<< Пред. стр.

стр. 3
(общее количество: 18)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

(у родственников)


Нужно ли комментировать эту ситуацию? Все видно невооружен-
ным взглядом.
ИГОРЬ, помимо того, что он тратит весь свой заработанный доход
на приобретение плохих активов, берет еще дополнительные кредиты.
Пусть не в банке, тем не менее они висят на шее тяжким грузом. Таким
образом, он существенно увеличивает свои финансовые риски.
У Д М И Т Р И Я нет кредитов вообще. Все его активы были созданы
в процессе работы за счет полученной прибыли.
Сейчас финансовая ситуация Игоря несколько изменилась, что я став-
лю себе в заслугу, хотя это и звучит не очень скромно.


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Часть I. Как взять свои деньги под контроль
22


Однажды я пригласил Игоря на свой семинар, который проводил в
Минске, и он увидел, как я публично анализирую его финансовый от-
чет об активах и пассивах. Самое важное — то, что ОН УВИДЕЛ
СВОЙ ОТЧЕТ, НАПИСАННЫЙ НА Д О С К Е И НА БУМАГЕ!!! Он
увидел, что у него ничего нет. Никаких активов, никаких инвестиций. И он
всерьез испугался, потому что ему уже не 25 лет, а 40, и времени
на создание собственного капитала осталось не так уж и много.
Буквально на следующий день он решил, что будет ежемесячно
класть в банковский депозит как минимум $100. На тот момент, когда
я пишу эти строки, Игорь уже в течение двух лет ежемесячно инвести-
рует $100-500 в месяц (в зависимости от дохода). Кроме этого, что
исключительно важно, он избавился от отягощающего жизнь кредита.
А теперь взгляните на свои финансовые отчеты. Может быть, у вас
также есть активы, которые не приносят дополнительный доход, а на-
оборот, съедают часть вашего заработка.
Вы думаете, что у вас все нормально? Я рад за вас. Некоторые мои
клиенты думали так же, пока мы не сели вместе, чтобы проанализиро-
вать ситуацию с активами и пассивами.
Сергей X. держал основную сумму своих личных средств на счете круп-
ного европейского банка — ABN AMRO. Так как на этот счет регулярно по-
ступали какие-то деньги, Сергей никогда не анализировал условия текуще-
го счета в банке, но считал, что банк платит ему какие-то проценты. После
того, как мы проанализировали условия, оказалось, что банк действитель-
но платит небольшой процент, но за обслуживание счета он берет больше,
чем платит. Таким образом, Сергей ничего не зарабатывал на своих деньгах
в банке, а наоборот, платил банку.
Такая система существует во многих крупных зарубежных банках. И это
нормально, что банк берет деньги со своих клиентов за обслуживание —
это плата за надежность хранения средств. Но если деньги в банке не обя-
зательно должны быть полностью ликвидными и могут быть инвестированы
на 5-10 лет, то можно разместить их с более привлекательными условиями
и получить по этим деньгам неплохой доход. Именно это мы и сделали с
Сергеем, вложив большую часть денег со счета в банке в различные финан-
совые инструменты.

И квартира (дом), где вы живете, и автомобиль, на котором вы про-
сто ездите, — это те активы, которые съедают ваши деньги. Но без них
мы не можем существовать. Глупо было бы избавляться от них и жить
неизвестно где.
Взгляните на другие активы. Может быть, у вас есть дача, которую
вы не посещали уже несколько лет и не сдаете никому в аренду?
А забытый гараж, в котором хранятся лишь старые вещи?


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
финансовое планирование — путь к финансовой независимости 23

А может быть, вы инвестировали все свои деньги в какой-нибудь
очень рисковый проект — вроде Форекса — как сделала одна моя кли-
ентка, считая, что зарабатывает очень высокий процент, а на деле ока-
залось, что от ее денег давно ничего не осталось?
АНАЛИЗ БАЛАНСОВОГО ОТЧЕТА - первое, с чего мы начнем.

Практикум: построение личного балансового отчета
С чего начать анализ собственных активов и пассивов? С построения
таблицы (см. далее).
1. В первую колонку внесите все активы, которые у вас есть. Все,
что стоит каких-либо денег или что можно продать. Иногда это непро-
стая задача. Некоторые имеют столько различных и часто очень мел-
ких активов, что порой забывают о них. Это и ваша квартира, и счет в
банке, и дача, и домик в деревне, и ценные бумаги, и т. д. Безусловно,
сюда не следует вносить мебель, аппаратуру и прочие мелкие предме-
ты. Но если у вас висит на стене картина Ван Гога в оригинале, ее так-
же стоит указать в этой колонке.
2. Во вторую колонку внесите текущую рыночную стоимость каж-
дого актива. Например, цена вашей квартиры на сегодняшний день —
$25 тыс. Стоимость портфеля акций — $10 тыс. (а еще 3 месяца назад
они стоили $12 тыс.).
3. В третьей колонке укажите доход, который приносит каждый из
ваших активов. Например, вы вложили в акции $8 тыс. 2 года назад, а
сейчас их стоимость выросла до $10 тыс. Значит, вы в среднем полу-
чили $1 тыс. в год.
4. Наконец, в четвертой колонке укажите доходность, полученную
от каждого актива, выраженную в процентах. Для этого просто разде-
лите цифру из третьей колонки (доход) на цифру из второй колонки
(стоимость актива) и умножьте на 100. Это — самое интересное! Нако-
нец, вы откроете свои глаза и увидите, насколько правильно и рацио-
нально вы инвестировали свои деньги.
Результат сложения всех цифр второй колонки покажет вам, каков
ваш капитал на сегодняшний день.
Результат сложения цифр третьей колонки — ваш доход от инвес-
тирования капитала.
И, наконец, в последней колонке вы можете получить цифру, по-
казывающую, какую доходность вы получаете в среднем от разме-
щения вашего капитала.
Начните анализ активов здесь и сейчас, не откладывая на завтра.
Это очень важно! Заполните эту таблицу активов (табл. 4).


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Часть I. Как взять свои деньги под контроль
24

Таблица 4
АКТИВЫ

Годовой доход
Ежегодный
Текущая
Активы в рублях
стоимость доход, %
(долларах)
РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ (приносящие доход)
Доллары США
Банк (текущий счет)
Банк (депозитный счет)
Страховая компания
Наличные
ИТОГО
ЕВРО
Банк (текущий счет)
Банк (депозитный счет)
ИТОГО
Рубли
Банк (текущий счет)
Банк (депозитный счет)
Страховая компания
Рентная недвижимость
Бизнес
Ценные бумаги
ПИФы
Пенсионный фонд
Другие
ИТОГО
ИТОГО РЕАЛЬНЫХ
АКТИВОВ
ДРУГИЕ АКТИВЫ (не приносящие доход), в USD
Квартира
Автомобиль
Дача
Другие
ИТОГО ДРУГИХ АКТИВОВ
ВСЕГО АКТИВОВ


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Финансовое планирование — путь к финансовой независимости 25


Сколько, на ваш взгляд, должно быть активов у человека? Я имею в
виду реальных активов, приносящих доход (исключите из этого пе-
речня квартиру, в которой живете, и автомобиль). Это зависит от раз-
мера вашего капитала. Но в любом случае количество активов не дол-
жно превышать 10. Иначе вам понадобится личный управляющий.
Часто случается так, что у человека капитал $10 тыс., а количество
различных активов — 20. То есть в среднем в 1 актив вложено $500.
Это — нонсенс и головная боль.
Следующая часть балансового отчета — это ПАССИВЫ (см.
табл. 5).
Пассивы — это то, что вы кому-то должны. Как правило, здесь нече-
го анализировать, потому что пассивы есть не у многих. Наши люди
предпочитают не брать взаймы у кого бы то ни было. Хотя развиваю-
щаяся система кредитования втягивает в свои сети все больше и боль-
ше людей.
Тем не менее если такие пассивы все же имеются, то их необходимо
учесть в своем отчете. Процедура аналогична анализу активов:
1. Наименование пассива. Это может быть банковский кредит, или
родительский кредит, или дружеский заем. В общем, все, что вы
должны кому-либо вернуть.
2. Размер пассива. Здесь все понятно — укажите сумму, которую вы
должны вернуть.
3. Процент, выплачиваемый вами по кредиту (займу).
4. Конечный срок погашения кредита.
5. Сумма ежемесячных платежей, которую вы осуществляете по
данному кредиту (займу).
Таблица 5
ПАССИВЫ

Ежемесячные
Пассивы Сумма Процентная ставка Сроки
выплаты
Банковский кредит
Долги друзьям
Другие

ИТОГО

А теперь взгляните на результат. Если вы взяли в банке деньги под
10% годовых для покупки квартиры, которую вы сдаете в аренду, а эта
аренда приносит вам 5% годовых, то ваша инвестиция убыточна.


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
26 Часть I. Как взять свои деньги под контроль


Все должно быть написано на бумаге. Только таким образом, уви-
дев и оценив ситуацию собственными глазами, вы сможете понять,
что имеете и куда двигаться дальше.
Именно поэтому вы должны заполнить эти таблицы и только потом
двигаться далее.


И еще немного о пассивах

Долги похожи на всякую
другую западню:
попасть в них весьма легко,
но выбраться довольно трудно.
Бернард Шоу

Я хотел бы особо коснуться сегодня темы кредитов, потому что эта
банковская услуга физическим лицам развивается у нас очень ак-
тивно: на покупку автомобиля, на строительство квартиры (дома),
на потребительские нужды. Это неплохо, что сегодня можно вос-
пользоваться такими кредитами. Но это и очень опасно. В чем же
опасность? В ТОМ, ЧТО У Л Ю Д Е Й НЕТ Л И Ч Н О Г О Ф И Н А Н -
СОВОГО ПЛАНА, И О Н И НЕ З Н А Ю Т ЗАРАНЕЕ, КАК БУДУТ
ПОГАШАТЬ К Р Е Д И Т . Такая ситуация уже случалась не один раз
в развитых странах. Но задают ли люди себе вопрос, когда берут
кредит: что я буду делать, если завтра у меня исчезнет источник
дохода?
Как правило, не задают. К чему это может привести? — К БАНК-
РОТСТВУ!!!
Так чем же могут быть опасны кредиты?
Осенью 2004 г. я начал работать с Андреем М. Когда он впервые
рассказывал мне о своей финансовой ситуации, он даже не упомянул
о том, что у него есть банковские кредиты. Лишь когда я задал ему
вопрос о его пассивах, он сказал, что ежемесячно платит банкам
$1 тыс. по двум кредитам. И эта $1 тыс. забирает значительную долю
семейного бюджета, так как семейный доход в целом составляет
$1600 в месяц.
Почему же люди так легкомысленно относятся к своим пассивам?
Ведь их необходимо контролировать ничуть не меньше, чем доходы и
расходы!!! В противном случае эти пассивы могут привести человека
к банкротству.


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Финансовое планирование — путь к финансовой независимости 27


И хотя я ни разу (пока!!!) не слышал о том, что тот или иной чело-
век обанкротился, потому что увяз в банковских кредитах, это не зна-
чит, что такого никогда ни с кем не случится.
Дело в том, что банки — очень консервативные финансовые инсти-
туты, и они берут на себя минимальные финансовые риски — ВСЕ
Р И С К И О Н И ПЕРЕКЛАДЫВАЮТ НА СВОИХ КЛИЕНТОВ. Если
они дают вам кредит, то обеспечивают себя всевозможными залогами,
страховками и т. п., чтобы в случае вашего отказа платить по кредиту
банк не потерял свои деньги.
Посмотрите, какие условия устанавливает банк, когда дает кредит
на покупку нового автомобиля: обязательное наличие страховки КАС-
КО. Что бы ни случилось с автомобилем клиента, банк вернет свои
деньги со страховой компании.
Поэтому банки предлагают своим клиентам все больше разнообраз-
ных видов кредитов: потребительские кредиты, на покупку автомоби-
ля, на покупку и строительство квартиры. Сейчас банки начали ак-
тивно предлагать кредиты по кредитным картам.
Потребительские кредиты — один из самых дорогих видов креди-
тов. Тем не менее эти кредиты пользуются спросом у населения, пото-
му что такой кредит можно получить прямо в магазине. Пришел в ма-
газин, увидел красивую вещь, а тут тебе и кредит предложили. То, что
надо!!! «Да выплачу постепенно», — думает человек, и подписывает
кредитный договор. Тем более что кредит вроде недорогой.
А реально проценты по потребительским кредитам доходят до
30% годовых!!!
Причем эти 30% в договоре не указаны. Сам процент по кредиту
может быть небольшим, но к этому добавляются расходы клиента
по обслуживанию кредита. И если подсчитать все выплаты, кото-
рые нужно сделать по данному кредиту, получится не 15%, а 30%
годовых.
Кредиты по кредитным карточкам. Это — очередная ловушка.
Причем самая опасная. Я думаю, все вы замечали, что деньги с кар-
точек расходуются гораздо быстрее, чем наличные, потому что вы их
не видите и не ощущаете: купили вещь, а вроде как ничего и не по-
тратили.
Этот вид кредитования очень развит в США. Банк присылает сво-
им клиентам кредитные карточки по почте, предлагая им воспользо-
ваться кредитом. Конечно, такие кредиты предлагаются не всем и каж-
дому, а лишь тем клиентам, которые имеют постоянную и стабильную
работу, т. е. платежеспособны.

Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Часть I, Как взять свои деньги под контроль
28

Но, к сожалению, иногда случается так, что однажды человек пере-
стает быть платежеспособным, потому что размер всех его выплат по
кредитам становится выше допустимого.

Джим и Тина (американцы) жили совершенно свободно. Они пожени-
лись, когда им было по 22 года, и в полной мере наслаждались жизнью —
тратили все свои заработанные деньги и, кроме этого, использовали все
предоставляемые им кредиты. Если Джим видел в магазине какую-то но-
вую дорогую аппаратуру, он, не колеблясь, покупал ее.
Тина также свободно покупала себе одежду и косметику. Они арендова-
ли хороший дорогой дом и ездили отдыхать на дорогие курорты — денег
хватало на все (спасибо добрым банкам)!!! Об инвестировании и о созда-
нии каких-либо активов речи вообще не шло.
Так все продолжалось в течение четырех лет.
Когда Джиму и Тине было по 26, банки открыли судебные иски про-
тив них, так как семья не имела возможности оплачивать все свои за-
долженности по банковским кредитам.
Это привело их к банкротству.
После этого у Джима и Тины не осталось ни большого красивого дома,
ни дорогих вещей, и в течение трех последующих лет они работали лишь на
то, чтобы погасить задолженность.

Это достаточно типичная ситуация. Знаете, что ответил мне Анд-
рей (о котором я писал в начале этой статьи), когда я спросил его,
как он собирается решать вопрос с погашением кредитов? Он сказал:
«Видимо, нам придется взять еще один кредит, так как нам не хва-
тает наших доходов на погашение задолженности перед банками».
Еще более уникальная ситуация случается, когда человек держит
в банке депозит $2 тыс. под 10% и при этом берет потребительский
кредит на покупку стиральной машины в размере $1 тыс. под 30%.
Вы думаете, такая ситуация невозможна? Ошибаетесь — такое слу-
чается нередко с теми людьми, которые не хотят или не могут контро-
лировать свои деньги.
Знаете ли вы, что есть еще одна причина того, что люди берут кре-
диты в банках, при том, что их доходы вполне позволяют им приобре-
сти ту или иную вещь без помощи банка? И беседуя об этом со слуша-
телями моих семинаров, я убедился в том, что эту причину называет
достаточно большой процент людей.
Звучит она так: КРЕДИТЫ ДИСЦИПЛИНИРУЮТ.
Мне это смешно, потому что за эту дисциплину человек платит
огромные проценты банкам. При этом эти люди получают высокий до-
ход и могут купить необходимые вещи, просто отложив часть своего
дохода.


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Финансовое планирование — путь к финансовой независимости 29


Но вот что сказала мне моя клиентка Светлана, когда я спросил у
нее, зачем она взяла в банках кредиты на покупку таких вещей, как
стиральная машина, холодильник, микроволновая печь, если с ее
доходом она могла бы купить себе все это шаг за шагом без особых
проблем:

«Владимир, вы совершенно правы. Мой доход позволяет мне купить все
это без кредита. Но... я не могла это сделать без кредита, потому что весь
мой доход уходил бы на текущие расходы.
Но зато теперь, когда я взяла кредит и купила необходимые вещи, я каж-
дый месяц плачу банку процент и возвращаю часть кредита. И это меня дис-
циплинирует. Я чувствую себя лучше, зная, что не трачу все деньги на теку-
щие расходы, а купила холодильник, стиральную машину и телевизор.
Теперь еще собираюсь купить автомобиль. Мои доходы позволят мне
платить проценты и по этому кредиту».

После разговора со Светланой я подумал: А может быть, для таких
людей есть смысл брать кредит в банке и вкладывать его в различ-
ные инвестиционные инструменты? В таком случае человек хотя бы
будет создавать реальные активы, а не покупать вещи, которые теряют
свою цену сразу же после приобретения.
Это, конечно же, шутка. Я не рекомендую никому инвестировать
свои деньги до тех пор, пока он не избавится от кредитов, потому что
для того, чтобы переиграть рынок и получить доход выше, чем банков-
ский процент по кредиту, нужно быть опытным инвестором. А если
вы будете платить по кредиту 20% и при этом получать по своим инве-
стициям 10% (что тоже является очень хорошей доходностью), то про-
стой расчет показывает, что вы в минусе на 10%.
Я думаю, другие аргументы здесь не нужны.
Если человек считает, что только банк сможет его дисциплиниро-
вать и заставить не расходовать все деньги на текущие нужды, для него
можно предложить другую схему.
Переводите часть своего дохода на банковский депозитный счет,
не касаясь его руками.
Скажите своему бухгалтеру или банку, в который переводят вашу
заработную плату, чтобы они переводили часть зарплаты на ваш счет
в банке. Поверьте, это намного эффективнее, чем брать кредиты и пла-
тить за это банкам.
Организовав такую немудреную процедуру, вы не только сможете
через некоторое время купить все то, что вам необходимо дома, но и
создать свой капитал, о котором ранее даже не мечтали. Это и называ-
ется контролем над своими денежными потоками!


Электронная библиотека учебных материалов
Элитариум — Центр дистанционного образования
www.elitarium.ru
Электронная библиотека учебных материалов

<< Пред. стр.

стр. 3
(общее количество: 18)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>