дивергеннии. Чтобы возникла тройная дивергенция,
первоначальная дивергенция "быков" или "медведей" должна не
подействовать. Вот еще одна причина для того, чтобы жестко
контролировать капитал! Если вы потеряете мало в первом вел-теске, то у
вас будут и деньги и психологическая готовность к продолжению игры.
Моментум и скорость изменеевя
Моментум (Momentum) и скорость изменения (Rate of Change) отслеживают
ускорение тренда, рост или снижение скорости его движения. Это основные
индикаторы, показывающие, ускоряется ли трепа, замедляется или движется
с прежней скоростью. Они обычно достигают максимума до пика цен и
минимума до дна спада.
Пока осцилляторы продолжают давать новые максимумы, безопаснее открывать
позиции на покупку. Пока они продолжают давать новые минимумы,
безопаснее открывать позиции запродажу. Когда осциллятор поднимается к
новым высотам, это означает, что скорость движения тренда увеличивается
я она, вегоятно. бтоет nwlnmtwat˜a T˜'˜w
Рис. 23. Виды дивергенций
Дивергенции между Невами и индикаторами дают одни из самых сильных
сигналов технического анализа. Дивергенции создаются различиями высоты
нот глубины экстремумов пен и индикаторов.
Дивергенции "медведей" классам цены поднимаются к новому максимуму, а
индикатор дает менее высокий максимум, чем предыдущий. Это самый сильный
сигнал к продаже.
Дивергенции "быков" класса А˜-эены опускаются к новому минимуму, а
индикатор дает менее глубокий минимум, чем предыдущий. Это самый сильный
сигнал к покупке.
Дивергенции "медведей" класса Б: цены опять поднимаются к прежнему
максимуму, а индикатор дает менее высокий максимум, чем предыдущий. Это
второй по силе сигнал к продаже.
Дивергенции "быков" класса Б: пены опять опускаются к прежнему минимуму,
а индикатор дает менее глубокий минимум, чем предыдущий. Это второй по
силе сигнал к покупке.
Дивергенции "медведей" класса В: цены поднимаются к новому максимуму, а
индикатор дает такой же максимум, что и предыдущий. Это самый слабый
сигнал к продаже.
Дивергенции "быков" класса В: цены опускаются к новому минимуму, а
индикатор дает такой же глубокий минимум, что и предыдущий. Это г?ямт.г#
слабый сигнал к покупке.
осциллятор дает меньший пик, это означает, что ускорение закончилось.
как со-то бы у ракеты кончилось топливо. Когда она летит только по
инерции, вы должны быть готовы к развороту. Те же рассуждения
˜-˜ели:." 2 у, минимальным значениям осцилляторов при нисходящая
*?-˜а.
˜'lomes-.-˜l и скорость изменения сравнивают сегодняшнюю цену с '-г2-
˜:ото˜ал была некоторое время тол˜ назад. Моментум вычитает с?:˜,˜ 2°ау
из сегодняшней. Скорость изменения делит сегодняшнюю ка? 5а :%cl-тук).
ll=P -Р RoC= -˜.где с с-п р
с-п ''1 - '·<о:чентум,
˜оС - скорость изменения. ?. - сагодняшняя цена закрытия,
Р _ - цена закрытия п дней тому назад (п выбирается игра но-˜ -
Эапремер, 7-дневный моментум цен закрытия ролей разности мел˜сегодияшней
пеной и пеной 7 дней назад. Моменту> положителен, I˜ ягодия цена выше,
отрицателен, если ниже, и равен нулю, если ценыодиааковые. Наклон линии,
соединяющей моментумы каждого дня, показывает, растет значевие моментума
или падает.
'-.даевная скорость изменения - это частное от деления сегодвяшией цеы
на цену 7 дней тому назад. Если цены одинаковы. Кос равна 1 . Если
<гостя пена выше, то Roc больше 1, а если ниже, то меньше. Наклон .˜иеш.
соедгаяющей значения Кос для каждого дня, показывает, растет ˜козхть
изменения или полает (рис. 24).
Злюк до-таен выбрать промежуток времени для моментума или Кос. Опыт
подсказывает, что лучше держать осциллятор в узком врехенвом окие.
Пользуйтесь широкими промежутками времени для из˜уоз указателя тренда,
которые должны уловить его присутствие. Its стаи-'l'mtopob пользуйтесь
короткими промежутками времени, чтобы ˜треалровать на быстрые изменения
пен.
˜оментум и скорость изменения имеют тот же недостаток, что и ˜L˜ зст
реагируют дважды на одно изменение пен. Они реагируют на каж˜ое
азменение пен, а потом меняются еще раз, когда старые Ладные нок˜˜шт их
временной интервал. Сглаженная скорость изменения решает эту проблему.
Летам стая толгл.?
Каждая пена отражает консенсус по поводу стоимости между всеми
˜'чаг˜ками рынка на момент сделки. Импульс и Кос сравнивают
Рис. 24. Расчет моментума, скорости изменения и сглаженной скорости
изменения.
Моментум ( Mtm:?) равен сегодняшней цене закрытия минус цена закрытия 7
дней назад.Скорость изменения (КоС:7) это сегодняшняя пена закрытия,
деленная на пену закрытия 7 дней тому назад. Вместо пены закрытия вы
можете использовать среднюю пену (половина суммы максимальной и
минимальной). Это верно и в отзошении большинства других индикаторов,
приведенных в этой книге. Можно использовать и другой временной
ивтервал, как длиннее, так и короче 7 дней.
Чтобы найти сглаженную скорость изменения (5-Кос 13/21) вычислите 13-
дневный экспоненциальный показатель среднего движения от пен закрытия и
примените к нему 21-дневную скорость изменения.
сегодняшний консенсус (цены сегодня) с прошлым (ценами тогда). Они
измеряют динамику оптимизма и пессимизма масс.

Чтобы узнать, растет ли ребенок достаточно быстро, вы можете измерять
его рост каждый месяц и сравнивать с ростом шесть месяцев назад. Тогда
вы узнаете, растет ли ваш ребенок нормально, отстает .та настолько, что
его нужно отвеста к врачу или растет столь бурно, что нужно думать о
тренере по баскетболу. Моментум и Кос показывают вам ускоряется ли треад
или замедляется, а может и сохраняет свод скорость.
Когда моментум и Кос достигают нового максимума, это говорит о том, что
оптимизм рыночной толпы растет и подъем, видимо, продолжится. Когда
моментум и Кос полают до нового минимума, это говорит о росте пессимизма
толпы и о вероятности продолжения падения пен в будущем.
Когда цены растут, а моментум или Кос падают, это предупреждает вас о
том, что вершина близка и пришито время извлекать стрибыль из
удерживаемых позиций и ужесточать остановки. Когда цены дают новый
максимум, а максимум моментума и Кос ниже предыдущего, дивергетттгм
"медведей" дает сильный сигнал к продаже. Обратное справедливо при
нисходящем тренде.
Иногда моментум и Кос оказываются не предварительными, а синхронными
индикаторами. Представьте себе, как ракета ударяется о препятствие. Ее
моментум и скорость изменения падают вместе с разбитой ракетой. Это
происходит тогда, когда на рынок приходят существенште плохие новости,
отправляя Кос и цены вниз одновременно.
Правила игры
Опережающие индикаторы подобны стоп-сигналам машины, идущей по шосссе
перед вами. Когда они загораются, вы не знаете, прикоснулся .та
предыдущий водитель к тормозам или вдавил их в пол. Вы должны быть
особенао осторожны, вступая в игру на основании опережающих индикаторов
(рис. 25).
1. При восходящем тренде покупайте, когда Roc опускается ниже средней
линии и двигается вверх. Это говорит о то>, что восходящий тренд
притормозил, подобно поезду, тормозящему, чтобы взять пасажиров. При
нисходящем треяде продавайте, когда Roc поднимается над средней линией и
двигается вниз.
2. Когда у вас открытая позиция на покупку, а цены сползают вниз,
посмотрите, достигла ли Roc максимального значения при предыдущем
подъеме. Рекордное значение Roc указывает на сильных "быков", которые,
вероятно, смогут поднять рынок до прежних высот или выше. Тогда держать
позицию относительно безопасно. С другой стороны, ряд понижающихся пиков
Roc является признаком слабости, лучше закрывать
позицию немедленно. При нисходящем тренде применяйте обратный подход.
3. Прорыв линии тренда на графике моментума или Roc часто опережает
аналогичный прорыв линии т рейда на графике цен на день или два. Когда
вы видите, что линия тренда опережающего индикатора пробита, готовьтесь
к пробитию линии тренда на графике цен.

Сглажееная скорость измеиеаия
Этот осипл-чятор, разработанный Фредом Г. Шуцмалом, свооодев от главного
недостатка Кос. Он реагирует на каждое изменение ладных один раз, а Ее
два. Сглаженная скорость изменения (S-Roc) сравнивает значения
экспоненциального показателя среднего движения, а не пен, в два момента
времени. Она дает меньше сигналов, но качество эт сигналов выше.
Чтобы построить S-Roc, вам сначала нужно построить ЕМА по ценам закрытия
(см. главу 4.2). Следующим шагом будет применение скорости изменения к
ЕМА. S-Roc не очень чувствительна к времееньга отрезкам ЕМА и Roc. Можно
построить 13-дневное ЕМА и применить к нему 21-дневную Roc (рис. 24).
Некоторые игроки сначала строят скорость изменения цен, а затем
сглаживают ее через показатель среднего движения курса. При этом
получается значительно более прыгучий и менее полезный индикатор, чем S-
Roc.
Поведение толпы
Экспоненциальный показатель среднего движения курса (ЕМА) представляет
собой средний консенсус участников рынка за свой временной период. Это
как совмещенный ˜тоснимок, отражающий основные черты рыночной толпы, а
не мгновенную смену ее настроений.
S-Roc сравнивает каждое значение ЕМА с 'прошлым значением, отстоящим
назад на выбранный срок. Она сравнивает средний консенсус толпы сегодня
с прошлым. S-Roc отражает основные изменения тяготения толпы к "быкам"
или к "медведям".
Правила игры
Изменения направления движения S-Roc часто указывают на основные
повороты рынка. Поворот S-Roc вверх указывает на заметное дно, а поворот
вниз - на заметную вершину (рис. 26). Расхождение между S-Roc и ценами
дает особенно сильный сигнал к продаже или покупке.
1. Покупайте, когда S-Roc находится под средней линией и поворачивает в
вверх.
2. Продавайте, когда S-Roc перестает расти и двигается вниз. Продавайте,
когда S-Roc двигается вниз, находясь над средней линией.
3. Если цены, дают новый максимум, а подъем S-Roc меньше предыдущего, то
толпа теряет энтузиазм, хотя цены и
Рис. 26 Сглаженная скорость изменения (S-Roc 13/21)
Для вычисления этого индикатора найдите 13-дневный экспоненциальный
показатель среднего движения по пене закрытия и примените к нему 21-
дневную скорость изменения. S-Roc обычно идет плавными волаами, чьи
максимумы и минимумы часто совпадают с важными поворотными точками. Этот
индикатор особенно хорошо работает на рынке акций как с отдельными
акциями, так и с их грушами.
высоки. Дивергенция "медведей" между S-Roc и ценами дает сильный сигнал
к продаже.
4. Если цены падают до нового минимума, а минимум S-Roc не так глубок,
как раньше, то толпа не столь напугана, хотя цены и низкие. Это значит,
что давление вниз не столь сильно, как раньше, хотя рынок и упал еще
ниже. Дивергенция "быков" дает сильный сигнал закрыть позиции на
понижение и открыть позиции на повышение.
4.6. %R Вильямса
Л. Вильяме описал % R Вильямса (Wm% R), простой, но эффективный
осциллятор, в 1973 году. Он отражает способность "быков" и "медведей"
устанавливать пену закрытия каждый раз на краю интервала цен прошлого
дня. Wm?oR подтверждает тренд и предупреждает о его грядущем обращении
вспять.
Wm%R.=> 100* -˜, где

r - интервал времени, выбираемый игроком, например, 7 дней. Н -
максимальный дневной максимум за этот интервал, на пример, за 7 дней.
L* - минимальный дневной *минимум за то же время, например, за 7 дней.
С - последняя цена закрытия. Wm%R отмечает положение каждой Цены
закрытия в предыдущем интервале Цен. Он берет расстояние от самого
высокого максимума до самого низкого минимума за свой отрезок времени за
100 процентов. Он выражает расстояние от последней цены закрытия до
верхнего кра я предыдущего интервала цен в процентах от величины этого
интервала (рис. 27). %R Вильямса тесно связан со стохастиской (см. главу
4.7). Wm% К должен колебаться между О и 100% . Он равен О (нарисован
вверху графика), когда "быки" в максимальной силе и устанавливают цену
закрытия на вершине интервала. Он достигает 100 процентов когда
"медведи" в полной силе и устанавливают цену закрытия на н ижней границе
интервала. Эмпирическое правило дм всех осцилляторов: если
сомневаетесь, сделайте их короче. Для указателей тренда наоборот: если
сомневаетесь, сделайте их длиннее. Осцилляторы с коротким временным
интервалом могут уловить кратковременные изменения направления. Если вы
работаете с циклом, сделайте Wm%R в половину длины цикла. Хорошо
работает 7-дневный WIn'?* К. Wm?oR работает хорошо и на недельных
графиках, пользуйтесь 7-дневным интервалом. Горизонтальные справочные
линии для Wm%R проводятся на уровне 10 и 90 пропевтов. Когда Wm%R
устанавливается выше верхней справочной линии, это значит, что "быки"
сильны, но рынок перезакуален. Если WIn'*) К устанавливается ниже нижней
справочной линии, то "медведи" сильны, но рынок перепродав. Психология
толпы Каждая цена - это консенсус всех участников рынка. Верхний край
недавнего интервала пен показывает, как высоко "быки" смогли поднять
цену и какова была их максимальная сила. Нижний конец интервала
показывает, какова была максимальная сила "медведей" за это т период.
Цена закрытия является самым важным консенсусом дня, поскольку по ней
корректируется состояние счетов игроков. Wm% К сравнивает каждую пену
закрытия с недавним интервалом. Он показывает, могут ли "быки"
установить цену закрытия у верхней Золото Рис. 27. Расчет 'Я) К
Вильямса Wm%R выражает расстояние от последней Пены закрытия до верха
7-дневного интервала цен как процент от ширины этого интервала. 'Wm%R:7
расчитано для 7-дневного периода. Вы можете выбрать как более длинный,
так и более короткий период в зависимости от того, к акой тренд вы
пытаетесь анализировать. *границы интервала и могут ли "медведи"
установить ее у нижней границы. WIn"* К определяет баланс сил "быков" и
"медведей" на момент закрытия, критически важный момент подсчета денег.
Возможно, в течение дня "быки" смогли поднять цены выше, или "медведи"
смогли спустить их ниже. Wm%R показывает, какая грудна способна
установить цену закрытия в свою пользу. Если "быки" не могут установить
цену закрытия у максимума во время подъема цен, т о они слабее, чем
кажутся. Это возможность для продажи. Если "медведи" не Иогут установить
цену закрытия у минимума во время падения пен, то они слабее, чем
выглядят. Это возможность для покупки. Правила игры Wm%R дает три типа
сигналов. В порядке убывания значимости, 'это диверггапия "быков" и
"медведей", зашкаливание и указание на Сверхпокупку илп перепродажу
(рис. 28). Рис. 28. 7-дневное %К Вильямса (Wm%R:7) Когда Wm%R:7
подвимается выше верхней справочной линии, это показывает, что рынок
перезакуплен. Когда он опускается ниже нижней справочной линии, это
говорит о том, что рынок перепродан. Лучшие сигналы к покупке и к
продаже даются дивергенциями (покоЛны ст релками). Дивергенция
"медведей" класса Б в июле дает сигнал к продаже. Дивергенция "быков"
класса А в сентябре дает сильный сильный сигнал к покупке. Отсутствие
размаха (отмечено буквой F) появляется тогда, когда Wm% К
разворачивается, не достигая своей справочной линии. Это бывает во время
отката против очень сильного тренда, повороты без размаха подтверждают
такой тренд. Поворот без размаха во время н исходящего треща в августе
давал сильный сигнал к продаже. Поворот без размаха во время восходящего
треща в сентябре давал сильный сигнал к покупке. На правом краю графика
цены дают вершину пика. Если' Wm% К упадет ниже нижней справочной ITT*.
это будет возможность для покупки. Не играйте на понижение, исключая
случай возникновения дивергенции, "медведей". Дивергенция Дивергенция
(Divergence) между ценами и Wm%R встречается редко. Они дают наилучшие
возможности для игры. Когда Wm%K поднимается зад верхней справочной
линией, падает, а затем, при следующем подъеме цен, не может достичь
справочной линии, то создается расхождение "медведей". Оно указывает на
потерю силы "быками" п вероятное падение рынка. Дивергеныия"быков"
возникает тогда, когда I WIn'?* В падает ниже справочной линии,
поднимается и не может вновь , опуститься ниже справочной линии при
следующем падени и цен. Это ' указывает на то, что "медведи" теряют силы
и должен начаться подъем. 1. Увидев дивергенцию "быков", покупайте, ч
помещайте предохранительную остановку ниже последнем яияимума цен. 2.
Увидев дивергенцию "медведей", продавайте и помещайте предохранительную
остановку над последним максимумом цен. Зашкаливание (Failure Swing)
Толпа обычно бросается из одной крайности в другую. Wm% К редко меняет
направление движения в середине своего диапазона. Отсутствие размаха
наблюдается тогда, когда Wm%R не поднимается над верхней справочной
линией при подъеме пен или не опускается ниже ни жней линии при их
падеани. 3. Когда во время подъема цен Wm%R прекращает рост не дойдя до
верхней справочной линии и движется вниз, это образует сигнал
зашкаливания. Это говорит о том, что "быки" особенно слабы, и следует
продавать. 4. Когда Wm%R перестает падать в середине спада и
поворачивает вверх не дойдя до нижней справочной линии, это
зашкаливакие. Это говорит о том, что "медведи" очень слабы, и дается
сильный сигнал о покупке. Перепродажа и сверхпокупка Когда цена
закрытия устанавливается на верхней границе интервала, Wm%R достигает
вершины и указывает на то, что рынок перезакуплен. Когда пена закрытия
оказывается у нижнего конца недавнего интервала, Wm% R падает до
минимума и указывает на то, что рынок п ерепродав. Ни "быки", ни
"медведи" не всемогущи. Они редко способны устанавливать крайние цены
закрытия в течение многих дней подряд. 5. Когда Wm%R поднимается над
верхней справочной линией, это указывает на возможную вершину рынка и
дает сигнал к продаже. 6. Когда Wm%R падает ниже нижней справочной
линии, это указывает на возможное дно и дает сигнал к покупке. Эти
сигналы о перезакупке или перепродаже рынка работают хорошо при коридоре
цен. Когда ва рынке начинается тренд, они становятся обманчивыми и опасн
ыми. Во время сильного подъема Wm%R может держаться наверху неделю или
дольше, сигнал о перепродаже может говорить о силе, а не о возможности
продавать. Аналогично, при сильном спаде, Wm%R может указывать на
йерепродажу неделями, показывал слабость рынка а не возможность
покупать. Сигналы о перепродаже и сверхпокупке могут использоваться для
игры только после того, как вы разберетесь с доминирующим трендом. Пая
этого используйте долгосрочные индикаторы указателя тренда (см. главу 9.
1). Если недельный график показывает рынок "быков" , реагируйте только
на сигналы о покупке, исходя из дневного Wm% К и не продаваДте, когда он
даст такой сигнал. Если яедельный график показывает рынок "медведей",
продавайте по сигналам дневного Wm%R, но не покупайте, когда он укажет
на сверхпродажу. 4.7. Стохастика Стохастика (Stochflatic) обязана
своей популярностью Джорджу Лону. Сейчас она включен во многие пакеты и
широко используется компьютеризированными игроками. Стохастика
показывает положение каждой цены закрытия в предыдущем интервале
максимальных и минималь ных пен. Стохастика сложнее %К Вильямса. В ней
есть несколько шагов удаления рыночного шума и подавления плохих
сигналов. Стохастика состоит из двух линий: быстрой, называемой 'Я) К, и
медленной, называемой yoD. 1. Первый шаг расчета состоит в полуинии
<сырой стохастики> или УеК. %К=**100,где "11 11 С* - сегодляшняя цена
закрытия, L* - минимальная цена за выбранное число Алей, Ид -
максимальная цена за эти дни, п - число Алей для расчета стохастики,
выбранное игроком. Стандартное время для расчета стохастики равно 5
дням, хотя многое игроки используют гораздо более длинные сроки.
Короткий период позволяет обнаружить больше точек поворота, а более

<< Пред. стр.

стр. 13
(общее количество: 22)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>