<< Пред. стр.

стр. 47
(общее количество: 53)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

1) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе
операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных
документов в иностранной валюте;
2) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных
ценностей;
3) осуществление международных денежных переводов [6, ст. 1 п. 7]

Валютные ценности:
1) иностранная валюта;
2) ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.),
фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;
3) драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий,
рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также
лома таких изделий;
4) природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и
обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и
лома таких изделий [6, ст. 1 п. 4]

Варрант:
1) одна из частей (залоговое свидетельство) двойного складского свидетельства;
2) вид сертификата, предусматривающий возможность приобретения пакета ценных бумаг по номиналу до их
выпуска в обращение. Особенностью варранта является разрыв сроков приобретения сертификата и ценных
бумаг. Цена варранта — это величина, «исходящая» из прогноза курсовой стоимости данных ценных бумаг. Цена,
или премия, выплачивается сразу при покупке варранта, сами же ценные бумаги оплачиваются непосредственно
при их получении. От покупки ценных бумаг можно отказаться, но при этом премия плательщику не
возвращается [1, ст. 912 п. 2; 8]

Вексель:
1) ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель)
либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного
векселем срока полученную взаймы денежную сумму [1, ст. 815];
2) ценная бумага установленной формы, удостоверяющая письменное безусловное обязательство
векселедателя векселедержателю произвести платеж определенному лицу или по его приказу указанной в нем
денежной суммы в определенный срок [8]. Вексель представляет собой разновидность кредитных денег

Вексель акцептованный — вексель, имеющий согласие (акцент) плательщика (трассата) на его оплату.
Акцепт оформляется надписью на векселе («акцептован», «принят», «обязуюсь заплатить» и т.д.) и подписью
трассата. Подпись плательщика на лицевой стороне векселя также имеет силу акцепта [10]

Вексель бронзовый — вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо [10]

Вексель домицилированный — вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом
(домицилиатом). Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Этот вексель предъявляется к оплате

360
домицилиату , который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель за
счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства [10]

Вексель дружеский — вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести
по нему платеж, а лишь с целью изыскании денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке [10]

Вексель обеспечительский — в условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик
необязателен или ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В этом случае вексель
используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается
для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды
задерживается, то должнику предъявляется претензия [10]

Вексель переводной — письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату),
об уплате указанной в векселе суммы денег держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по
векселю только после того, как акцептирует вексель, т.е. согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись
(вексель акцептованный) (синоним — тратта) [10]

Вексель простой — ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока
определенную сумму денег держателю векселя (синоним — соло-вексель) [10]
Вексельная метка — включенное в текст наименование «вексель», написанное на том языке, на котором
составлен документ [10]. Вексельная метка является одним из обязательных реквизитов векселя

Величина отклонения от расчетного курса предыдущих торгов (net change) — разница между расчетной
ценой текущих и предыдущих торгов. Некоторые газеты указывают предыдущий расчетный курс (previous
settlement), исходя из которого читатель легко может вычислить разницу

Взаимозаменяемые товары — группа товаров, которые могут быть сравнимы по их функциональному
назначению, применению, качественным и техническим характеристикам, цене и другим параметрам таким
образом, что покупатель действительно заменяет или готов заменить их друг другом в процессе потребления (в
том числе производственного) [35]

Виды зарегистрированных лиц [28]:
1) владелец — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве;
2) номинальный держатель — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является
держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных
бумаг,
3) доверительный управляющий — юридическое лицо или индивидуальный предприниматель
(профессиональный участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление ценными
бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах
этого лица или указанных этим лицом третьих лиц;
4) залогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог
ценных бумаг

Владелец жилищного сертификата — гражданин или юридическое лицо, которому жилищный сертификат
принадлежит на праве собственности или ином вещном праве [29]

Владелец инвестиционного пая фонда — лицо, в отношении которого в реестр владельцев инвестиционных
паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев фонда [40]

Владелец опциона (holder) — лицо, купившее опцион

Внешний признак несостоятельности предприятия — приостановление предприятием его текущих
платежей, если оно не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в
течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения [13, ст. 1]

Возвратность — обязательная возможность возврата инвестированных средств в полном объеме [8]

Восстановление — термин, используемый для обозначения состояния рынка, при котором на нем происходит
рост цен после снижения

361
Выгодоприобретатель — учредитель доверительного управления или иное определенное в договоре
доверительного управления лицо, имеющее право требовать исполнения доверительным управляющим принятых
им на себя обязательств [25]

Выделение акционерного общества — создание одного или нескольких акционерных обществ с передачей
им части прав и обязанностей реорганизуемого акционерного общества без прекращения последнего [2, ст. 19 п.
1]

Выписка из системы ведения реестра — документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца
лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки,
фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам [3, ст. 8 п. 3]

Выплата цены выкупа инвестиционных паев фонда — перечисление со счета, на котором хранятся
денежные средства фонда, на счет владельца инвестиционных паев или на счет лица, осуществляющего
размещение или выкуп инвестиционных паев фонда, денежных средств в размере выплачиваемой цены выкупа
инвестиционных паев [40]

Выпуск ценных бумаг — совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем
прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска
должны иметь один государственный регистрационный номер [3, ст. 2; 26 и 31]

Выравнивание в течение дня (intro-day reconciliation) — процесс выравнивания параметров сделок во время
торгов в течение дня

Гамма (gamma) — величина изменения дельты опциона в зависимости от колебания цены соответствующего
фьючерса
Гарант выпуска жилищных сертификатов — банк, иное кредитное учреждение, страховая компания [29]

Гарантийный фонд — обязательные взносы членов расчетной палаты (наличными или ценными бумагами).
Хранится в банке и не может быть изъят без специального разрешения директора расчетной палаты. Используется
для обеспечения устойчивости работы расчетной палаты

Гарантийный, залоговый депозит (security deposit) — сумма, депонируемая в расчетной палате ее членом в
качестве гарантии выполнения им своих обязательств перед палатой

Гарантия подписи — гарантия подлинности подписи лица на передаточном распоряжении, выдаваемая
регистратору профессиональным участником рынка ценных бумаг, который обязуется возместить регистратору
убытки, причиненные в результате признанного сторонами или установленного судом факта подделки подписи
или подписания передаточного распоряжения неуполномоченным лицом [28]

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг — присвоение выпуску ценных бумаг
государственного регистрационного номера [26, 31]

Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых
должником выступает государство [8]

Государственный регистрационный номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, который
идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг [3, ст. 2]

Грационные дни — предусмотренные вексельным законодательством ряда стран льготные дни, на которые
удлиняется срок платежа, обозначенный на векселе. В странах, присоединившихся к Женевской вексельной
конвенции 1930 г., грационные дни не применяются [10]

Дата истечения срока опциона (expiration date) — последний день, когда опцион еще может быть исполнен.
Срок действия опционов на фьючерсные контракты истекает, как правило, в определенный день месяца,
предшествующего месяцу выполнения поставки по фьючерсному контракту. Например, опцион па мартовский
фьючерсный контракт истекает в феврале, однако он называется мартовским опционом, поскольку реализуется в
позицию на мартовский фьючерсный контракт



362
Двойное поручение брокеру (one-cancels-other order) - комбинация из двух поручений, при которой
выполнение одного поручения автоматически отменяет другое

Двойное складское свидетельство — ценная бумага, складской документ, состоящий из двух частей —
складского свидетельства и залогового свидетельства, которые могут быть отделены друг от друга [1, ст. 912 п. 2]

Делистинг ценных бумаг — совокупность процедур по исключению ценных бумаг из обращения на
фондовой бирже или через организатора внебиржевой торговли (исключение из котировального листа) в порядке,
утвержденном организатором торговли в соответствии с установленными требованиями [32]

Дельта (delta) — величина, на которую изменяется стоимость опциона в зависимости от изменения цены
соответствующего фьючерсного контракта

Депозитарий — организация, имеющая лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг па
осуществление депозитарием деятельности, ведущая счета депо участников клиринга и осуществляющая
переводы ценных бумаг по результатам клиринга на основании поручений клиринговой организации [23].
Депозитарием может быть только юридическое лицо [3, ст. 7]

Депозитарий рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — организация,
уполномоченная на основании договора с Банком России обеспечивать учет прав на облигации по счетам депо
дилеров и перевод облигаций по счетам депо. Депозитарий не может выполнять функции дилера или инвестора
на рынке облигаций [4, ст. 2 п. 2.9]

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и
переходу прав на ценные бумаги [3, ст. 7]

Депозитарная система рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — совокупность
организаций, уполномоченных на основании договоров с Банком России обеспечивать учет нрав владельцев на
облигации, а также перевод облигаций по счетам депо по сделкам купли-продажи и в других случаях,
предусмотренных [4]. Депозитарная система состоит из депозитария и субдепозитариев [4, ст. 2 п. 2.8]

Депозитарный договор (договор о счете депо) — договор между депозитарием и депонентом, регулирующий
их отношения в процессе депозитарной деятельности [3, ст. 7]

Депозитный сертификат — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств,
удостоверяющее право вкладчика (или его правопреемника) на получение по истечении установленного срока
суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Он может быть выдан только организации, являющейся
юридическим лицом, зарегистрированным на территории Российской Федерации или на территории иного
государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы [5, ст. 2 и 3]

Депонент — лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на
ценные бумаги [3, ст. 7]

Депорт — биржевая операция, которую медведь использует для реализации своих спекулятивных целей

Держатель (векселедержатель) бездокументарного простого векселя — обладатель права требования,
учтенного оператором расчетов в виде записи об этом в установленном порядке[39]

Держатель реестра — лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг [3,
ст. 8 п. 1]

Держатель реестра собственников жилищных сертификатов — эмитент жилищных сертификатов или
специализированный регистратор, осуществляющий ведение реестра собственников жилищных сертификатов по
поручению эмитента [29]

Деривативы — производные финансовые инструменты

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — сбор, фиксация, обработка, хранение и
предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг [3, ст. 8 п. 1]

363
Деятельность по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги —
осуществление доверительным управляющим от своего собственного имени и за вознаграждение в течение
определенного договором срока действий по приобретению в интересах учредителя управления или в интересах
иного указанного им лица ценных бумаг [25]

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами — осуществление доверительным
управляющим от своего имени и за вознаграждение в течение определенного договором срока любых
правомерных юридических и фактических действий с ценными бумагами учредителя управления в интересах
выгодоприобретателя [25]

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг — предоставление услуг, непосредственно
способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между (профессиональными [30
и 32]) участниками рынка ценных бумаг [3, ст. 9; 30 и 32]

Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление юридическим лицом или
индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока
доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого
лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенным и
для инвестирован их в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе
управления ценными бумагами [3, ст. 5]

Диапазон цен (range) — максимальный и минимальный курсы совершения сделок или максимальные и
минимальные курсы покупателей и продавцов, зафиксированные в течение определенного времени

Диверсификация — наличие широкого круга объектов инвестиций средств с целью уменьшения возможного
инвестиционного риска [8]

Дилер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность.
Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией [3, ст. 4]

Дилер рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — юридическое лицо,
являющееся инвестиционным институтом (профессиональным участником рынка ценных бумаг) в соответствии с
действующим законодательством и заключившее договор с Банком России на выполнение функций по
обслуживанию операций с облигациями. Дилер может заключать сделки с облигациями от своего имени и за свой
счет. Дилер может также заключать сделки с облигациями от своего имени за счет и по поручению инвестора [4,
ст. 2 и. 2.3]

Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет
путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки
и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, которое осуществляет такую деятельность [3,
ст. 4]

Дисконт векселей — в банковской практике учетный процент, взимаемый банками при учете векселей.
Представляет собой выраженную в процентах разницу между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком
при покупке векселя до наступления срока платежа. Дисконт, взимаемый Банком России с кредитных учреждений
при переучете коммерческих векселей, является официальной учетной ставкой [10]

Дисконтирование векселей — покупка векселей у векселедержателей, осуществляемая, как правило, до
наступления срока платежа по ним

Длинный (long) — лицо, купившее фьючерсный контракт или опцион на фьючерсный контракт для открытия
рыночной позиции и не ликвидировавшее этой позиции встречной продажей. Про такого человека обычно
говорят, что он занимает длинную позицию

Добросовестный приобретатель — лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент
приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное [3, ст.
2]

Доверительное управление — доверительное управление денежными средствами, предназначенными для
инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами и денежными средствами и ценными бумагами,
364
получаемыми в процессе у правления, осуществляемое в порядке и на основаниях, предусмотренных
законодательством Российской Федерации [24]

Доверительное управление имуществом — передача имущества одной стороной (учредитель управления)
другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок в управление по договору, при котором
другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или
указанного им лица (выгодоприобретателя). Объектом доверительного управления могут быть ценные бумаги и
права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. Не могут быть самостоятельным объектом
доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом [1, ст. 1012 и. 1; ст. 1013
пп. 1, 2]

Доверительный собственник при учреждении траста — любое физическое или юридическое лицо, за
исключением: лиц, которые могут быть признаны бенефициариями по данному договору об учреждении траста;
органов государственной власти, органов государственного управления, государственных учреждений,
государственных предприятий и их объединений (независимо от организационно-правовой формы последних);
иных лиц, которые не могут быть доверительными собственниками в соответствии с законодательством
Российской Федерации [9, ст. 6]

Доверительный управляющий:
1) индивидуальный предприниматель или коммерческая организация (за исключением унитарного
предприятия), которому передано имущество в доверительное управление. Доверительный управляющий не
может быть выгодоприобретателем по договору доверительного управления имуществом [1, ст. 1012 п. 1; ст. 1015
пп. 1, 3];
2) определенное в договоре доверительного управления и отвечающие установленным в [25] требованиям
лицо, принявшее на себя обязательства по осуществлению деятельности по доверительному управлению
ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги [25];
3) юридическое лицо — профессиональный участник рынка ценных бумаг, не являющийся кредитной
организацией и осуществляющий деятельность по доверительному управлению ценными бумагами в порядке и
на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в том числе на условиях
совмещения с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг [24]

Договор счета депо — договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения по поводу
депозитарной деятельности [14, ст. 1 п. 1.1]

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой
владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной
бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо [3, ст. 2]

Должник по бездокументарному простому векселю — лицо, принявшее на себя обязательство по уплате
держателю определенной суммы при условии учета возникновения данного обязательства у оператора расчетов в
соответствии с требованиями [39]. В качестве должника по бездокументарному простому векселю может
выступать юридическое лицо либо иное лицо, участие которого в регулируемых гражданским законодательством
отношениях осуществляется в соответствии с нормами о юридических лицах, в том числе являющееся субъектом
Российской Федерации

Доминирующее положение — исключительное положение хозяйствующего субъекта или нескольких
хозяйствующих субъектов на рынке товара, не имеющего заменителя, либо взаимозаменяемых товаров (далее —
определенного товара), дающее ему (им) возможность оказывать решающее влияние на общие условия
обращения товара на соответствующем товарном рынке или затруднять доступ на рынок другим хозяйствующим
субъектам. Доминирующим признается положение хозяйствующего субъекта, доля которого на рынке
определенного товара составляет 65% и более. Доминирующим также признается положение хозяйствующего
субъекта, доля которого на рынке определенного товара составляет менее 65%, если это установлено
антимонопольным органом. Не может быть признано доминирующим положение хозяйствующего субъекта, доля
которого на рынке определенного товара не превышает 35% [35]

Домицилиат — лицо, которому поручено оплатить вексель

Домицилиат счета депо — депозитарий, в котором депонент держит свой счет депо [14, ст. 1 п. 1.1]



365
Дочернее общество (товарищество) — хозяйственное общество (товарищество), у которого другое
(основное) хозяйственное общество или товарищество и силу преобладающего участия в его уставном капитале
либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять
решения, принимаемые таким обществом [1, ст. 105 п. 1]
Дочерняя брокерская ассоциация (affiliated broker association) — группа брокеров, совместно выполняющая
поручения клиентов и нанимающая служащих на регулярной основе (например, два и более брокеров,
нанимающие одного служащего)

Евродоллары (eurodollars) — доллары США, депонированные в иностранных банках и филиалах
американских банков за пределами США и, следовательно, не подпадающие под юрисдикцию США

Единица сделки опциона — размер контракта опциона с физической поставкой, т.е. количество заложенного
в основу продаваемого или покупаемого опционного контракта актива

Жилищные сертификаты — любые ценные бумаги или обязательства, номинированные в единицах общей
площади жилья и имеющие также индексируемую номинальную стоимость в денежном выражении,
размещаемые среди граждан и юридических лиц, дающие право их владельцам при соблюдении определяемых в
проспекте эмиссии условий требовать от эмитента их погашения путем предоставления в собственность
помещений, строительство (реконструкция) которых финансировалось за счет средств, полученных от
размещения указанных ценных бумаг или обязательств. Жилищный сертификат является именной ценной
бумагой и может выпускаться в документарной или бездокументарной форме [29]. Более короткое определение
жилищного сертификата дано в [8]. Жилищный сертификат — это особый вид облигаций с индексируемой
номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на приобретение квартиры при соблюдении
определенных условий на получение по первому требованию индексированной номинальной стоимости
жилищного сертификата

Журналы — учетные регистры депозитария, состоящие из последовательных записей [33]

За пределами цены контракта (out of the money) — выражение, означающее для колл-опциона ситуацию,
когда цена реализации выше соответствующего фьючерсного контракта, а для пут-опциона — когда цена
реализации ниже цены соответствующего фьючерсного контракта

Зависимое общество — хозяйственное общество, у которого другое (преобладающее, участвующее) общество
имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с
ограниченной ответственностью [1, ст. 106 п. 1]

Закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца (44):
1) право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества,
указанного в договоре об ипотеке, без представления других доказательств существования этого обязательства;
2) право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество

Закрытое акционерное общество — акционерное общество, акции которого распределяются только среди
его учредителей или иного заранее определенного круга лиц [1, ст. 97 и. 2; 2, ст. 7 11.3]

Закрытый инвестиционный фонд — инвестиционный фонд, эмитирующий ценные бумаги без обязательства
их выкупа [12, ст. 1 п. 2]

Закрытый способ хранения ценных бумаг — способ регистрации прав на ценные бумаги в депозитариях,
при котором депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной
ценной бумаги, учтенной на его счете депо, при наличии у данной ценной бумаги индивидуальных признаков
(таких, как номер, серия, разряд) [14, ст. 1 п. 1.1]

Запаздывающие индикаторы (lagging indicators) — рыночные индикаторы, показывающие общее
направление развития экономики и подтверждающие ту тенденцию, на которую указывают опережающие
индикаторы

Зарегистрированное лицо — физическое или юридическое лицо, информация о котором внесена в реестр
[28]

<< Пред. стр.

стр. 47
(общее количество: 53)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>