<< Пред. стр.

стр. 23
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

моделировании финансового состояния банка выступает необходимое
соблюдения равенства активов и пассивов (баланса банка). Поэтому, ра
считав остаток средств по какой-либо сделке на заданную дату, нсобх
димо определить, за счет изменения остатка по какой другой сделке буд
204 Hiana 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

по соответствию типа счета и типа остатка на нем, другие подобн
ограничения (лимит овердрафта, неснижаемый остаток и пр.). Для о
шествлсния указанных функций необходи.ма разработка .модели фина
совых потоков, которая и будет, используя результаты моделирован
отдельных финансовых сделок, формировать прогнозный баланс банк
Внешние условия, в которых функционируют банки, очень
менчивы. Колеблются рыночные ставки, курсы, котировки, возникз
новые виды финансовых операций и финансовых инструментов, мен
ется состав участников рынка, их цели и правила поведения. В Pocc
все это усугубляется еще и несовершенством законодательства (банк
ского, налогового и пр.), постоянным его изменением (доработко
нестабильностью общей экономической ситуации. Перечисленные об
ективные предпосылки обусловливают отсутствие в настоящий моме
и на Западе, и у нас универсальных подходов и алгоритмов решен
задачи оптимального управления финансовой деятельностью банка. П
этому каждый раз при необходимости решения такой задачи весь ци
работ (проведение исследований, постановка задачи, ее реализация и в
дрение) проводится заново. Динамика же процессов в сфере банковско
бизнеса такова, что на последовательное прохождение всех этих этап
физически не хватает времени: банковским аналитикам на все дается, к
правило, только одна ночь. В таких условиях необходимо предостав
в распоряжение банковских аналитиков инструментарий, позволяюш
гибко изменять показатели эффективности, критерии, решающие пра
ла, список учитываемых ограничений, оперативно перестраивать логи
работы оптимизационных алгоритмов.
Создание такого рода программ — задача чрезвычайно сложн
наукоемкая, требующая проведения глубоких исследований банковск
предметной области, выявления присущих ей закономерностей и
использования при реализации оптимизационных ajuopMTMOB. Вес
под силу только высококвалифицированным математикам и экономист
и связано со значительными сроками выполнения работ. Частично те
проблемы решаются с помощью программ-имитаторов (симулятор
финансовой деятельности банка. Такие программы широко использую
в практической работе западных банков для интерактивного пои
новых и оценки эффективности уже принятых управленческих решен
обучения и тренировок финансовых менеджеров. Они, как прави
не обеспечивают нахождение оптимального решения (не доказыва
оптимальность выбранного решения), а лишь отвечают на вопрос: «Ч
будет, если...?». Однако и этого зачастую достаточно для оперативн
анализа ситуации, поиска решений и оценки их эффективности.
Приведенные направления использования структурных моделей
ют лишь общее представление о круге проблем, которые могут успеш
решаться с помощью имитационных технологий. Несомненно, инте
4.2. Имитационное моделирование банковских процессов

рует банк или хозяйственное предприятие, предсказать политику кон
рентов, создать прогнозную модель конъюнктуры финансовых рынко
4.2.3. Структура системы анализа
финансового состояния банка
Работа системы анализа начинается с получения из базы данн
автоматизированной банковской системы сведений о ресурсах бан
и заключенных финансовых сделках. На основании этих данных npo
водится расчет показателей текущего состояния банка.
Прогноз состояния банка осуществляется комплексной имита
онной моделью банка, в состав которой входят детерминированн
стохастические и комбинированные модели для прогнозирования сос
яний отдельных финансовых сделок и модель финансовых потоков д
сведения результатов прогнозирования в единый баланс банка. На ос
вании полученного баланса и спрогнозированных характеристик сдел
производится расчет показателей будущего состояния банка.
Оценка привлекательности отдельной финансовой сделки, пред
гаемой банку, осуществляется следующим образом. Сначата на текущ
и последующие периоды времени рассчитывают показатели состоян
банка для случаев совершения сделки или отказа от нее. Затем сравн
вают рассчитанные показатели и определяют, улучшится или ухудши
финансовое состояние банка в результате заключения рассматриваем
сделки. При этом особое внимание уделяется выяснению ее влиян
на заданный уровень устойчивости банка. Все это позволяет сдел
обоснованный вывод о привлекательности данной конкретной сделки
Анализ финансового состояния банка интересен лишь в связи с уп
вленческими решениями, принимаемыми по его результатам. В данн
случае управленческие решения сводятся к изменению портфеля
ключенных сделок. При этом в качестве потенциальных рассматривают
сделки, предлагаемые контрагентами, и сделки, которые могут быть
ключены банком в инициативном порядке (на фондовых и финансов
рынках), а в качестве ресурсов — средства, освобождающиеся при OKO
чании заключенных сделок или при их прерывании по инициативе бан
Синтез управленческих решений заключается в нахож;1емии так
структуры портфеля, при которой, во-первых, достигается максим
(минимум) выбранного показателя эффективности, во-вторых, выдерж
ваются заданный уровень устойчивости банка, величина консолидир
ванного риска, установленные лимиты, и которая, в-третьих, может бы
действительно сформирована на основе существующего портфеля сдел
и имеющихся возможностей по его изменению.
Решая задачу синтеза, можно ориентироваться на получение еди
ственного (оптимального) решения и использовать этот результат в дат
нейшсй работе. Однако какой бы сложный аиоритм ни был залож
в основу поогоа.ммы оптимизации он не может учитывать слабо Лоом
206 [лава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

данные конфиденциальных источников), которые используются финан
совыми менеджерами в своей работе. Поэтому на практике, решая задач
синтеза, выбирают несколько субоптимальных вариантов и на их осно
формируют окончательное управленческое решение. Оценку эффекти
ности принятого решения производят путем моделирования состояни
банка при его исполнении и анализа показателей финансового состояни
получающихся в процессе такого моделирования.
Анапиз финансового состояния банка, как правило, состоит в расче
некоторого набора показателей, характеризующих те или иные аспект
финансовой деятельности банка, и сопоставлении полученных значени
с результатами предыдущих периодов. При этом успех anajiHsa в nepBy
очередь определяется полнотой и неизбыточностью набора показателе
Если набор показателей }ie является полным, то вне рассмотрения мог
оказаться важные аспекты состояния банка, и это в дальнейшем пр
гзедст к нежелательным последствиям. Избыточность набора показателе
наряду с повышением вычислительных затрат на их расчет затрудня
совместный анализ их взаимосвязей и динамики изменения. В связ
с этим необходима периодическая опенка полноты и неизбыточност
набора показателей финансовой деятельности банка.
Оценка полноты и неизбыточ!юсти набора финансовых показателе
осуществляется путем моделирования различных состояний банка и н
коплсния данных об этих состояниях (в том числе значений показателе
финансового состояния из рассматриваемого набора). Обработка накоп
ленных данных позволяет выявлять корреляции в поведении показателе
и бороться с их избыточностью. Кроме того, сравнение хода процсссо
протекающих в банке, с динамикой изменения показателей позволя
оценивать величину запаздывания реакции и таким образом выявля
неэффективность рассматриваемого набора или обнаруживать отсутстви
реакции показателей и выявлять неполноту набора.
В заключение следует отмстить, что рассмотренные варианты испол
зования имитационных моделей являются достаточно узкими, утилита
ными, но даже на их реализацию может уйти несколько лет. Истинная ж
ценность имитационных моделей заключается в возможности проведени
исследований банковской деятельности, выявления присущих ей фунд
ментальных закономерностей. Такое испол1>зование моделей позволи
перейти от эмпирических методов решения банковских задач к строгим
математическим, научно обоснованным. Рентабельность такого испол
зования моделей не сразу становится очевидной, однако именно такое и
применение определит будущий успех банка в конкурентной борьбе.

4.3. Модель оценки банковских рисков
В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость бан
ковской системы. В свою очередь, это влияет на состояние различны
4.3. Модель оценки банковских рисков 20

средства и резервы, что приводит к нарушению нормального кругообо
рота кредитных ресурсов и повып]ению риска всех банковских операци
Существуют различные методы минимизации рисков, такие каксоблюде
ние нормативов ликвидности, диверсификация портфеля, хеджировани
В настоящее время самым распространенным методом остается соблюле
ние экономических нормативов банковской ликвидности. Многие ком
мерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лиин) о
дельные виды рисков по раз.чичны.м направлениям банковской деятельно
сти. На наш взгляд, перспективным становится определение размера до
пустимого совокупного риска банка. Существуют различные типы риско
на этом мы остановимся более подробно в следующей главе, сейчас Ж
скажем, что в зависимости от методов расчета риски бьнзают комплексны
ми (общими) и частными. Комплексный риск включает оценку и прогно
зированце величины риска банка и соблюдение нор.матирюв ликвидност
Частный риск основывается на создании шкшты коэффициентов риск
или взвешивании риска по отдельной банковской операции или фуппам
Особого интереса с точки зрения оценки рисков заслуживают пока
загели достаточности капитгиш и максимального размера риска на одноп
заемщика. Можно замегить их сходство с основополагающим коэффици
ентом Кука, выражающим соотношение между собственными фондам
банка и понесенными рисками. При этом собственные фонды включаю
в себя капитал банка, резервы, эмиссионные премии, прибыль банк
за вычетом налогов. Риски определяются взвешенно, по отдельной one
рации банка, в зависимости от ее природы и длительности. Фактическ
показатели достаточности капит;1ла близки к коэффициенту Кука, за ис
ключенисм некоторых специфических резервов банков стран с рыночно
экономикой (риск страны, срочные долги, переоценка и т.д.). Что каса
ется расчета максимального размера риска на одного заемщика банка, т
этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту Кук
и показателям достаточности капитала.
Степень допустимости общего размера риска
Главной задачей научного управления рисковыми операциями банк
является определение степени допустимости и оправдатюсти того У\Л
иного риска и принятия решения, направленного или на испо.'1ьзовани
рисковых ситуаций, или на выработку системы мер, снижающих возмож
ность появления потерь банка от какой-либо банковской операции. Эт
предполагает создание и использование многовариантной универсапь
ной модели-для анализа операций банка и проведения сисгематически
расчетов степени допустимости банковского риска.
В соответствии с данной методикой, необходи.мо определить степет
допустимости общего размера риска:
р, + р, + +р
208 Глава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

где Кр — корректирующий коэффициент состава и кредитоспособное
клиентов;
Н — степень допустимости общего размера риска банка (этот показ
тель отражает максимально возможную степень риска банка за определс
ный период, за которой следует крах банка. Его максимально допустим
значение не должно превышать 10);
P i , . . . , P „ — риски по всем операциям аиа;П13ируемого балаш
банка.
Для определения Р | , . . . , Р „ используется Инструкция ЦБР, где B
операции или активы гругншруются в шесть групп с учетом степени рис
вложений и возможной потери.
При этом в 1 группу входят активы, свободные от риска, во II фу
пу — активы с минимальным риском, в III-VI фуппы — активы с noB
шенным риском, расположенные по степени возрастания риска.
К — канита'1 банка, рассчитывается по статьям баланса соглас
Инструкции Центрального банка России.
Е — коэффициент, корректирующий внешние риски банка. Вне
ние риски банка (Е) не связаны с деятельностью банка иди конкретно
клиента. Речь идет о различных политических (войны, бунты, беспоря
ки, идеологические разногласия), социальных (забастовки, беспоряд
и др.), экономических (снижение национального дохода, инфляция, ро
цен, уменьшение доходов и т. д.), геофизических (пожары, землетрясени
наводнения и т.д.) рисках.
Коэффициент внешних рисков для экономического региона рассч
тывается по формуле:
FB
- FT+FT+"".":""+'р„"'
где FB — сумма воздействий всех возможных и учитываемых факторо
Fi ... F„ — фактическое воздействие каждого фактора и его степень.
По оценке и методике Дойче-банка внешние риски iscex баню
и предприятий на территории России достигают 38%.
Следовательно, задача банка по управлению рисками состоит в то
чтобы, с одной стороны, MaKCHMtuibHO стремиться к достижению крит
риа;Ц)Ного уровня степени риска, а с друюй стороны, ни в коем случ
не превышать его. При увеличении капитата банка срочно следует в соо
ветствующсй пропорции нарастить рисковые операции банка и наобор
Для получеш1я достаточного дохода и избежания потерь важно С
хранять оптимальную найденную величину между объемами рисков
операций банка и капиталом.
Размер риска на одного заемщика
Следует различать риск, который несет банк в цело.м, и кредитнь
писк КОТОРЫЙ возникает пои выдаче каждой отдельной ССУДЫ клиен
4.3. Модель оценки банковских рисков

Поэтому важным является определение максимального размера р
ка банка на одного заемщика по формуле:
Р
НД:=-,

где Р — размер риска банка на одного заемщика (совокупная сумма о
зательстн заемщика банку по кредитам, а также 50% сумм забалансов
обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика); К
капитал банка.
При этом критериальный уровень показателя не должен превышат
А размер риска банка не может быть более 10% активов банка и 20
капитала банка.
В противном случае следует увеличивать капитал банка.
Однако банк имеет дополнительные риски в зависимости от кла
кредитоспособности и платежеспособности ютиента. Поэтому необхол
М оценивать политику банка по формированию состава клиентов, раб
О
банка с клиентами и те риски, которые несет банк от работы с клиента
низкой кредитоспособности или неплатежесЕЮСобными.
Состав клиентов банка 01\рсяеляст метол расчета риска банка и о
пень самого риска. Мелкий заемщик подвержен большей зависимое
от случайностей рыночной экономики, че.м крупный. В то же время кру
ные кредиты, выда1пп,|с одному заемщику или группе связанных меж
собой заемщиков, часто являются причиной банковских банкротств. П
это.му одним из методов регулирования риска при предоставлении кру
ного кредита служит ограничение его размера в за1!исимости от K^iac
кредитоспособности.
Существенное значение при этом имеет и правильный отбор банк
клиентов. Обычно к таки.м партнерам относятся предприятия, облад
ющие достаточной финансовой устойчигюстью, и.меющие высокие п
казатели ликвидности и платежеспособности балансов, огфсдсленн
уровень доходности, и хорошо обеспеченные собст1!енны\П1 средствам
Предпочтительным KJTMCHTOM ЛЛН банка является заемщик I клас
риск неплатежа по ссудам которого невелик и не требует применен
гарантий, залогового npaiia. Однако на него MOiyr 1Юзлействовать вне
ние факторы, связанные с коммерчески.ми рисками его деятельност
На1!ример, неустойчивость валютных курсов, неплатежеспособность n
купателя или заемщика, отказ покупателя от платежа или !1ринят
товара, неоплата долга покупателя в установленный срок, изменение И
на сырье, материалы, полуфабрикаты после зак..'(юче11ия договора, оти
ки в документах или оплате, злоупотребления или хищения, углублен
экономического кризиса в стране, наводнения, пожары, и т.д. Поэтом
банк даже в отношении клиентов I класса должен владеть информапие
о размерах их вне1!1них рисков.
Для клиентов других классов кредитоспособности банк вынуж/те
210 Става 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

подобных расчетов необходимо составление многовариантной моде
по определению размеров совокупных рисков деятельности клиента ба
ка. Она должна включать алгоритм, оптимизирующий учет многообра
ных и разнонаггравлснных субъективных и объективных факторов риск
внутренних и внеии1их связей клиента и банка, а также зависимос
к^тиента банка от других заемщиков.
Многовариантность экономико-математической модели позволит
• учесть специфику перехода к рыночной экономике;
• повысить качество, надежность, стабильность, эффективность де
тельности банка, снизить возможность ошибок работников банка
• согласовать интересы отдельного заемщика и банка, всех клиент
друг с другом и банком;
• застраховать возможные потери и риски при кредитовании;
• учесть особенности зарубежного аудита;
• определить узкие места в деятельности банка;
• ориентироваться в условиях международной конъюнктуры и пов
шенного коммерческого риска.
Рассматриваемая модель может выглядеть следующим образом:


где Кз — коэффициент риска отдельного заемщика банка. При умнож
Н И его на 100% получаем степень риска;
И
Кр — корректирующий коэффициент, учитывающий кредитосп
собность клиента и его размер. Все к^тиенты банка по составу капитш
и обороту подразделяются на 3 фуппы: мелкие, средние и крупны
Внутри каждой группы выделяются 3 класса кредитоспособности. В зав
симости от кредитоспособности клиента корректирующий коэффицис
рассчитывается:
• для клиента I класса: 1 х на процент первоклассных мелких кл
ентов плюс 1 X на процент первоклассных средних юшентов нл
I X на процент первоклассных крупных клиентов в общем соста
клиентов;
• для клиентов II к.тасса: 2 х на процент мелких клиентов 2-го юта
са плюс 2 X на процент средних клиентов 2-го класса плюс 3
на процент крупных клиентов 2-го класса;
• для клиентов III класса: 4 х на-процент мелких клиентов плюс 4
на процент средних клиентов плюс 5 х на процент крупных клиенто
Р | , . . . , Р п — размер рисков, связат(ых с кредитной операци
клиента, т. е. обязательства заемщика банка по кредитам плюс 50
сумм забапансовых обязательств, выданных банком в отношении данно
заемщика, скорректированные с учетом риска;
Квл — сумма кредитных вложений поданной операции;
Е — корректирующий коэффициент, учитывающий действия внец
4.3. Модель оценки банковских рисков 211

Из приведенной модели видно, что точность оценки риска бан­
ка отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой
основана оценка. Каждому учреждению банка важно создать обширную,
современную, достоверную информационную базу.
Информационная база должна строиться на внесистемном учете
банка по составу клиентов в зависимости от капитала и оборота, подраз­
деления их на 3 rpyniHii (мелкий, средний и крупный заемщик), а внутри
каждой группы на 3 класса кредитоспособности. Ценность такой ба­
зы данных заключается в возможности ее использования для расчета
и интерпретации основных взаимосвязей, прогнозирующих способность
заемщика возвратить ссуду и ответить по своим обязательствам в опре­
деленный отрезок времени.
Максимально допустимое значение рассматриваемого коэффициента
равно 0,5.
В отличие от показателя степени допустимости риска в цсло.м по бан­
ку, который должен поддерживаться на оптимальном уровне, размер рис­
ка на одного клиента банка должен систематически минимизироваться.
В случае превышения максимально допустимого размера риска сле­
дует взыскать в бесспорном порядке ранее выданную клиенту ссуду или,
при отсутствии на счете клиента денежных средств, продать взятые под
залог товарно-материальные ценности или недвижимость.
Следует определить, какую сумму кредита для банка считать круп­
ной. В этом смысле следует определить право каждому банку принимать
решения по возможности предоставления крупных кредитов. Кроме то­
го, крупные кредиты следует разбить по группам клиентов. Для мелких
клиентов крупный кредит одного размера, для крупных — другой. Поэто­
му, пользуясь методикой анализа баланса с позиции банковских рисков,
обязательна корректировка показателя размера риска на одного клиента
на класс кредитоспособности и состав клиента.
При решении вопроса о предоставлении крупного кредита желатель­
но каждому банку определить критериальный уровень размера крупного
кредита по мелкому заемщику. Для этого необходимо установить среднюю
величину выданных мелким заемщикам кредитов за ряд лет в динамике
и скорректировать их на средний размер рисков по этой группе клиентов
в зависимости от их класса кредитоспособности.
Влияние рисковых операций банка
на получение дополнительных доходов
Дополнительный доход вычисляется следующим образом:


где Дд — дополнительный доход, полученный банком за счет осуще­
ствления рисковых операций; П — балансовая прибыль; Н — степень
допустимости риска по банку; Н/100 — процент допустимости риска
212 Глава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

При помощи этого показателя можно определить сумму потерь ба
ка (упущенной выгоды) из-за недостижения оптимальной степени риск
Для этого следует из суммы прибыли, скорректированной на критер
альный уровень процента риска по банку, вычесть прибыль, скоррект
рованную на фактический уровень процента риска.

Дп = П ^ ^ - П-5-,
100 100'
где Дп — потери упущенной выгоды от сокращения рисковых операии
банка; П — балансовая прибыль; Нк/ЮО — критериальный уровень пр
цента риска по банку; Нф/100 — фактический уровень процента рис
по банку.
В итоге можно сформулировать вывод:
Чем выше степень банковского риска, тем выше доход банка.
Достижение оптимальной величины банковского риска ведет к по­
лучению наибольшей прибыли.
Превыщение степени допустимости риска банка приводит к бан
ротству.
Соотношение между активами и пассивами баланса
с точки зрения банковских рисков
1. Сопоставление по суммам краткосрочных ресурсов банка.
Средства на расчетном счете капвложений, средства на текущ
счетах, прочие средства, средства депонированные, кредитные ресурс
полученные из других банков с краткосрочными кредитами, в динaми
позволяют определить обеспеченность выдаваемых краткосрочных сс
соответствующими ресурсами.
Показатель, характеризующий удельный вес кредитов, полученн
от других банков в обшем объеме краткосрочных ресурсов банка, свид
тельствует о степени зависимости банка от других банков и недостаточ
активной политике банка в области развития пассивных операций, о р
сте потерь банка по уплате процентов за привлеченные из других банк
ресурсы.
При превышении возможно допустимого уровня риска другими ба
ками, а также в случае неожиданного их банкротства в условиях рыночн
экономики банк, имеющий высокий удельный вес кредитов других ба
ков, рискует лишиться привлеченных средств в весьма значительн
и существенных для банка размерах в любой момент.
Коэффициент диверсификации привлеченных средств показыва
эффективность политики банка по привлечению ресурсов, а также ф
нансовую и рисковую устойчивость банка. Он определяется как отн
шение среднего процента, приходящегося на каждый вид привлеченн
4,3. Модель оценки банковских рисков

<< Пред. стр.

стр. 23
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>