<< Пред. стр.

стр. 13
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

инвестиции – – –
6 Долгосрочная дебиторская
задолженность – – –
7 Прочие необортные активы – – –
8 Оборотные активы – – –
Итого исключается 32820 32866 +46
Собственные оборотные средства 7695 7799 +104



119
Из табл. 18 видно, что за год собственные оборотные средства воз-
росли на 104 тыс. грн (с 7695 до 7799 тыс. грн). Этот прирост был
обусловлен действием следующих факторов:
1. Уменьшением оборотной части уставного капитала на 46 тыс. грн
(с 7410 до 7364 тыс. грн), что снизило сумму собственных оборотных
средств на 46 тыс. грн. Оборотная часть уставного капитала опреде-
ляется путем вычитания из общего объема капитала основных фондов
по остаточной стоимости и нематериальных активов по остаточной
стоимости.
Расчет:
на начало года — 40230 – 32640 – 180 = 7410 тыс. грн;
на конец года — 40230 – 32695 – 171 = 7364 тыс. грн;
изменение за год — 7364 – 7410 = –46 тыс. грн.
2. Ростом суммы средств (прибыли), направленных на пополнение
резервного фонда, на 50 тыс. грн (со 165 до 215 тыс. грн), что увели-
чило собственные оборотные средства на 50 тыс. грн.
3. Увеличением суммы средств нераспределенной прибыли, на-
правляемых в фонды специального назначения (фонд накопления,
фонд потребления), на 100 тыс. грн (со 120 до 220 тыс. грн), в резуль-
тате собственные оборотные средства возросли на 100 тыс. грн.
Итого: –46 + 50 + 100 = 104 тыс. грн.
Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельству-
ет о том, что имеющиеся средства не только сохранились, но и нако-
пилась дополнительная их сумма.
Из табл. 19 видно, что кредиторская задолженность хозяйствую-
щего субъекта составляла на начало года 350 тыс. грн; за год возник-
ло обязательств на сумму 334 тыс. грн и погашено обязательств в сум-
ме 370 тыс. грн. Остаток на конец года составляет 314 тыс. грн (350 +
+ 334 – 370).
Общая сумма кредиторской задолженности за год снизилась на
36 тыс. грн. Это снижение задолженности произошло по расчетам с кре-
диторами за товары, работы, услуги (–25 тыс. грн), по оплате труда
(–6 тыс. грн), по социальному страхованию и обеспечению
(–8 тыс. грн), за счет авансов, полученных от покупателей и заказчи-
ков (–5 тыс. грн), в то время как задолженность по имущественному и
личному страхованию возросла на 8 тыс. грн.
В целях углубления анализа кредиторской задолженности, ее дви-
жения и финансового состояния необходимо выявить и проанализиро-
вать динамику неоправданной кредиторской задолженности (задол-

120
Таблица 19
Анализ движения кредиторской задолженности
хозяйствующего субъекта за год (тыс. грн.)

Вид кредиторской На Возникло Погашено На Измене-
задолженности начало обяза- обяза- конец ние
года тельств тельств года (+,–)
1 2 3 4 5=2+3–4 6=5–2
1. Расчеты с кредиторами:
- за товары, работы, услуги 125 205 230 100 –25
- по выданным векселям – – – – –
- по оплате труда 153 82 88 147 –6
- по социальному страхова-
нию и обеспечению 50 11 19 42 –8
- по имущественному
и личному страхованию 7 22 14 15 +8
- с дочерними предприятиями
по внебюджетным платежам – – – – –
- с бюджетом – – – – –
- с прочими кредиторами – – – – –
Итого 335 320 351 304 –31
2. Авансы, полученные
от покупателей и заказчиков 15 14 19 10 –5
Всего кредиторской
задолженности 350 334 370 314 –36


женности поставщикам по не оплаченным в срок расчетным докумен-
там). При анализе выявлено, что у хозяйствующего субъекта присут-
ствует только кредиторская задолженность поставщикам по расчет-
ным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолжен-
ность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким
образом, хозяйствующий субъект не имеет неоправданной кредиторс-
кой задолженности, поэтому финансовое состояние предприятия счи-
тается устойчивым. Анализ также показал, что хозяйствующий
субъект не имеет долгосрочной задолженности. Вся кредиторская за-
долженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной
в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.
Дальнейший анализ оборотных средств предприятия проводится
путем изучения динамики и состава оборотных средств по видам. Ме-
тодика анализа состоит в сопоставлении суммы оборотных средств на
121
начало и конец периода и выявлении законности и целесообразности
отвлечения средств из оборота. Данные анализа оборотных средств
приведены в табл. 20.

Таблица 20
Анализ динамики оборотных средств
хозяйствующего субъекта за год

На начало года На конец года Изменение (+,–)
Вид оборотных средств тыс. тыс. тыс.
% % %
грн. грн. грн.
1 2 3 4 5 6=4–2 7=5–3
1. Производственные запасы 3315 41,0 3448 42,3 +133 +1,3
2. Малоценные и быстро-
изнашивающиеся предметы
(остаточная стоимость) 1626 20,2 1607 19,7 –19 –0,5
3. Незавершенное
производство 549 6,8 549 6,7 – –0,1
4. Расходы будущих
периодов 17 0,2 17 0,2 – –
5. Готовая продукция 445 5,5 445 5,5 – –
6. Товары 35 0,4 53 0,7 +18 +0,3
7. Тара под товаром
и порожняя 12 0,2 8 0,1 –4 –0,1
8. Издержки обращения
на остаток товаров 6 0,07 8 0,1 +2 +0,03
9. Дебиторская
задолженность 487 6,03 495 6,1 +8 +0,07
10. Денежные средства
и их эквиваленты — всего 1578 19,6 1520 18,6 –58 –1,0
в том числе
в национальной валюте 1185 14,7 1061 13,0 –124 –1,7
валютный счет 393 4,9 459 5,6 +66 +0,7
11. Прочие оборотные
активы – – – – – –
Итого оборотных средств 8070 100 8150 100 +80 –




122
Из табл. 20 видно, что общая сумма оборотных средств за год воз-
росла на 80 тыс. грн — с 8070 до 8150 тыс. грн, или на 1 %. При этом
наибольший рост произошел за счет производственных запасов
(сырья и материалов) на 133 тыс. грн — с 3315 до 3448 тыс. грн, или
на 4 %. Дебиторская задолженность возросла всего на 8 тыс. грн —
с 487 до 495 тыс. грн, или на 1,6 %. Запасы товаров с учетом издер-
жек обращения на них возросли на 20 тыс. грн — с 41 до 61 тыс. грн,
или на 48,7 %. Одновременно произошло снижение средств по мало-
ценным и быстроизнашивающимся предметам на 19 тыс. грн — с 1626
до 1607 тыс. грн, или на 1,2 %, по таре — на 4 тыс. грн — с 12 до
8 тыс. грн, или на 33,4 %, и по денежным средствам — на 58 тыс. грн —
с 1578 до 1520 тыс. грн, или на 3,6 %. Прочих оборотных средств хо-
зяйствующий субъект не имеет.
Анализируя изменение структуры размещения оборотных средств,
можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных за-
пасов возросла на 1,3 % — с 41 до 42,3 %, доля товаров (с учетом
издержек обращения на них) увеличилась на 0,33 % — с 0,47 до 0,8 %
при одновременном снижении доли малоценных и быстроизнашиваю-
щихся предметов на 0,5 % — с 20,2 до 19,7 %, доли денежных средств
на 1 % — с 19,6 до 18,6 %, доли незавершенного производства на
0,1 % — с 6,8 до 6,7 %, доля готовой продукции не изменилась —
5,5 %.
Рассматриваемый нами хозяйствующий объект разработал и уста-
новил нормативы по некоторым видам оборотных средств для конт-
роля, оценки и регулирования своей финансовой деятельности. В про-
цессе анализа необходимо сравнить фактические остатки оборотных
средств с их нормативами, т. е. провести общий анализ. Наиболее важ-
ное значение имеет анализ использования средств, вложенных в про-
изводственные запасы (запасы сырья и материалов), товарные запасы
в фирменном магазине и денежные средства в кассе магазина. На ве-
личину оборотных средств влияют изменения выручки от реализации
продукции (товарооборота, оборота по покупным ценам) и нормы за-
паса в днях.
Анализ оборотных средств хозяйствущего субъекта в сравнении с
нормативом приведен в табл. 21.
Из табл. 21 видно, что превышение норматива производственных
запасов на 573 тыс. грн (2552 – 1979) обусловлено увеличением рас-
ходов сырья и материалов. Превышение нормативов запасов товаров,
включая издержки обращения на остатки этих товаров в фирменном

123
Таблица 21
Анализ оборотных средств хозяйствующего субъекта
в сравнении с нормативом за отчетный год
Должно быть Изменение
План
Отчет
с учетом факти- к плану
(норматив)
ческого оборота (+,–)
Показатель
тыс. в днях тыс. в днях тыс. в днях тыс. в днях
грн. обо- грн. обо- грн. обо- грн. обо-
рота рота рота рота
1 2 3 4 5 6 7 8=6–2 9=7–3
I
1. Расходы сырья
и материалов (по
себестоимости) 24570 32760 32810 8240
2. Количество
дней анализиру-
емого периода 360 360 360 –
3. Однодневный
расход сырья
и материалов 68,25 91,0 91,14 +22,89
4. Запасы сырья
и материалов
(производствен-
ные запасы) 1979 29 2639 29 2552 28 +573 –1
I
I
5. Оборот товаров
по покупным
ценам 6100 6550 6550 +450
6. Однодневный
оборот 17 18,2 18,2 +1,2
7. Запасы товаров
(с учетом издер-
жек обращения
на них) 34 2 36,4 2 35 1,9 +1 –0,1
III
8. Выручка от ре-
ализации товаров 6700 7485 7485 +785
9. Однодневный
оборот 18,6 20,8 20,8 +2,2
10. Денежные
средства в кассе 16,74 0,9 18,72 0,9 18,1 0,87 +1,36 –0,03


124
магазине, на 1 тыс. грн (с 34 до 35 тыс. грн) произошло за счет увели-
чения оборота товаров по покупным ценам, что увеличило норматив
на 2,4 тыс. грн (36,4 – 34), и за счет снижения нормы запасов товаров
на 0,1 дня (с 2 до 1,9 дня); норматив снизился на 1,4 тыс. грн (35 – 36,4).
Превышение норматива денежных средств в кассе на 1,36 тыс. грн
(18,1 – 16,74) произошло за счет роста товарооборота, что увеличило
норматив на 1,98 тыс. грн (18,72 – 16,74), и за счет снижения нормы
запаса в днях на 0,03 дня (с 0,9 до 0,87 дня), что уменьшило норматив
на 0,62 тыс. грн (18,1 – 18,72).
В процессе анализа необходимо изучить дебиторскую задолжен-
ность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нор-
мальную и неоправданную задолженности.
На финансовое состояние хозяйствующего субъекта влияет не само
наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма,
т. е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской за-
долженности представляет собой объективный процесс в хозяйствен-
ной деятельности при системе безналичных расчетов — так же, как и
появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность
не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не
всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной
сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, так как
часть ее служит объектом банковского кредитования и не влияет на
платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Различается нормальная и неоправданная задолженности. К нео-
правданной задолженности относится задолженность по претензиям,
возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча цен-
ностей) и др. Неоправданная дебиторская задолженность представля-
ет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и наруше-
ния финансовой дисциплины.
Анализ состава и движения дебиторской задолженности хозяйству-
ющего субъекта приведен в табл. 22. Из приведенных в ней данных
следует, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности воз-
росла на 8 тыс. грн (с 487 до 495 тыс. грн), или на 1,6 %, в том числе
задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги
увеличилась на 15 тыс. грн (с 408 до 423 тыс. грн), а в сумме задол-
женности по авансам, выданным поставщикам и подрядчикам, снизи-
лась на 7 тыс. грн (с 79 до 72 тыс. грн).
Из табл. 22 также видно, что в отчетном году была списана на до-
ход хозяйствующего субъекта дебиторская задолженность в сумме

125
Таблица 22
Анализ состава и движения дебиторской задолженности
хозяйствующего субъекта (тыс. грн.)

Реальная сумма
отклонения с
Вид На На Возникло Погаше- Списано
учетом списания
дебиторской начало конец обяза- но обяза- обяза-
года тельств тельств тельств повы- сниже-
задолженности года
шение ние
(+) (–)
Расчеты с де-
биторами:
- за товары,
работы,
услуги 408 423 42 27 –6 +21
- по получен-
ным вексе-
лям – – – – – – –
- с дочерними
предприяти-
ями – – – – – – –
- с бюджетом – – – – – – –
- с персона-
лом по про-
чим опера-
циям – – – – – – –
- с прочими
дебиторами – – – – – – –
Авансы, вы-
данные по-
ставщикам и
подрядчикам 79 72 19 26 – – –7
Итого 487 495 61 53 –6 +21 –7


6 тыс. грн. Поэтому с учетом данного списания фактическая сумма ро-
ста дебиторской задолженности составляет 14 тыс. грн (21 – 7), или
(8 – (–6)).
При анализе дебиторской задолженности целесообразно сгруппи-
ровать ее по срокам возникновения (табл. 23).
Из табл. 23 видно, что основную часть составляет дебиторская за-
долженность с небольшим сроком задолженности. Так, на сумму за-
долженности сроком до 3-х месяцев приходится 332 тыс. грн, или
67,1 % общей суммы задолженности (332 : 495?100). В то же время име-

126
Таблица 23
Группировка дебиторской задолженности
по срокам ее возникновения (тыс. грн.)

Сроки возникновения
Вид дебиторской
Более Итого
до 1–3 3–6 6–9 9–12 1–1,5
задолженности
1 мес. мес. мес. мес. мес. года 1,5 года
Расчеты с дебито-
рами за товары,
работы, услуги 131 159 40 52 36 5 – 423
Авансы, выдан-
ные поставщикам
и подрядчикам – 42 15 15 – – – 72
Итого 131 201 55 67 36 5 – 495



ется задолженность с довольно длительным сроком (1–1,5 года), хотя
сумма ее невелика (5 тыс. грн). Однако все же необходимо приложить
все усилия, чтобы взыскать данную задолженность в ближайшее вре-
мя, так как в противном случае это может привести к ее списанию на
уменьшение прибыли хозяйствующего субъекта.
При анализе финансового состояния целесообразно изучить пра-
вильность применения оборотных средств и выявить их иммобилиза-
цию. Иммобилизация собственных оборотных средств означает ис-
пользование их не по назначению, т. е. в основные средства, немате-
риальные активы и финансовые долгосрочные вложения. В условиях
рыночной экономики хозяйствующий субъект самостоятельно распо-
ряжается своими собственными и привлеченными средствами. Поэто-
му анализ иммобилизации собственных оборотных средств целесооб-
разно проводить только при резком уменьшении собственных средств
за отчетный период. У анализируемого хозяйствующего субъекта нет
иммобилизации оборотных средств.
Следующим этапом анализа является выявление платежеспособно-
сти хозяйствующего субъекта. Анализ платежеспособности осуществ-
ляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами
первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявля-
ется при анализе ее за относительно короткий срок (неделя, полмеся-
ца). Платежеспособность измеряется коэффициентом платежеспособ-
ности, представляющим собой отношение имеющихся в наличии де-

127
нежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на
предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен
или больше единицы, то это означает, что хозяйствующий субъект
платежеспособен. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе
анализа следует установить причины недостатка платежных средств
(снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное ис-
пользование оборотных средств — например, большие запасы сырья,
товаров, готовой продукции и др.).
Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта приведен в
табл. 24.

Таблица 24
Анализ платежеспособности
хозяйствующего субъекта (тыс. грн.)

Предстоящие платежи
Денежные средства

Сумма Сумма
отчетного года




отчетного года
на 1 янв. после
отчетного года




на 1 янв. после
отчетного года
Вид денежных Вид предстоящих
на 1 янв.




на 1 янв.
средств платежей




Налоги
В национальной 304 314
1185 1061
валюте м Расчеты с органами

<< Пред. стр.

стр. 13
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>