<< Пред. стр.

стр. 26
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

образно детально изучить как международный, так и отечественны
дореволюционный опыт. Только таким образом можно оценивать финан
совое положение банка с результатами, понятными как отечественным
так и зарубежным банковским ючиснтам и специалистам.
Кроме того, соответствуюпшй мате.матический аппарат для подоб
ных моделей широко известен, и определенные проблемы может вызыват
только экономическое обоснование построенной модели банка. Все мето
ды, которые можно и необходимо использовать при анализе банковско
деятельности, — это хорошо изр!естиые методы общей теории статистик
и математической статистики.
В приложении 9-10 приведены рейтинговые оценки наиболее круп
ных и надежных российских банков на середину 1999 г.

4.5. Модель анализа кредитоспособности заемщика
В настоящее время существуют различные методы ангыиза и расче
та кредитоспособности заем11и1ка, с учетом изменений в бухгаптерской
отчетности и вводом дополнительных показателей, характеризуюптх фи
нансово-хозяйственное положение ютента.
Методика анатиза кредитоспособности заемщика позволяет на осно
вании стандартных форм отчетности клиента и минимального объема до
полнительных данных получить информацию о текущем хозяйст1!енно
финансовом состоянии клиента. Возможности модели позволяют автома
тически получагь величину каждого рассчигьншемого показаамя и опре
делять его класс. Установленная для каждого показателя бшьтьность
скорректированная на его кутасе, характеризует степень влияния каждого
232 Гтава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

Комплекс рассматриваемых показателей разработан после вним
тельного изучения американского и французского опыта анализа кр
дитоспособности клиента банка, а также ряда программ, созданнь
в России в последнее время. Он позволяет достаточно точно оцсни
уровень кредитоспособности заемщика.
Совокупное влияние всех показателей рассчитывается автоматиче
ки, наряду с определением рейтинга и класса кредитоспособности кл
en та.
Диверсификация заемщиков по классам кредитоспособности согл
суется с критериями оценки кредитных вложений по степени риск
установленными ЦБ России.
Рекомендуется выдавать кредиты преимущественно заемщикам 1,
3 класса. Кредитование заемщиков 1 K.,iacca кредитоспособности являет
наименее рискованным. По заемщикам 2 класса требуется более глубок
изучение кредитного вопроса и обеспечение, характеризующееся высок
ликвидностью. Кредитование заемщиков 3 класса является наибол
рискованным и допустимо лишь по высокоэффективным операпия
При этом требуется внимательное изучение всех аспектов сделки, а так
наличие твердых гарантий возврата кредита.
Предлагаемая программа расчета кредитоспособности позволяет H
капливать информацию о хозяйственно-финансовом состоянии постоя
него клиента банка, наблюдать за динамикой изменения показателей и т
кушую кредитоспособность заемп^ика. Она .может спрогнозировать ф
нансово-хозяйственное состояние заемщика на ближайшую перспектив
Процесс кредитования связан с действием многочисленных и мн
гообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогащен
кредита. Изучение этих факторов именуют анализом кредитоспособносп
Кредитоспособность заемщика — способность юридического или ф
зическою лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговы
обязательствам.
Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платсжеспособн
сти, не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-ли
дату, а прогнозирует его финансовое состояние на ближайшую nepcnc
тиву. Оценивается она на основе системы показателей, которые отража
размещение и источники оборотных средсгв, а также результаты хозя
ственно-финансовой деятельности зае\пцика.
Цель определения кредитоспособности — минимизировать кредитны
риск по невозврату выданных ссуд.
Для анатиза кредитоспособности используются данные 6a;i9Hca, о
чета о финансовых результатах, ТЭО, а также дополнительные сведени
которые представляются заемщиком банку.
При рассмотрении кредитной заявки учитываются следующие фа
горы, от которых зависит степень уверенности банка в способности и г
товпости заемщика погасить долг в соответствии с условиями догово
4.5. Модель анализа кредитоспособности заемщика 23

• Дееспособность заемщика.
• Репутация заемщика.
• Достаточность капита,ча.
• Наличие обеспечения ссуды.
• Состояние экономической конъюнктуры,
Дееспособность заемщика — это не только способность погасит
ссуду, но, прежд1е всего, подтверждение правомочности получения и
кредита. Поэтому, решая вопрос о предоставлении ссуды юридическом
или физическому лицу, банк должен ознакомиться с уставами, положе
ниями и паспортами, определяющими правомочность тех или иных Л И
в получении кредита.
Репутация заемщика означает не только его возможность всрнут
долг по ссуде, но и желание выполнить все обязательства, вытекающи
из условий кредитного соглашения. Критерием оценки репутации ру
ководства предприятия-заемщика может выступать фактор управления
т.е. умение руководить предприятием. Это подразумевает способност
находить людей, сырье, средства, необходимые для производства товаро
и услуг, а также у.меиие получать прибыль.
Состояние конъюнктуры предполагает владение активами и обеспе
чение кредита. Предприятиям не может быть предоставлен кредит, еап
они не располагают исходным ка1П1гачом для обеспечении ссуды. Oдни
из показателей финансового состояния предприятия служит стоимост
имущества владельца — уставной кагиггал предприятия.
Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все указанны
факторы, однако самым важным из них является обеспечение кредита
Именно этот фактор в наибольшей степени способен гарантироват
своевременный возврат выданных ссуд.
Если заемщику предоставляется кредит с высокой степенью риска
то он должен иметь полное, 100%, обеспечение. Границы анализа и изу
чения кредитоспособности зависят от размера и срока ссуды, результато
прошлой деятельности предприятия, его взаимоотношений с банком
в прошлом.
Основные показатели, характеризующие кредитоспособность
Для опенки уровня кредитоспособности заемщика используется ряд
показателей;
• Коэффициент ликвидности (оперативный и общий).
• Коэффициент покрытия (оперативный и обший).
• Коэффициент финансовой устойчивости.
• Коэффициент эффективности использования собственных средств.
234 Става 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

Для расчета показателей требуется определение ликвидных активе
(ЛА) 1, 2, 3 классов. Под ликвидностью активов понимается оператив
ность [1ревра1дения средств в денежную форму. В зависимости от этоп
выделяют три группы ликвидных активов:
В состав ЛА 1 класса включаются:
• касса;
• расчетный счет;
• ВШ1ЮТНЫЙ с ч е т ;
• прочие денежные средства.
В состав ЛА 2 класса входят:
• Расчеты с дебиторами: за товары и услуги, по векселям, с дочерним
предприятиями, с бюджетом, с прочими дебиторами;
• НДС по приобретенным ценностям.
ЛА 3 класса состоят из:
• производственных запасов и затрат;
• готовой продукции;
• товаров по покупной цене;
• издержек обращения на остаток товаров;
• прочих запасов и затрат.
Коэффициент ликви/цшсти. Экономическое значение коэффициента ли
квидности заключается в определении способности заемщика оперативн
высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасит
долговые обязательства.
Коэффициент оперативной ликвидности определяется при выдач
краткосрочных кредитов и показывает способность заемщика распла
титься по своим обязательствам в течение ближaйпJeгo периода времен
Он определяется по следующей формуле:
Ликвидные активы I, 2 и 3 классов
Краткосрочные обязательства
В состав краткосрочных обязательств включаются: Итог III раздел
пассива баланса (стр.770 - Авансы, полученные от покупателей (сч.6
стр. 720) - Доходы будущих периодов (сч. 83, стр. 740) - Резервы по со
мнительным долгам (сч. 82, стр.750) •- Прочие краткосрочные пасси
вы (стр.760) 4-До;иосрочные кредиты, не погашенные в срок + Прочи
долгосрочные займы, не погашенные в срок).
Коэффициент общей ликвидности служит для определения" крсди
тоспособности заемщика при выдаче долгосрочных ссуд и показывае
реальность погашения задолженности на длительную перспективу. O
рассчитывается следующим образом:
Ликвидные активы I, 2 и 3 классов
4.5. Модель анализа кредитоспособности заемщика

Кратко 4- долгосрочные обязательства состоят из: Итог II раздел
пассива бапанса «Долгосрочные пассивы» (стр. 520) + Краткосрочны
обязательства из (I) за минусом Долгосрочных кредитов, не погашенны
в срок и Прочих долгосрочных займов, не погашенных в срок.
Коэффициент покрытия. Ко:>ффициент покрытия используется для оце
ки предела кредитования данного клиента и показывает достаточное
всех видов средств к^тиента для погашения долга. Если коэффицие
покрытия меньше единицы, то кредит данному заемщику выдава
не следует.
Коэффициент покрытия может быть оперативным и общим. Цел
коэффициента покрытия оперативного — определить возможность выдач
краткосрочной ссуды, а общего коэффициента покрытия — определи
MaKCHMajibHo допустимую величину обязательств заемщика для приняти
решения о целесообразности выдачи долгосрочной ссуды.
Коэффициент покрытия оперативный рассчитьшается:
ЛА I, 2 и 3 K-'iaccoB -г Товарно-материальные ценности
за минусом излишних и ненужных ,
Краткосрочные обязательства
Обш,ий коэффициент покрытия включает в себя:
ЛА I, 2 классов -\ Товарно-материальные ценности
за минусом из-'н-шших и ненужных
Кратко + дол10срочные обязательства
Состав знаменателя такой же, как и у коэффициента ликвидности
Товарно-материальные средства за минусом излишних и ненужнь
включают: Итог П раздела акттул «Запасы и затраты» (стр. 180) - Резерг
предстоящих расходов и платежей (сч.89, стр. 740)-Излишние и нену>
ные товарно-материальные ценности.
Коэффициент финансовой устойчивости. Этот коэффициент показыва
удельный вес постоянных источников средств в общей стоимости a
тивов, которые предприятие может использовать в своей текущей Х (
зяйственной деятельности без ущерба для кредиторов. Он ограничила
вложения краткосрочных заемных средств в формирование и.мущест
предприятия только легко реализуемыми и быстро возврамдаюшимис
в денежную форму активами.
Источники собственных средств ^ Итог 11 раздела
пассива «Долгосрочные пасси1!ы» ,
Валюта пассива баланса
В состав источников собственных средств включаются: Итог I paздeJ
пассива баланса предприятия «Источники собственных средств» (стр. 48
— Арендные обязательства (сч. 97, стр. 440) - Расчеты с учредител
ми (сч. 75, сто. 450) — Нераспределенная прибыль прошлых лет (сч. 8
236 Ппава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

Для определения данного коэффициента к собственным средств
прибавляются заемные средства со сроком погашения свыше 1 года.
Коэффициент эффективности использования собственных средств. Данн
коэффициент характеризует соотношение между прибылью, остающей
в распоряжении предприятия, и источниками собственных средств.
рассчитывается в процентном отношении и дает обобщенную оцен
эффективности вложений средств в данное предприятие.
р. р. „ Долгосрочные Долгосрочные
^ , кредиты, займы,
отчетного - на прибыль — ^ ' - '
^ не погашенные не погашеннь
года предприятия
* '^
^ в срок в срок
Кэф =
Источники собственных средств

Показатель кредитного риска. Данный показатель характеризует состо
ние неплатежей заемщика банку, бюджету и поставщикам.
Для оценки кредитного риска используются данные за отчетный
риод (не менее чем за квартаа) о наличии и продолжительности проср
ченной задолженности по расчетам с бюджетом, банком и поставщи
ми. При определении значения данного показателя берется максимальн
длительность неплатежей среди имеющейся просроченной задолженнос
банку, бюджету и поставщикам. Распределение значений данного по
зателя по классам кредитоспособности зависит от следующих критери
• К 1 классу кредитоспособности относятся заемщики, которые н
когда не допускали задержек в платежах бюджету, по ссудам бан
и другим платежам.
• Ко 2 Kjiaccy относятся заемщики, допустившие просроченную задо
женность длительностью от 1 до 30 дней.
• К 3 классу кредитоспособности относятся заемщики, которые до
стили просроченную задолженность деятельностью от 31 до 60 дн
• К 4 классу кредитоспособности относятся заемщики, у KOTop
наблюдалась просроченная задолженность сроком от 61 до 180 дн
• К 5 классу кредитоспособности относятся заемщики, допустивш
просроченную задолженность более 181 дня.
Система дополнительных показателей
В качестве характеристик, дополняющих показатели кредитосп
собности и служащих д^тя оценки эффективности сделки, предлагае
использовать следующие показатели.
При рассмотрении вопроса о выдаче кредита используются следующ
4.5. Модель анализа кредитоспособности заемщика 237

• Рентабельность продукции.

Прибыль от реализации продукции
(7
Себестои.мость продукции
(поданным калькуляции себестоимости продукции предприятия).
• Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Данный коэффициент показывает скорость обращения дебиторской
зa^тoлжeннocти, т.е. способность предприятия своевременно взыскиват
отвлеченные из оборота средства
Средние остатки дебиторской задолженности
——— . (8
Однодневная выручка от реализации
Одновременная выручка от реализации рассчитывается как отноше
ние выручки от реализации к периоду в днях (90, 180, 270, 360).
Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности производится
по данным об остатках дебиторской задолженности заемщика на месяч
ные (квартальные) даты из баланса по формуле средней хронологической

Средние остатки ' о _i_ п j _ -i_ ' г>
дебиторской = , (9
задолженности ^˜'
где O i , 0 2 , . . . , 0 „ — остатки дебиторской задолженности на 1-е число
каждого месяца с момента выдачи ссуды (0|) до момента ее погаше
ния (0„); п — количество месяцев в периоде кредитования.
• Показатель доходности кредитуемой сделки.
Данный коэффициент характеризует уровень доходности сделки
предлагаемой к кредитованию, а также позволяет определить возможный
источник погашения кредита.
Планируемая прибыль от конкретной сделки ,10,
^ ^ 1^
Расчетная выручка от реализации
за минусом на^'юга с оборота (НДС).
Для построения динамической модели расчета кредитоспособности
необходимо введение в систему коэффициентов показателей, характери­
зующих оборачиваемость средств данного заемщика и рентабельность его
деятельности.
Кроме того, в дополнение к рассчитываемым коэффициентам кре­
дитоспособности при определении сроков кредитования и источников
238 Глава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

• Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей.
Запасы товарно-материальных ,,
,, ^ Количество дней в периоде
цен ностеи на последнюю х (зо, 90, 180, 270, 360)
отчетную дату \>> /
Выручка от решжзации за отчетный период
Данный коэффициент может быть представлен как средняя оборач
ваемость запасов товарно-материальных ценностей.
Средние остатки запасов
товарно-материальных ценностей Количество дней в периоде ,
выручка от реализации за период (30, 90, 180, 270, 360).
Средние остатки запасов товарно-материальных ценностей рассч
тываются по формуле средней хронологической (9).
Данные показатели могут быть использованы в качестве дополн
тельных к коэффициенту покрытия, поскольку если произошло у
личение коэффициента покрытия за счет роста товарно-материальш
ценностей как в стоимостном, так и в натуральном выражении n
одновременном замедлении их оборачиваемости, то данному заемщи
повышать класс кредитоспособности нельзя.
• Рентабельность производства.
Прибыль от реализации
Нематер, активы Основные средства ,,
4- -|- Всего обороти, ср-в
по остат. стоимости по остат. стоимости "
^ "^
• Коэффициент деловой активности.
Выручка от реализации х 100 % (
Валюта актива баланса
Данный показатель показывает объем продукции, для производст
которой используется имущество предприятия. Этот коэффициент зав (
сит не только от эффективности использования имущества предприят
но и от продолжительности хронологического периода, за который
исчислен. Показатели, рассчитываемые по формулам (11)-(14), нсо
ходимо рассматривать в динамике, для сравнения с соответствующи
показателями прошлого года и предыдущего квартала.
Для расчета приведенных выше показателей требуются дополнителыи
данные:
• готовая продукция, не пользующаяся спросом;
• готовая продукция, не обеспеченная нарядами на сбыт;
• излишние и ненужные товарно-материальные ценности;
• долгосрочные кредиты банков (стр.210, форма 5);
4.6. Методика расчета лизинговых платежей


• долгосрочная дебиторская за^толжсниость (стр.320, форма 5);
• выручка от реализации (стр.010, форма 2);
• себестоимость производимой продукции (данные из учета прелп
ятия по калькуляции себестоимости продукции).
Кредит в условиях рынка является формой движения ссудного ка
тала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он необход
прежде всего как эластичный мсханиз.м перелива капитала из одних oT
слей в другие и уравнивания нормы прибыли. Благодаря кредиту про
ходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следователы
концентрации производства. Он сыгра.'! заметную роль в осушес1влен
программы приватизации государственной и муниципальной собствен
сти на основе акционирования предприятий. Условиями размещения
ций на рынке являются накоплсшге значительных денежных капитало
их сосредоточе?1ие в кредитной системе. Кредитная система в лице бан
принимает активное участие и в самом выпуске, и в размещении акци
Рассмотрев вопрос кредитр)ых операций коммерческою банка, мо
но сделать следующий вывод. От эффективности работы коммсрческ
банка по кредитованию к^1ие1ггов зависит получаемая прибыль, что яв
ется основой его деятельности. Эта работа очень трудоемкая и многос
ронняя. На сегодняшний день время получения высоких доходов за с
высоких кредитных ставок прошло. Стабилизация банковской систе
привела к росту конкуренции в среде коммерческих банков. Для т
чтобы ее выдержать, банкам необходимо постоянно совершснствов
уровень обслуживания клиентов, осваивать новейшие технологии, иск
новые методы работы и т.д. Стабилизация банковской системы зас
вляет совершенствоваться банки, а это, в свою очередь, положителы
сказывается на состоянии самой системы.
Многие предприятия и хозяйства Российской Федерации выжи
в период долгов, неплатежей и спала производства только за счет п
лучения кредитов от коммерческих банков. Но нестабильное положен
и кризис на экономических мировых рынках снова пошатнули oTiionjen
между коммерческими банками и производителями.
Если даже небольшой банк будет следить за деятельностью предпр
ятия каждого своего клиента и на определенных этапах помогать ему: бу
то выдача кредитов на развитие производства или хозяйства, консультир
вание по различным вопросам банковской деятельности, — это и будет н
стоящий вк,'1ад во всеобщее дело оздоровления экономики нашей стран

4.6. Методика расчета лизинговых платежей
В предыдущих параграфах данной глав1>1 мы рассмотрели мето
расчета дохода банков от основных банковских операций. Но хотя j
зинг пока еще не получил широкого распространения в России, aHaju
240 Глава 4. Анализ существующих моделей банковской деятельности

4.6.1. Сущность и функции лизинга
В насгоятее время за рубежом лизинг получил широкое расп
странение и считается наиболее оптимальным способом организа
предпринимательской деятельности; в России же все еще orlpeдeля
ся пути и формы его развития в переходной экономике. В услов
кризиса, когда многие предприятия не могут осуществлять крупных в
жений финансовых средств в техническое обновление и интенсификац
производства, необходимо значительно повышать роль лизингового б
неса, позволяющего привлечь дополнительные частные HfMiecTHUHH
развития и поддержки отечественного производства.
Относительно экономической сущности лизинга пока еще нет e
ного мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практ
трактуются по-разному. Во-первых, лизинг рассматривают как ев
образный способ кредитования предпринимательской деятельности;
вторых, лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой; в-т
тьих, считают лизинг завуалированным способом купли-продажи сред
производства или права пользования чужим имуществом; в-чствсрт
интерпретируют лизинг как управление чужим имуществом по поручен
доверителя.
Под лизинговыми платежами будем понимать общую сумму, вып
чиваемую лизингополучателем лизингодателю за предоставленное
право пользования имуществом — предметом договора.
В лизинговые платежи включаются; амортизация лизингового и
шества за весь срок действия договора лизинга, компенсация ПЛ
лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссион
вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, пре
смотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого иму
ства, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указан
стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинго
платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму
зинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность упл
взносов, а также способы их уп;гаты. Платежи могут осуществляв
в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или усл
ми лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом ц
продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в cooTiiCTCT
с действующим законодательством.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбр

<< Пред. стр.

стр. 26
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>