<< Пред. стр.

стр. 21
(общее количество: 35)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

в соответствии с законодательством Российской Федерации зарегистрированы транспортные
средства, признаваемые объектом налогообложения.
Обязанность государственной регистрации транспортных средств установлена
Федеральным законом от 10.12.1995 N 196-ФЗ "О безопасности дорожного движения".
В соответствии с Правилами регистрации автомототранспортных средств и прицепов к ним в
Государственной инспекции безопасности дорожного движения Министерства внутренних дел
Российской Федерации, утвержденными Приказом МВД России от 27.01.2003 N 59,
регистрируются транспортные средства, используемые по договору лизинга, за одним из
участников договора лизинга по их письменному соглашению.
Вышеуказанными Правилами предусмотрена возможность временной - на срок действия
договора лизинга - регистрации за лизингополучателем транспортного средства,
зарегистрированного за лизингодателем.
По соглашению сторон лизингодатель вправе поручить лизингополучателю регистрацию
предмета лизинга на имя лизингодателя. При этом в регистрационных документах обязательно
указываются сведения о собственнике и владельце (пользователе) имущества (п. 3 ст. 20 Закона о
лизинге).
На основании вышеизложенного, в случае если по договору лизинга транспортные средства
(зарегистрированные за лизингодателем) временно передаются по месту нахождения
лизингополучателя и временно ставятся на учет в органах Госавтоинспекции МВД России по месту
нахождения лизингополучателя, плательщиком транспортного налога является лизингодатель по
месту государственной регистрации транспортных средств.
Таким образом, плательщиком транспортного налога является та организация, на имя
которой зарегистрирован автомобиль.
Данная позиция содержится в Письмах Минфина России от 14.09.2005 N 03-06-04-04/38, от
16.09.2005 N 03-06-04-04/39.

Сравнение лизинга
с другими инвестиционными проектами

При расчете эффективности лизинговой сделки и сравнении ее с кредитной, или вексельной
схемой, или схемой приобретения внеоборотных активов за счет собственных средств необходимо
учитывать несколько составляющих. Следует учесть экономическую выгоду, или экономию,
которую получает предприятие от применения сделки. В состав экономии следует включить
экономию от рационального использования денежных потоков, экономию на уплате налогов,
экономию на расходах и т.п.
Для этой цели анализируются:
1) фактические расходы на совершение покупки с применением той или иной сделки;
2) сроки отчуждения денежных средств;
3) налоговые расходы, возникающие при применении схемы;
4) налоговые риски;

128
5) предпринимательские риски или риски утраты имущества;
6) сложность оформления сделки и расходы на ее воплощение и др.
Целесообразно сравнить лизинговую сделку с кредитом и покупкой в рассрочку.
Преимущества лизинга.
1. Возможность применять к объекту лизинга ускоренную амортизацию с коэффициентом
ускорения до 3 существенно сказывается на выплатах по налогу на прибыль и по налогу на
имущество.
2. Все платежи, осуществляемые в рамках договора лизинга, относятся на
производственные затраты лизингополучателя, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по
налогу на прибыль.
3. Дополнительные затраты, например монтаж, доставка, страхование имущества, при
лизинге можно учесть в платежах по договору лизинга.
4. Не отвлекаются собственные оборотные средства на приобретение дорогостоящих
основных средств.
5. Не привлекается заемный капитал, и в балансе организации поддерживается оптимальное
соотношение собственного и заемного капиталов.
6. Лизинговые платежи в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету не
рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы
лизингополучателя, что улучшает структуру баланса в части его ликвидности и повышает
кредитоспособность лизингополучателя.
7. Затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок
действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
8. В процессе исполнения договора лизинга предмет лизинга участвует в производственном
процессе лизингополучателя и обеспечивает доход, часть которого идет на выплату лизинговых
платежей.
9. Предприятию проще получить имущество в лизинг, чем ссуду на его приобретение, так как
лизинговое имущество выступает в качестве залога.
10. Срок договора лизинга может составлять до нескольких лет, тогда как кредит на такой
срок получить практически невозможно.
11. В составе лизинговых платежей выделяется НДС, что позволяет лизингополучателю
произвести зачет сумм НДС, уплаченных лизинговой компании и полученных от покупателей
товаров, работ и услуг.
12. По окончании договора лизинга предприятие покупает предмет лизинга по остаточной
стоимости, величина которой, как правило, невелика, и получает возможность платить
минимальный налог на имущество.
13. Более простое и в более короткие сроки оформление документов и получение
имущества, чем по кредитному договору.
Недостатки лизинга.
1. Сумма расходов по лизингу, как правило, выше, чем при получении кредита или покупке в
рассрочку.
2. Применение ускоренной амортизации может привести к убыткам на начальной стадии
сделки и к большой прибыли на конечной стадии сделки или по ее окончании.
Преимущества кредита.
1. При получении кредита не возникает дохода для целей налога на прибыль. Полученные
кредиты не являются базой для исчисления НДС.
2. Так как кредиты в основном краткосрочные и среднесрочные, проценты по ним в общей
сумме меньше, чем проценты по кредиту в договоре лизинга.
3. Общая сумма расходов на привлечение кредита меньше, чем при лизинге.
4. Предмет, приобретенный по договору кредита, является собственностью организации, его
можно продать, заложить, сдать в аренду и т.д.
Недостатки кредита.
1. Срок, на который предоставляется кредит, намного меньше, чем срок, на который
оформляется договор лизинга.
2. Сложность оформления кредита. Не предоставляется кредит предприятию с низкой
ликвидностью.
3. Проценты по кредиту принимаются в расходы для целей налогообложения прибыли в
размере нормированной величины.
4. В балансе при анализе ухудшается целый ряд показателей, таких, как соотношение
собственных и заемных средств, коэффициент концентрации собственного капитала,
коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент покрытия выплат по
процентам и др.
5. Предмет, приобретенный за счет заемных средств, является собственностью организации.
Следовательно, его могут изъять, арестовать и т.п.

129
6. Дополнительные затраты (на монтаж, страхование имущества и т.д.) надо самостоятельно
финансировать, например из собственных средств.
Преимущества рассрочки.
1. Сумма расходов на приобретение основного средства за счет рассрочки платежа меньше,
чем по договору кредита и лизинга.
2. При приобретении основных средств за счет собственных источников улучшаются
экономические показатели при анализе отчетности.
3. Предмет, приобретенный по договору кредита, является собственностью организации. Его
можно продать, заложить, сдать в аренду и т.д.
Недостатки рассрочки.
1. При оплате поставщику отвлекаются значительные суммы собственных оборотных
средств, что влечет увеличение суммы налога на прибыль в периоды оплаты.
2. Предмет, приобретенный за счет заемных средств, является собственностью организации.
Следовательно, его могут изъять, арестовать и т.п.
Составим сравнительную таблицу по отдельным показателям лизинга, кредита и покупки в
рассрочку. Не будем включать в эту таблицу расходы, которые возникают при любой из этих
сделок: это стоимость предмета лизинга у поставщика. Посчитаем ее неизменной, хотя в состав
экономии следует включить скидку, которую поставщик предоставляет покупателю при
предварительной оплате, т.е. которая может быть и при покупке в кредит, и при лизинговой
сделке. Не будем также включать расходы на страхование предмета лизинга (посчитаем их
равными, не зависящими от условий покупки), расходы на транспортировку, монтаж, пусконаладку,
обучение сотрудников и другие аналогичные расходы.

Сравнительная таблица отдельных показателей лизинга,
кредита и рассрочки платежа

Показатель Лизинг Кредит Рассрочка
для сравнения
1 2 3 4
Расходы на
Проценты по кредиту
Расходы Проценты по кредиту
обеспечение - залог,
банка. Расходы на
банка. Так как срок
поручительство,
обеспечение - залог,
лизинга больше, чем
банковская гарантия.
поручительство,
срок, на который
Надбавка за
банковская гарантия.
получают кредиты,
просрочку оплаты и
Расходы, связанные
то и проценты
(или) проценты по
с привлечением
больше.
товарному кредиту
и обслуживанием
Вознаграждение
кредита
лизинговой компании
(12 - 18% стоимости
имущества)
Амортизация Возможно применение Общий порядок Общий порядок
специального амортизации амортизации
коэффициента
не более 3
НДС НДС по лизинговым НДС, начисленный НДС, начисленный
платежам принимаем поставщиком, поставщиком,
к вычету принимаем к вычету принимаем к вычету
в соответствии единовременно при единовременно при
принятии предмета
с графиком платежей принятии к учету
предмета. Проценты к учету. Проценты
банка НДС не по товарному кредиту
облагаются облагаются НДС
Проценты по
Налог на прибыль Лизинговые платежи Заемные средства
товарному кредиту
(включая проценты не являются доходом.
банка) в полном Проценты включаются в расходы
в полном объеме.
объеме включаются учитываются
Отсрочка платежа
в расходы только в пределах
норм предоставляется
за небольшой срок,
поэтому оплату
предприятие
осуществляет за счет


130
собственных средств,
т.е. за счет чистой
прибыли, что
увеличивает величину
налога на прибыль




Налог на Обязанность уплаты Уплачивает Уплачивает
имущество можно возложить на предприятие предприятие
лизингодателя. По
окончании договора
имеется возможность
поставить лизинговое
имущество на учет
по крайне низкой
выкупной стоимости
Транспортный Обязанность уплаты Уплачивает Уплачивает
налог можно возложить на предприятие предприятие
лизингодателя
Налоговые риски Существенные, так Средние Минимальные
как много спорных
налоговых ситуаций
Риск утраты Со стороны Со стороны Со стороны
имущества лизингодателя кредитора, если кредитора, если
при нарушении имущество заложено имущество заложено
обязательств
Предпринимательс Имущество в Имущество Имущество в
кие собственности в собственности собственности
риски лизингодателя. Его предприятия. Им предприятия. Им
нельзя арестовать, можно распоряжаться, можно распоряжаться,
изъять, заложить, например заложить, например заложить,
продать продать, но его продать, но его
могут арестовать, могут арестовать,
изъять изъять
Сложность Средняя Максимальная Минимальная
оформления
Возможность Возможно на Как правило, на срок Как правило, на срок
заключения сделки длительный срок - не более одного года не более полугода
на длительный до 10 лет
срок
Влияние на Умеренное Негативное Благоприятное
экономические
показатели
при анализе

Планирование дорогостоящих основных средств должно сопровождаться тщательным
анализом возможных вариантов покупки и оценки эффективности каждого варианта. При этом
анализируются расходы на покупку при каждой сделке, денежные потоки и выбирается наиболее
оптимальный вариант покупки.

Сравнение покупки основного средства в лизинг,
в рассрочку и кредит на конкретном примере

Ежегодные поступления составляют 10 000 тыс. руб.
Текущие расходы составляют 8000 тыс. руб.
Составляем отчет о движении денежных средств.




131
тыс. руб.
Показатель Год Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
Выручка 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 50 000
Текущие расходы 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 40 000
Дефицит/профицит 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 10 000

Приобретение основного средства
в рассрочку на один год

Стоимость основного средства - 4000 тыс. руб.
Денежные средства необходимо выплатить поставщику в течение одного года, но при этом
выручка от использования актива увеличится на 1000 тыс. руб. в год. Дополнительные расходы не
возникают.

тыс. руб.
Показатель Год Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
Выручка 10 000 11 000 11 000 11 000 11 000 54 000
Текущие расходы 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 40 000
Оплата 4 000
приобретения
актива
Дефицит/профицит -2 000 3 000 3 000 3 000 3 000 10 000

Таким образом, в 1-й год возникает дефицит денежных средств в размере 2000 тыс. руб.,
который необходимо восполнять, привлекая денежные средства.

Приобретение основного средства
в кредит на два года

Стоимость основного средства - 4000 тыс. руб., привлекается кредит сроком на два года под
20% годовых, сумма кредита - 6000 тыс. руб.
Погашение кредита начинаем с 1-го года, и уплату процентов осуществляем равномерно в
течение двух лет.

тыс. руб.
Показатель Год Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
Выручка 10 000 11 000 11 000 11 000 11 000 54 000
Кредит 6 000
Текущие расходы 11 900 11 600 8 000 8 000 8 000 47 500
Оплата 4 000 4 000
приобретения
актива
Дефицит/профицит 100 -600 3 000 3 000 3 000 8 500

В 1-й год дефицита не образовалось, а во 2-й год на сумму оплаченных процентов получен
дефицит оборотных средств. Получить новый кредит для покрытия дефицита будет сложно, так
как не погашен первый кредит.

Приобретение основного средства
в лизинг на четыре года

Первоначальная стоимость предмета лизинга - 4000 тыс. руб.
Вознаграждение лизинговой компании - 20% первоначальной стоимости предмета лизинга.




132
тыс. руб.
Показатель Год Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
Выручка 10 000 11 000 11 000 11 000 11 000 54 000
Текущие расходы 8 800 8 800 8 800 8 800 8 000 43 200
Оплата 1 000 1 000 1 000 1 000 3 000
приобретения
актива
Дефицит/профицит 200 1 200 1 200 1 200 3 000 6 800

По договору лизинга в течение анализируемого периода не возникает дефицита денежных
средств, что позволяет реально провести данную сделку.
Увеличение расходов по лизингу, как правило, компенсируется оптимизацией налоговых
выплат.
В качестве примера добавим условие для расчета: срок полезного использования - 8 лет.
Соответственно годовая норма амортизации составит в таком случае 500 тыс. руб.

Приобретение основного средства
в рассрочку

При приобретении предмета лизинга в рассрочку нам необходимо привлечь кредит для
покрытия дефицита оборотных средств сроком на один год. При условии, что проценты по кредиту
составляют 20% годовых, сумма налогов составит 5081 тыс. руб.

тыс. руб.
Год
Вид налога Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
НДС к уплате -432 540 540 540 540 1728
Налог 75 65 55 45 35 275
на имущество
Налог на прибыль 246 584 587 589 592 3078
Итого налогов -111 1189,4 1181,8 1174,2 1166,6 5081

Приобретение основного средства
в кредит

Во 2-й год необходимо покрыть дефицит в сумме 600 тыс. руб. Для этих целей также
использовали заемные средства под 20% годовых сроком на один год. Налоговые платежи в
данном случае составляют 4629 тыс. руб.

тыс. руб.
Вид налога Год Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
НДС к уплате -183 607 760 760 760 1864
Налог 75 65 55 45 35 275
на имущество
Налог на прибыль 2198 524 587 589 592 2490
Итого налогов 90 1196 1401 1394 1386 4629

Приобретение основного средства
в лизинг

По расчету налоговые платежи при использовании лизинговой сделки составили 2856 тыс.
руб.

тыс. руб.
Вид налога Год Итого
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
НДС к уплате 36 216 216 216 540 1224
Налог 0 0 0 0 0 0


133
на имущество
Налог на прибыль 48 288 288 288 720 1632
Итого налогов 84 504 504 504 1260 2856

Итоговая таблица расходов

тыс. руб.
Показатель Рассрочка Кредит Лизинг
Прибыль до начисления налогов 9600 8500 6800
Налоги 5081 4629 2856
Чистая прибыль 4519 3871 3944

Таким образом, согласно итоговой таблице сравнения расходов по разным сделкам чистая
прибыль по лизинговой сделке оказалась больше, чем при покупке основного средства в кредит,
но меньше, чем при покупке в рассрочку.
Однако следует учитывать, что в реальной жизни предприятия порой не имеют возможности
на таких условиях приобрести дорогостоящее оборудование в рассрочку и вынуждены прибегать к
привлечению заемных средств.
Следовательно, при сравнении возможных вариантов приобретения основного средства
необходимо учитывать не только налоговую составляющую расчета, но и другие положительные и
отрицательные факторы разного вида сделок. Именно они позволят выбрать наиболее
оптимальный вариант приобретения основного средства, сократить расходы и возможные риски.

Расходы на ремонт предмета лизинга

Порядок учета расходов на ремонт предметов лизинга предусматривается в ст. 17 Закона о
лизинге. Лизингополучателю вменяется в обязанность осуществлять за свой счет техническое
обслуживание предмета лизинга, обеспечивать его сохранность, осуществлять капитальный и

<< Пред. стр.

стр. 21
(общее количество: 35)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>