<< Пред. стр.

стр. 34
(общее количество: 53)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

Справку о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда с приложениями.
Отчет независимого оценщика об оценке стоимости недвижимого имущества, прав на это
имущество, ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки, если в состав имущества
инвестиционного фонда входят данные активы.
Список аффилированных лиц организации-заявителя.
Копии документов, подтверждающих регистрацию выпусков ценных бумаг организации-заявителя,
отчетов об итогах выпуска.
Копию штатного расписания инвестиционного фонда с указанием фамилий, имен, отчеств
сотрудников организации, подразделений и занимаемых ими должностей, а также копии трудовых
книжек указанных сотрудников. Эти сведения должны быть подписаны лицом, осуществляющим
функции единоличного исполнительного органа, и скреплены печатью данной организации. Кроме того,
необходимо представить схемы с характеристикой внутренней структуры инвестиционного фонда.
Договор со специализированным депозитарием инвестиционного фонда, имеющим лицензию на
осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных
фондов, выданную Федеральной комиссией.
Договор с управляющим инвестиционного фонда, имеющим лицензию Федеральной комиссии по
рынку ценных бумаг на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом па-
евого инвестиционного фонда.
Договор с независимым оценщиком, имеющим лицензию на осуществление деятельности по оценке
имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, выданную Федеральной комиссией (для
инвестиционных фондов, инвестиционной декларацией которых предусматривается возможность
262
инвестирования в недвижимое имущество, а также в иные активы, оценка стоимости которых в соответ-
ствии с нормативными актами Федеральной комиссии должна осуществляться независимым
оценщиком).
Договор с регистратором, имеющим лицензию на право осуществления деятельности по ведению
реестра владельцев именных ценных бумаг, выданную Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг,
или его нотариально удостоверенную копию в случае, если число владельцев именных ценных бумаг
организации-заявителя составляет 500 и более.
Копию платежного поручения об оплате единовременного сбора за выдачу лицензии в размере 100-
кратного установленного законом минимального размера оплаты труда с банковским заверением. При
повторном представлении документов на получение лицензии, а также при продлении лицензии
единовременный сбор за выдачу лицензии взимается повторно.
Лицензия выдается на срок, указанный в заявлении, но не более чем на пять лет; по истечении этого
времени действие лицензии может быть продлено. Однако предусматриваются основания для отказа в
выдаче или продлении лицензии, например:
• наличие в представленных документах недостоверной или искаженной информации;
• несоответствие представленных документов требованиям законодательства Российской Федерации;
• несоответствие стоимости, состава и структуры активов инвестиционного фонда требованиям
нормативных актов;
• представление документов для лицензирования организацией, отвечающей признакам
несостоятельности или объявленной банкротом;
• представление документов для лицензирования организацией, включенной в реестр юридических
лиц и граждан-предпринимателей, нарушающих правовые акты, регулирующие деятельность на
финансовом и фондовом рынках Российской Федерации.
Контроль за деятельностью инвестиционного фонда и порядок приостановления его действия и
аннулирования лицензии
Контроль за деятельностью инвестиционного фонда осуществляет Федеральная комиссия по рынку
ценных бумаг. Инвестиционный фонд ей подотчетен и обязан представлять документы в установленных
виде, объемах и сроки. Однако в первую очередь инвестиционный фонд отчитывается перед
инвесторами, акционерами на общем собрании. Выполнение этого требования является обязательным,
поскольку фонд функционирует как открытое акционерное общество.
При обнаружении недостатков Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг вправе приостановить
действие лицензии или даже аннулировать ее. Основаниями для приостановления действия лицензии
могут быть:
• нарушения требований законодательства Российской Федерации и правовых актов, повлекшее за
собой нарушение прав и имущественных интересов акционеров инвестиционных фондов;
• выявление недостоверной информации, содержащейся в документах, представленных на
лицензирование, или в отчетности;
• признание инвестиционного фонда неплатежеспособным (банкротом) в соответствии с
законодательством Российской Федерации;
• препятствие в проведении проверки аудитором или Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;
• отказ или невыполнение требований Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг по устранению
нарушений;
• несвоевременное уведомление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг об изменениях в
характеристиках инвестиционного фонда;
• нарушение порядка и сроков представления отчетности;
• отсутствие договоров с управляющим инвестиционного фонда, специализированным депозитарием,
независимым оценщиком регистратором и аудитором;
• неоднократное нарушение требований нормативных актов предоставлении и раскрытии
информации.
Возобновление действия лицензии осуществляется по итогам рассмотрения отчета инвестиционного
фонда об устранении нарушен: и в необходимых случаях — проверки информации, содержащейся
отчете. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг вправе аннулировать лицензию по следующим
основаниям:
263
• ликвидация инвестиционного фонда;
• признание инвестиционного фонда несостоятельным (банкротом);
• осуществление деятельности, не относящейся к деятельности инвестиционного фонда;
• неоднократное нарушение требований нормативных актов к стоимости, составу и структуре активов
инвестиционного фонда;
• неустранение нарушений, явившихся основанием для приостановления действия лицензии;
• передача или продажа лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда.
Участники деятельности инвестиционных фондов
Управляющий инвестиционного фонда
Управляющим инвестиционного фонда может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию на
осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных
фондов, выданную Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. При заключении договора
управляющей компании с инвестиционным фондом она сообщает такие сведения, как фирменное
наименование, номер и дату выдачи лицензии на осуществление деятельности по доверительному
управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, место нахождения и почтовый адрес, номера
контактных телефонов, фамилию руководителя, срок действия лицензии, основания для ее
приостановления и возобновления.
Договор инвестиционного фонда с управляющим должен соответствовать обязательным условиям,
утвержденным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Подписание договора с управляющим,
а также внесение в него изменений и дополнений осуществляются по решению совета директоров
инвестиционного фонда, принятому квалифицированным большинством в две трети голосов от общего
числа членов совета. Форма договора содержит предмет договора, права и обязанности управляющего,
размер его вознаграждения, перечень ограничений в действиях управляющего, а также меру ответст-
венности управляющего.
Договор фонда с управляющим должен содержать следующие обязательные условия.
Предмет договора. Фонд поручает, а управляющий принимает на себя обязанность осуществлять
управление фондом в соответствии с законодательством и правовыми актами Российской Федерации,
нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Уставом фонда.
Права и обязанности управляющего. Управляющий вправе совершать все действия, которые в
соответствии с законодательством Российской Федерации может совершать единоличный
исполнительный орган акционерного общества. В обязанности управляющего входит:
• представлять совету директоров фонда перед собранием акционеров отчетность о деятельности
фонда со всеми необходимыми материалами, а также предложения по вопросам инвестиционной
политики фонда;
• организовать предоставление и раскрытие информации о деятельности фонда в соответствии с
требованиями актов Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг;
• организовать исполнение обязанностей фонда, предусмотренных договором со специализированным
депозитарием фонда, в отношении хранения и учета прав на его имущество, а также контроля за
распоряжением этим имуществом. Представлять специализированному депозитарию фонда все
документы и информацию, необходимые для осуществления им хранения и учета прав на
имущество фонда, а также контроля за распоряжением этим имуществом;
• организовать ведение бухгалтерского учета и отчетности фонда;
• организовать ведение реестра акционеров фонда и контролировать правильность его ведения;
• обеспечивать правильность и полноту выплаты дивидендов акционерам фонда.
Размер вознаграждения управляющему фондом. Договор должен предусматривать обязанность фонда
выплачивать управляющему вознаграждение и его размер. Предусмотренное договором годовое возна-
граждение управляющего не должно превышать 5% от средней годовой стоимости активов за вычетом
пассивов фонда, рассчитанной как сумма стоимости активов за вычетом пассивов фонда на конец
каждого квартала в течение финансового года, разделенная на четыре. Договор не должен
предусматривать возмещения каких-либо расходов управляющего.
Ограничения в деятельности управляющего инвестиционным фондом. Управляющий от имени фонда
не вправе:
• приобретать объекты, не указанные в инвестиционной декларации фонда;
264
• совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования актов Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг, включая требования к составу и структуре активов инвестиционных
фондов;
• безвозмездно отчуждать имущество фонда;
• принимать на себя обязанности по передаче имущества, которое в момент принятия такой
обязанности не принадлежит фонду;
• привлекать заемные средства, если совокупный объем задолженности фонда по всем договорам
займа и кредитным договорам превысит 10% балансовой стоимости активов на последнюю
отчетную дату. Срок привлечения заемных средств по каждому из договоров займа и кредитных
договоров, включая срок пролонгации, не может превышать трех месяцев;
• предоставлять займы и кредиты;
• использовать имущество фонда для обеспечения исполнения собственных обязательств и
обязательств третьих лиц;
• выступать гарантом и поручителем исполнения обязательств третьими лицами;
• использовать в качестве обеспечения исполнения обязательств фонда имущество, составляющее
более 10% балансовой стоимости активов фонда;
• совершать фьючерсные и форвардные сделки;
• приобретать производные ценные бумаги;
• приобретать объекты, указанные в инвестиционной декларации фонда, у своих аффилированных лиц
либо отчуждать им такие объекты;
• приобретать акции инвестиционных фондов, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• приобретать ценные бумаги, эмитированные им, его аффилированными лицами,
специализированным депозитарием, акции инвестиционных фондов, управляемых его
аффилированными лицами, а также инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов,
имущество которых находится в доверительном управлении его аффилированных лиц.
Договором запрещается управляющему выпускать иные ценные бумаги, кроме акций, и отчуждать
собственное имущество фонду. Договор не может ограничивать ответственность управляющего, а также
освобождать его от такой ответственности перед фондом за неисполнение или ненадлежащее
исполнение принятых обязанностей. В этом случае в договоре закрепляется право фонда расторгнуть
его в одностороннем порядке с уведомлением не более чем за 60 дней и без выплаты какой-либо
компенсации сверх начисленного вознаграждения управляющему.
Аффилированные лица инвестиционного фонда
Понятие «аффилированные лица» в самом широком смысле слова может быть истолковано как
взаимозависимые лица. Поэтому аффилированным лицом компании признается лицо, осуществляющее
функции единоличного исполнительного органа, член коллегиального исполнительного органа, член
совета директоров или иное должностное лицо этой компании, а также участник, которому принадлежит
25% и более уставного капитала этого юридического лица, либо коммерческая организация, в которой
этому юридическому лицу принадлежит 25% и более уставного капитала.
Признаки аффилированного лица присущи не только юридическим лицам, но и физическим.
Например, аффилированным лицом физического лица признаются его родители, дети и супруг
(супруга), а также коммерческая организация, в которой этому физическому лицу и (или) его родителям,
детям и супругу (супруге) принадлежит 25% и более уставного капитала. Управляющим
инвестиционного фонда не может быть аффилированное лицо специализированного депозитария этого
фонда.
Должностные лица, работники управляющего и его аффилированные лица, а также аффилированные
лица управляющего не могут составлять более одной трети состава совета директоров этого фонда. В
число аффилированных лиц управляющего инвестиционного фонда входят также все инвестиционные
фонды, заключившие с ним договор об управлении, и негосударственные пенсионные фонды, за-
ключившие с ним договор об управлении их активами.
Специализированный депозитарий инвестиционного фонда



265
Специализированным депозитарием инвестиционного фонда может быть только юридическое лицо,
имеющее лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария паевых
инвестиционных фондов, выданную Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
Инвестиционный фонд заключает договор со специализированным депозитарием, который
утверждается советом директоров и должен соответствовать ряду обязательных условий. Прежде всего,
договор со специализированным депозитарием (а также внесение в него изменений и дополнений)
заключается но решению совета директоров инвестиционного фонда и принимается
квалифицированным большинством в две трети голосов от общего числа членов совета директоров.
Специализированный депозитарий осуществляет контроль за имуществом инвестиционного фонда.
Все принадлежащие инвестиционному фонду ценные бумаги, выпущенные в документарной форме
(за исключением ценных бумаг, которые в соответствии с нормативными актами должны храниться у
иных лиц), документы, удостоверяющие права на недвижимое имущество инвестиционного фонда,
хранятся у его специализированного депозитария. Права на бездокументарные ценные бумаги
инвестиционного фонда учитываются также его специализированным депозитарием.
Специализированным депозитарием инвестиционного фонда не может быть аффилированное лицо
этого фонда, а также аффилированное лицо управляющего этого фонда.
При заключении договора специализированный депозитарий инвестиционного фонда сообщает о
себе такие сведения, как фирменное наименование, номер и дату выдачи ему лицензии на
осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевого инвестиционного
фонда, место нахождения, почтовый адрес, номера контактных телефонов, номер и дату заключения
договора с инвестиционным фондом и срок его действия.
Аудитор и независимый оценщик инвестиционного фонда
Аудитор и независимый оценщик являются непременными участниками деятельности
инвестиционных фондов, цели и задачи функционирования которых заключаются в выполнении
профессиональных обязанностей, связанных с проведением аудиторских проверок и оценкой имущества
инвестиционных фондов. Современное законодательство предъявляет строгие требования к лицам,
занимающимся данным видом деятельности, и предусматривает наличие лицензии. Более того,
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг ввела в практику институт уполномоченных аудиторов,
показывая высокую значимость этой работы.
Аудитор инвестиционного фонда имеет следующие реквизиты:
• фирменное наименование, номер и дату выдачи лицензии на осуществление аудиторской
деятельности;
• место нахождения и номера телефонов;
• дату включения в список аудиторских организаций, уполномоченных Федеральной комиссией по
рынку ценных бумаг на проведение аудиторских проверок инвестиционных фондов.
Аналогичные сведения о независимом оценщике инвестиционного фонда включают:
• фирменное наименование;
• номер и дату выдачи лицензии на осуществление деятельности по оценке недвижимого имущества
паевых инвестиционных фондов, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;
• место нахождения;
• почтовый адрес;
• номер контактных телефонов;
• номер и дату заключения договора с инвестиционным фондом об оценке имущества;
• срок действия договора с инвестиционным фондом об оценке его имущества.
Аудитор и независимый оценщик, имея высокую квалификацию, обязаны подтвердить ее, выполнив
все условия для получения лицензии, и только после этого они имеют право заключать договоры на
обслуживание инвестиционных фондов. Это говорит о том, что в соответствии с Комплексной
программой мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров, утвержденной Указом Президента РФ
21 марта 1996 г. № 408, постоянно проводится работа по организации государственного контроля за
деятельностью участников рынка ценных бумаг.
Специализированный регистратор инвестиционного фонда
Инвестиционный фонд не позднее одного месяца с момента его государственной регистрации обязан
обеспечить ведение и хранение реестра фонда. Реестр инвестиционного фонда представляет собой
266
документ, в котором указываются сведения о каждом зарегистрированном лице, количестве и
характеристике акций, записанных на имя акционера.
Реестр инвестиционного фонда может вести фонд, осуществляющий размещение акций. Эту работу
можно также поручить специализированному регистратору при условии, что число владельцев акций
более 500. Заключая договор на обслуживание с инвестиционным фондом, специализированный
регистратор обязан сообщить следующую информацию:
• фирменное наименование регистратора инвестиционного фонда, номер и дату выдачи ему лицензии
на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, выданной
Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;
• фактическое место нахождения и номера телефонов регистратора инвестиционного фонда;
• юридический адрес регистратора инвестиционного фонда.
В договоре отмечаются условия и сроки внесения записей в реестр акционеров, перечисляются
случаи, препятствующие внесению записей, оговаривается степень ответственности в случае
несвоевременной информированности держателя реестра об изменениях в реквизитах акционера и
характеристике акций.
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг ведет реестр инвестиционных фондов и является их
официальным регистратором. В реестр вносятся сведения непосредственно об инвестиционных фондах,
их аудиторе, независимом оценщике, специализированном регистраторе, осуществляющем ведение
реестра владельцев именных ценных бумаг, и специализированном депозитарии. Инвестиционные
фонды активно взаимодействуют с государственными органами управления и контроля над их
деятельностью.
Федеральная комиссия ежемесячно раскрывает сведения, содержащиеся в реестре инвестиционных
фондов, и выдает по требованию инвестиционного фонда, управляющего, специализированного депо-
зитария, регистратора, аудитора, независимого оценщика инвестиционного фонда выписки из реестра,
подтверждающие содержащиеся в нем сведения.
Требования к отчетности инвестиционных фондов
Инвестиционный фонд, как и любое юридическое лицо, обязан отчитываться и перед акционерами
фонда, и перед государством в лице Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и налоговой
инспекции. Порядок и требования к отчетности инвестиционного фонда, управляющего и
специализированного депозитария инвестиционного фонда, необходимость ее опубликования
определяются нормативными правовыми актами и предусматривают соблюдение принципов
достоверности, полноты и своевременности.
Одними из основных видов работ, результаты которых положены в основу формирования состава
затрат и финансовых результатов инвестиционного фонда и определения величины вознаграждения уп-
равляющего, являются расчеты стоимости активов, анализ структуры активов инвестиционных фондов.
Расчет стоимости активов, оценка и составление отчетности о стоимости активов и пассивов
фонда
Расчет стоимости активов и пассивов фонда производится с целью оценки результатов деятельности
и определения размера вознаграждения управляющего фонда, представления и раскрытия информации
о деятельности фонда. Полученные результаты оформляются в виде справки ежеквартально по
состоянию на последний календарный день отчетного периода.
По истечении отчетного года аудитором фонда должна быть проведена аудиторская проверка учета и
отчетности, связанных с управлением имуществом фонда, а также правильности расчета стоимости
активов за вычетом пассивов фонда в расчете на одну размещенную акцию фонда. Итоговая часть
аудиторского заключения, справка о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда, а также
отчет об оценке имущества фонда независимым оценщиком являются обязательными приложениями к
годовой финансовой отчетности фонда.
Для оценки и составления справки о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда в состав
активов фонда включаются:
• ценные бумаги;
• накопленный купонный доход;
• денежные средства в банковских вкладах;
• основные средства;
267
• права на объекты недвижимости;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года;
• денежные средства.
Из стоимости активов фонда, принимаемых к расчету, исключается стоимость следующих видов
пассивов:
• целевые финансирование и поступления;
• заемные средства;
• расчеты с кредиторами;
• расчеты по дивидендам;
• доходы будущих периодов;
• прочие долгосрочные и краткосрочные пассивы.
В состав оцениваемых активов и пассивов фонда не включаются:
• суммы непокрытого убытка прошлых лет или отчетного года;
• балансовая стоимость акций, выкупленных у акционеров, отражаемая в активе бухгалтерского
баланса;
• ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, объекты недвижимости, нрава на
недвижимость, оценочная стоимость которых не была определена по результатам оценки независи-
мого оценщика фонда;
• активы, приобретенные с нарушением требований законодательства.
В состав оцениваемых пассивов фонда при расчете стоимости активов и пассивов инвестиционного
фонда не включаются оценочные резервы, резервы по сомнительным долгам и под обесценение вложе-
ний в ценные бумаги.
На практике допускается следующее. Например, если оценка ценных бумаг, не имеющих
признаваемых котировок, объектов недвижимости, прав на недвижимость, производится независимым
оценщиком фонда, то эта работа также может производиться открытым акционерным обществом при
получении им лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда. В период между
проведением оценки независимым оценщиком фонда оценка активов фонда производится фондом или
по его поручению управляющим по результатам каждого отчетного квартала. В случае отсутствия в
составе имущества фонда ценных бумаг, не имеющих признаваемой котировки, объектов
недвижимости, прав на недвижимость по итогам отчетного года, оценка активов также производится
фондом или по его поручению управляющим фонда без привлечения независимого оценщика фонда.
При определении оценочной стоимости ценных бумаг, имеющих признаваемую котировку,
используется порядок, установленный для оценки таких ценных бумаг в документах, регулирующих
порядок оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов открытых паевых
инвестиционных фондов.
В свою очередь, фонд обязан определить список организаторов торговли, признаваемые котировки
которых будут использоваться при определении оценочной стоимости ценных бумаг, составляющих
имущество фонда, указать их фирменные наименования в годовой пояснительной записке, представить
эти сведения в специализированный депозитарий фонда. При оценке ценных бумаг, составляющих
имущество фонда, могут быть использованы признаваемые котировки, объявляемые только этими
организаторами торговли. При отсутствии признаваемой котировки оценочная стоимость ценных бумаг
определяется по результатам оценки независимого оценщика фонда.
В период между проведением оценки независимым оценщиком фонда оценка ценных бумаг, не
имеющих признаваемых котировок, может осуществляться в следующем порядке:
1) если признаваемые котировки по ценным бумагам, находящимся в имуществе фонда или
приобретенным в этот период, прекратили объявляться организатором торговли после дня проведения
последней оценки независимого оценщика фонда и не объявлялись до дня следующей очередной
оценки, то оценочная стоимость таких ценных бумаг определяется на основании их последней
признаваемой котировки;
2) если на дату проведения оценки независимым оценщиком фонда до дня следующей очередной
оценки признаваемая котировка ценной бумаги не объявлялась организатором торговли, то в случае
приобретения таких ценных бумаг их оценочная стоимость в этот период определяется на основании их
балансовой стоимости;

268
3) если ценные бумаги, находящиеся в имуществе фонда, были оценены независимым оценщиком
фонда на дату проведения оценки, то оценочная стоимость одной такой ценной бумаги не изменяется, за
исключением случаев, когда эти ценные бумаги приобретают признаваемую котировку.
Оценочная стоимость недвижимости и прав на недвижимость принимается в расчет стоимости
активов инвестиционного фонда по результатам оценки независимого оценщика фонда. Объекты
недвижимости и прав на недвижимость, приобретенные фондом в период между проведением оценки
независимым оценщиком фонда, принимаются в расчет стоимости активов по их остаточной стоимости.
Особо следует рассмотреть порядок оценки стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда,
если в их состав входят государственные облигации федерального займа с переменным купонным дохо-
дом. Накопленный купонный доход отражается в справке о стоимости активов и пассивов
инвестиционного фонда как величина накопленного купонного дохода по облигациям, выпущенным с
купонным доходом, рассчитанная на дату составления справки в соответствии с условиями выпуска.
Накопленный купонный доход отражается в расчете в том случае, если признаваемые котировки
государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, а также
ценных бумаг органов местного самоуправления, выпускаемых с купонным доходом, не включают в
себя сумму накопленного купонного дохода.
Требования к составу и структуре активов фонда
Состав и структура активов фонда определяются в соответствии с требованиями инвестиционной
декларации инвестиционного фонда. Требования к составу и структуре активов фонда предъявляются с
момента подачи документов на получение лицензии на осуществление деятельности инвестиционного
фонда. Нарушения требований, предъявляемых к структуре активов, обнаруженные в результате оценки
активов фонда, должны быть устранены в течение 30 дней с момента проведения оценки.
Стоимость активов фонда рассчитывается на основе справки о стоимости активов и пассивов
инвестиционного фонда. Активы фонда могут включать только денежные средства, в том числе на
банковских вкладах, недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество, а также
государственные ценные бумаги Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, ценные
бумаги российских органов местного самоуправления, ценные бумаги иностранных государств, акции
иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций, облигации
российских акционерных обществ (если выпуск облигаций сопровождался регистрацией проспекта
эмиссии) акции открытых российских акционерных обществ. В состав активов инвестиционного фонда
нельзя включать:
• казначейские обязательства Российской Федерации и субъектов Российской Федерации;
• акции российских инвестиционных фондов, закрытых акционерных обществ;
• ценные бумаги, выпущенные управляющим фонда и его аффилированными лицами;
• ценные бумаги, выпущенные аффилированными лицами инвестиционного фонда, а также
специализированным депозитарием, регистратором, независимым оценщиком и аудитором этого
фонда;
• голосующие ценные бумаги одного эмитента, если после их приобретения фонд и его
аффилированные лица и (или) управляющий фонда и его аффилированные лица будут владеть более
25% голосующих ценных бумаг этого эмитента;
• производные ценные бумаги;
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• векселя и депозитные сертификаты;
• объекты недвижимости, отчуждение которых запрещено законодательством Российской Федерации.
Структура активов фонда должна соответствовать одновременно следующим требованиям:
1) балансовая стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, и остаточная
стоимость объектов недвижимости, прав на недвижимое имущество, оценочная стоимость которых не
была определена по результатам оценки независимого оценщика фонда, не может составлять более 50%
стоимости активов фонда;
2) суммарная оценочная стоимость ценных бумаг, имеющих признаваемую котировку, и (или)
денежные средства, включая денежные средства на банковских счетах и во вкладах, не может
составлять менее 10% от стоимости активов фонда;
3) суммарная оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, и
недвижимого имущества и (или) прав на недвижимое имущество, стоимость которых была определена
269
по результатам оценки независимого оценщика фонда, а также приобретенных в период между
оценками независимого оценщика фонда, не может превышать 90% от стоимости активов фонда;
4) оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента не может превышать 20% от стоимости
активов фонда;
5) суммарная оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных
акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций не может составлять 20% и
более стоимости активов фонда.
Установленный таким образом порядок расчета стоимости активов, оценки и составления отчетности

<< Пред. стр.

стр. 34
(общее количество: 53)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>