<< Пред. стр.

стр. 50
(общее количество: 53)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

выполняться заказ клиента; может быть выполнено только по установленной или по более выгодной цене

Поручение «по достижении определенного рыночного курса» (marked-if-touchcd order) — поручение
брокеру, подлежащее немедленному выполнению в момент, когда курс достигнет определенного уровня

Поручение «по наилучшей цене», «по рыночной цене» (market order) — подлежащее немедленному
исполнению поручение брокеру на покупку или продажу по наилучшей цене, существующей в данный момент на
бирже

Поручение «по последней цене» (markct-on-close order) — поручение брокеру, подлежащее выполнению
лишь в пределах последней котировки дня

Поручения глобальные — поручения депозитарию (регистратору), в которых инициатором операции
являются эмитент или регистратор по поручению эмитента [33]

Поручения клиентские — поручения депозитарию (регистратору), в которых инициатором операции
являются клиент (депонент), уполномоченное им лицо или попечитель счета [33]

Поручения официальные — поручения депозитарию (регистратору), в которых инициатором операции
являются уполномоченные государственные органы [33]

Поручения служебные — поручения депозитарию (регистратору), в которых инициатором операции
являются должностные лица депозитария [33]

Поручитель выпуска жилищных сертификатов — банк, иное кредитное учреждение, страховая компания,
иное юридическое лицо, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, заключившие с
эмитентом договор поручительства в соответствии с законодательством Российской Федерации. Поручитель
(гарант) должен иметь собственный капитал, не менее чем в пять раз превосходящий размер гарантируемой им
части выпуска жилищных сертификатов. Поручителем выпуска жилищных сертификатов может являться
администрация субъекта Российской Федерации или орган муниципального образования. В этом случае объем
средств, необходимых для выплаты в текущем году, должен быть предусмотрен в соответствующем бюджете
субъекта Российской Федерации или муниципального образования [29]
380
Последняя котировка дня (closing range) — максимальный и минимальный курсы или курсы покупателя и
продавца, зафиксированные во время закрытия операций на бирже

Поставка (delivery) — передача реального товара, финансового актива или наличных от продавца
фьючерсного контракта его покупателю при ликвидации фьючерсной сделки

Поставка ценных бумаг — передача прав по ценной бумаге путем переводов по счетам депо либо физической
ее передачи [14, ст. 1 п. 1.1]

Правила организатора торговли — утвержденные уполномоченным органом управления фондовой биржи
или организатора внебиржевой торговли и согласованные с Федеральной комиссией правила, регламентирующие
порядок заключения, сверки, регистрации и исполнения договоров купли-продажи ценных бумаг в рамках одной
торговой системы [30, 32]

Правила фонда — правила открытого или интервального паевого инвестиционного фонда [41]

Право требования по бездокументарному простому векселю — право на получение держателем от
должника денежной суммы в определенном размере и в установленный срок с учетом начисленных на нее
процентов или без таковых, учтенное в надлежащем порядке оператором расчетов [39]

Предел изменения курса контракта (price limit) — максимальная величина изменения курса контракта за
одну тортовую сессию сравнению с расчетной ценой предыдущего дня, установленная правилами биржи для
данного контракта

Предложение (offer) — готовность продать фьючерсный контракт но определенной цене, курс продавца

Представительство — обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его
нахождения, которое представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту [1, ст. 55 п. 1]

Прекращение котирования ценной бумаги — прекращение объявления признаваемой котировки ценной
бумаги [42, 43]

Премия опциона — цена, по которой продается опцион. Это цена, которая устанавливается покупателем и
продавцом или их брокерами во время сделки на опционном рынке, где торгуется данный опцион

Премия по срочным сделкам (premium):
1) превышение цены одного фьючерсного контракта над ценой другого или над ценой рынка наличных сделок;
2) разрешенная правилами биржи дополнительная выплата за поставку товара более высокого качества, чем
было оговорено но фьючерсном контракте;
3) цена сделки между покупателем и продавцом на покупку или продажу опциона на фьючерсный контракт —
покупатель уплачивает, а продавец получает премию. Премия представляет собой максимальную сумму, которую
покупатель может потерять

Препоручительный индоссамент — индоссамент, который ограничен только поручением осуществлять
права, удостоверенные ценной бумагой, без передачи этих прав индоссату [1,ст. 146 и. 3]

Прибыльность — обязательное получение дохода от инвестирования средств [8]

Признаваемая котировка:
1) объявляемые организатором торговли средневзвешенная цена (курс) ценной бумаги, средневзвешенная цена
на покупку ценной бумаги, рассчитываемые организатором торговли в соответствии с требованиями [37];
2) средневзвешенная цена (курс) ценной бумаги, средневзвешенная цена на покупку ценной бумаги,
объявляемые организатором торговли [36]

Признаваемая котировка ценной бумаги:
1) средневзвешенная цена (курс) ценной бумаги, средневзвешенная цена на покупку ценной бумаги,
объявляемые организатором торговли, расчет которых производится в соответствии с требованиями,
установленными Положением о порядке оценки и составлении отчетности о стоимости чистых активов открытых
паевых инвестиционных фондов, утвержденным постановлением Федеральной комиссии от 25.05.98 г. № 14 [34];
381
2) цены ценных бумаг, определяемые и объявляемые признанными организаторами торговли или признанными
дилерами в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии; цены покупки государственных
долгосрочных обязательств Российской Федерации, объявляемые Центральным банком Российской Федерации;
цены ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ, облигаций иностранных
коммерческих организаций, определяемые и объявляемые организаторами торговли, действующими в странах —
членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых публикуется и постоянно
распространяется иностранными средствами массовой информации и перечень которых утверждается
председателем Федеральной комиссии [42,43]

Признанные дилеры — юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных
бумаг, которые публично объявляют свои обязательства по покупке и продаже государственных ценных бумаг
Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, включенные Федеральной комиссией в реестр
признанных организаторов торговли и признанных дилеров [42, 43]

Признанные организаторы торговли — лица, осуществляющие деятельностью организации торговли
ценными бумагами в соответствии с требованиями Федеральной комиссии, которые включены Федеральной
комиссией в реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров [42, 43]

Приказ (order) — сделка, когда брокер получает поручение о покупке или продаже товара (контракта) на
бирже. Приказ может относиться к сделкам на срок (order for account, order for settlement), а может действовать
всего один день (day order) либо до момента исполнения приказа или истечения срока (good till cancelled order).
Приказ брокеру может действовать в течение месяца (good till month order), в течение недели (good till week order).
Брокеру может быть передан приказ купить или продать по наилучшему курсу (order to buy or to sell at best). На
бирже может быть заключена двойная сделка (match order), когда дается приказ о покупке контракта у одного
брокера и перепродажа другому с целью вздувания цен. Приказ может касаться покупки товара (контрактов)
партиями (split, order) или частями

Приказ лимитированный (limited order) — сделка, при которой клиент дает поручение брокеру купить или
продать контракт лишь тогда, когда цена достигает определенного уровня

Приказ неограниченный (unlimited order) — сделка, не ограниченная какими-либо условиями

Приказ по переносу — сделки по передаче обязательств на поставку товара с более раннего месяца на более
поздний или наоборот, причем оговаривается разница в цене. Торговец в этом случае платит лишь комиссионные

Приказ по рынку (market order) — сделка, когда брокер получает поручение приобрести контракт по
рыночной цене

Прима-вексель — обозначение на тратте в тех случаях, когда вексель составляется по требованию
первоприобретателя в нескольких экземплярах одинакового содержания, именуемых образцами. Причем все
вексельные образцы составляют единый вексель и вместе с тем в каждом из них воплощается полностью
вексельное обязательство [10]

Приобретение акций (долей) в уставном капитале хозяйственных обществ — покупка, а также получение
иной возможности осуществления самостоятельно или через представителей воплощенных в этих акциях (долях)
прав голоса па основании договоров доверительного управления, о совместной деятельности, поручения или на
основании иных сделок [35]

Присоединение акционерного общества (акционерных обществ) — прекращение одного или нескольких
акционерных обществ с передачей всех их прав и обязанностей другому обществу [2, ст. 17 п. 1]

Программа-анкета — программный продукт, используемый раскрывателями в целях, предусмотренных
Положением [22]

Продавец премии (grantor) — покупатель опциона

Продажа короткая — продажа финансового актина, которым продавец на момент сделки не обладает

Продажа опциона — продажа ранее купленного продавцом опциона. Следует отличать эту операцию продажи
от продажи опциона подписчиком (райтером)
382
Продажа опциона покрытая — продажа опциона, при которой продавец владеет или приобретает
необходимые ресурсы для выполнения обязательств по опциону

Продажа опциона с покрытием (covered writing) — продажа опциона, покрытая позицией па
соответствующий фьючерсный контракт, например продажа колл-опциона и покупка фьючерсного контракта

Проспект эмиссии — проспект эмиссии инвестиционных паев открытого или интервального паевого
инвестиционного фонда [41]

Просрочка биржевых сделок — в ликвидационный день — спекулянт, играющий па повышение (бык),
должен продать ценные бумаги, а спекулянт, играющий на понижение (медведь), — купить их. Но часто
спекулянты заинтересованы в том, чтобы операции были продолжены. Это достигается путем просрочки
биржевых сделок: репорта (contango) и депорта (backwardation). Необходимость в просрочке сделки для быка
состоит в том, что он предполагает дальнейший рост курса акций, надеясь получить большую выгоду. Медведь
просрочивает сделку, надеясь дождаться еще большего падения курса акций

Простые сделки с премиями — сделки, при которых контрагент, заплативший премию, имеет право либо
совершить сделку, либо отказаться от нее, заплатив премию

Протест векселя — действия уполномоченного государственного органа (нотариуса, судебного исполнителя),
официально подтверждающие факты, с которыми вексельное законодательство связывает наступление
определенных правовых последствий (отказ плательщика от акцепта или оплаты векселя, отказ акцептанта
проставить дату акцепта, отказ депозитария векселя от его выдачи собственнику и т.п.). Опротестованные векселя
не принимаются банками к учету и в обеспечение выдаваемых кредитов, не могут служить средством платежа.
Протест в неплатеже свидетельствует, как правило, о финансовых трудностях плательщиков [10]

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные
организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые
осуществляют виды деятельности, указанные в [3, гл. 2, ст. 2]

Профиль «прибыль — убытки» — соотношение между ценой на базисный актив и стоимостью опциона

Прямое хеджирование — страхование фьючерсным контрактом с тем же активом

Пут-опцион (опцион пут) (put option) — опцион па продажу товара, ценных бумаг или фьючерсного контракта
по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

Разделение акционерного общества — прекращение акционерного общества с передачей всех его прав и
обязанностей вновь создаваемым акционерным обществам [2, ст. 18 п.1]

Размещение инвестиционных паев фонда — приобретение инвестиционных паев фонда инвесторами в
порядке, установленном правилами фонда [40]

Размещение ценных бумаг:
1) отчуждение ценных бумаг их первым владельцам эмитентом или андеррайтером, действующим от имени
эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента [26];
2) отчуждение ценных бумаг их первым владельцам [31]

Размещение ценных бумаг путем закрытой подписки (частное размещение) — размещение ценных бумаг
среди заранее известного круга лиц [26]

Размещение ценных бумаг путем открытой подписки (публичное размещение, публичная эмиссия) —
размещение ценных бумаг среди неограниченного заранее круга лиц [26]

Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым
владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок [3, ст. 2]

Размещенные акции — акции, приобретенные акционерами [2, ст. 27 п. 1]

383
Разница в количестве (quantity difference) — ситуация, при которой участники сделки не сходятся в вопросе о
количестве контрактов, включенных в сделку; данная ситуация ведет к изменению позиции трейдера

Раскрыватели информации — регулирующие органы, саморегулируемые организации профессиональных
участников рынка ценных бумаг, профессиональные участники рынка ценных бумаг, эмитенты, а также
владельцы ценных бумаг, которые обязаны раскрывать информацию в соответствии с законодательством
Российской Федерации о ценных бумагах [22]

Раскрытие информации — осуществляемые в соответствии с требованиями [22] действия раскрывателя
информации в целях обеспечения публичного и свободного доступа к раскрываемой информации [22]

Распоряжение — документ, предоставляемый регистратору и содержащий требование о внесении записи в
реестр и (или) предоставлении информации из реестра [28]

Расходы по урегулированию убытков — сумма денежных средств, направленных на оплату экспертных и
консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного
имущественным интересам застраховавшего [7]

Расчетная организация — кредитная организация, осуществляющая денежные переводы по результатам
клиринга на основании поручений клиринговой организации [23]

Расчетная палата (клиринговый дом) (clearing house) — орган, отвечающий за ежедневное урегулирование
биржевых операций клиентов и других связанных с ними операций. Может быть частью биржи, как, например, на
Чикагской товарной бирже, или независимой корпорацией. Выполняет роль третьего лица во всех фьючерсных
операциях, становясь покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя. Создается для
обеспечения финансовой устойчивости биржи, защиты интересов мелких клиентов, усиления государственного
контроля за биржевыми операциями

Расчетная система рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — совокупность
расчетных центров организованного рынка ценных бумаг и расчетных подразделений Банка России,
обеспечивающих расчеты по денежным средствам по сделкам с облигациями [4, ст. 2 п. 2.10]

Раунд-терн (round-turn) — процедура ликвидации длинной или короткой позиции путем обратной операции
либо путем принятия или осуществления поставки конкретных финансовых активов или товаров

Реакция — термин, используемый для обозначения состояния рынка, при котором на рынке происходит
быстрое падение цен после предшествующего роста

Реализация опциона (option exercise) — реализация права на покупку или продажу соответствующего
фьючерсного контракта. Опцион может быть реализован его владельцем и любой день в течение всего срока
действия опциона. Любая открытая короткая позиция с опционом должна завершиться занятием фьючерсной
позиции

Реальный товар (cash commodity) — действительный товар в отличие от фьючерсного товара

Регистратор:
1) профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра
владельцев именных ценных бумаг как исключительную на основании договора с эмитентом и имеющий
лицензию на осуществление данного вида деятельности;
2) эмитент, осуществляющий самостоятельно ведение реестра владельцев именных ценных бумаг в
соответствии с законодательством Российской Федерации [28] (синоним — держатель реестра)

Регистратор фонда — юридическое лицо, осуществляющее в соответствии с требованиями [40] и правилами
фонда ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда [40]

Регистрационный журнал — совокупность записей, осуществляемых в хронологическом порядке, об
операциях регистратора [28]

Регистрирующий орган — орган, включенный Федеральной комиссией в перечень органов,
осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг [26,31]
384
Регламент депозитария — утвержденные депозитарием условия осуществления депозитарных операций [15,
ст. 1]

Регресс (вексельный иск) — требование векселедержателя об уплате вексельной суммы к предшествовавшим
держателям векселя, векселедателю, авалистам, акцептантам и т.п.

Регулирующая группа — группа, осуществляющая регулирование опционных рынков. Регулирование может
быть применено в отношении каких-либо стандартных требований к обращающимся опционам при
возникновении определенных событий, влияющих на конкретные виды опционов. Например, на американском
опционном рынке решение о корректировке положения обращающихся опционов с учетом конкретного события и
содержание корректировки принимается большинством голосов регулирующей группы. Регулирующая группа
для обращающихся опционов состоит из двух представителей от каждого опционного рынка США, на которых
торгуется данная серия, и одного представителя Опционной клиринговой корпорации, который голосует лишь
при равном числе «за» и «против». Каждое решение регулирующей группы является обязательным для всех
инвесторов

Реестр — совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием
электронной базы данных, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение прав на
ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и
направлять информацию зарегистрированным лицам [28]

Реестр владельцев инвестиционных паев фонда — система записей о фонде, общем количестве
размещенных и выкупленных инвестиционных паев фонда, владельцах инвестиционных паев фонда и количестве
принадлежащих им инвестиционных паев фонда, дроблении инвестиционных паев фонда, документах,
являющихся основанием для внесения записей о приобретении или о выкупе инвестиционных паев фонда [40]

Реестр владельцев ценных бумаг — часть системы ведения реестра, представляющая собой список
зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им
именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий
идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им цепных бумаг [3, ст. 8 п. 1]

Резервный фонд — фонд акционерного общества, предназначенный для покрытия его убытков, а также для
погашения облигаций общества и выкупа его акций в случае отсутствия иных средств [2, ст. 35 и. 1 ]

Резервы убытков — виды технических резервов страховщика, величина которых соответствует оценке
обязательств по страховым выплатам, не исполненным или исполненным не полностью по состоянию на
отчетную дату. Определяются в соответствии с размером ущерба (вреда), вызванного наступлением страхового
случая и подлежащего компенсации по условиям договора страхования [7]

Резиденты:
1) физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно
находящиеся за пределами Российской Федерации;
2) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с
местонахождением в Российской Федерации;
3) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с
законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;
4) дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за
пределами Российской Федерации;
5) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в
пп. 2 и 3 [6, ст. 1 п. 5]

Реконверсия — обеспечение эквивалентного соотношения опцион — активы, т.е. короткая продажа активов и
опционов пут с одновременной покупкой опционов колл в равном с опционами пут количестве, с одинаковыми
ценой исполнения и датой истечения срока использования

Рента-вексель — именной вексель. Эти векселя не могут быть индоссированы [10]

Ремизьеры — второстепенные посредники на фондовом рынке; обычно собирают заказы для паркета

385
Ремитент:
1) лицо, в пользу которого выписан переводной вексель, первый векселедержатель. В качестве ремитента
может выступать как третье лицо, так и векселедатель. Указание ремитента — обязательный реквизит векселя по
Женевскому единообразному вексельному закону [10];
2) векселедержатель, обозначенный в качестве получателя платежа

Репорт — вид просрочки биржевых сделок, при которых бык, т.е. биржевой спекулянт, играющий на
повышение:
продает по официальному курсу бумаги, которые должны быть проданы к ликвидационному сроку;
по тому же договору покупает их в оговоренный срок (к концу ликвидационного срока) по цепе,
превышающей официальный курс

Решение о выпуске ценных бумаг:
1) документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации ценных бумаги содержащий данные,
достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой [3, ст. 2];
2) документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой
[26, 31]

Решение о размещении ценных бумаг [26]:
1) решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных
акций;
2) решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций;
3) решение об увеличении номинальном стоимости акций за счет погашения акций с сохранением размера
уставного капитала;
4) решение об уменьшении уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акции;
5) решение о внесении изменений в устав общества, касающихся предоставляемых по акциям прав;
6) решение о консолидации акций;
7) решение о дроблении акций;
8) решение о размещении облигаций

Римесса:
1) обратная тратта;
2) неакцептованный переводной вексель, оплачиваемый векселедателем

Рост курсов (rally) — повышение курсов на бирже вслед за падением

Руководитель высшего звена — должностное лицо, выполняющее функции единоличного исполнительного
органа (директора, генерального директора) либо входящее в состав коллегиального исполнительного органа
(дирекции, правления) организации — профессионального участника рынка ценных бумаг [27]

Руководитель среднего звена — должностное лицо, возглавляющее структурное подразделение организации,
непосредственно обеспечивающее осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг [27]

Рынок более крепкий — устойчивый рынок с повышательной тенденцией цен

Рынок более спокойный — состояние рынка, при котором имеет место уменьшение активности при
тенденции цен к снижению

Рынок более устойчивый — состояние рынка, при котором имеет место приостановка понижательной
тенденции и/или тенденция к росту цен

Рынок вторичный — фондовый рынок, на котором ценные бумаги, эмитированные и купленные на
первичном рынке, перепродаются другим инвесторам. Вторичный рынок обеспечивает условия для справедливой
и быстрой перепродажи ценных бумаг, т.е. обеспечивает ликвидность ценных бумаг. Возможность перепродавать
ценные бумаги увеличивает доверие к ним со стороны инвесторов

Рынок вялый — состояние рынка, при котором на рынке фиксируется небольшое число сделок при некоторой
понижательной тенденции цен



386
Рынок едва устойчивый — состояние рынка, при котором цены на рынке практически неизменны, но
существует тенденция к снижению вследствие отсутствия спроса

Рынок заброшенный — состояние рынка, при котором имеет место полное отсутствие интереса к
заключению сделок

Рынок крепкий — состояние рынка, при котором цена товара установилась на высоком уровне и имеет
повышательную тенденцию

Рынок легкопонижательный — состояние рынка, при котором цена товара установилась на более низком
уровне и имеет понижательную тенденцию. Противоположен крепкому рынку

Рынок ленивый — рынок, на котором практически отсутствует торговля

<< Пред. стр.

стр. 50
(общее количество: 53)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>