<< Пред. стр.

стр. 37
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

Свойство 4. Оценки как инструмент балансирования суммарных
трат и результатов.
Экономическое истолкование оценок есть интерпретация их обш
экономико-математических свойств применительно к конкретному
держанию задачи. Не использованный полностью в оптимальном пл
ресурс получает нулевую оценку. Нулевая оценка ресурса свидетельств
о его недефицитности. Ресурс недефицитен не из-за его неогранич
ных запасов (они ограничены величиной Ь,), а из-за невозможности
полного использования в оптимальном плане. Так как суммарный рао
недефицитного ресурса меньше его общего количества, то оптималь
значение им не лимитируется. Данный ресурс не препятствует и дш
ше максимизировать целевую функцию f{X). Ограничивают целее
функцию дефицитные ресурсы. Оценка ресурса показывает, наскол
изменится критерий оптимальности при изменении количества данн
ресурса на единицу. Для недефицитного ресурса оценка равна нулю,
этому изменение его величины не повлияет на критерий оптимальное
Дефицитность ресурса измеряется вкладом единицы ресурса в измене
целевой' функции. Анализ отчета по устойчивости (табл. 17) показыва
что такой вид актива, как лизинг (Х7), не является дефицитным pec
сом, и изменение его величины не повлияет на получаемую прибы
Увеличение же прочих активов (Х8) на единицу приводит к увеличен
получаемой прибыли на 0,039999999. Увеличение же остальных вид
активов (кредиты, ценные бумаги, векселя — (Х1-Х6)) приводит, нап
тив, к снижению значения целевой функции, т.е. данные виды ресур
в нашем примере являются невыгодными. Что касается оценки изме
ния функциональных офаничений, то здесь можно сказать следуюш
при увеличении на единицу объема размещаемых средств (значение яч
ки $Н$14) прибыль увеличится на 0,119999997, изменение же ограни
ния на сум.му кредитов (ячейка $Е$15) и офаничения на сумму средст
которые банк может не получить обратно (ячейка $Е$14), не влияет на
менение целевой функции. Если некоторый вид размещаемых ресурс
не является выгодным, то увеличение данного актива ведет к уменьшен
прибыли. Наоборот, уменьшение объемов невыгодных ресурсов позвол
ет пеоебгюсить сэкономленные оесулсы на выголные вилы активов ч
336 Глава 7. Система моделей

Перейдем к анализу модели на чувствительность. После того к
оптимальное решение получено, выявляется его чувствительность к оп
деленным изменениям исходной модели. В нашей задаче, наприм
может представить интерес то, как повлияет на оптимальное решен
изменение объемов размещаемых ресурсов и изменение предоставляем
кредитов. В связи с этим логично выяснить:
• Увеличение объемов какого вида ресурсов наиболее выгодно?
• На сколько можно увеличить кредитные ресурсы для улучшен
полученного оптимального значения целевой функции?
• Каков "диапазон изменения того или иного коэффициента цел
вой функции, при котором не происходит изменения оптимально
решения?
Анализ отчета по результатам (табл. 16) показывает, что офаничен
по суммарному объему размещаемых ресурсов выполнено полность
Офаничения же по невозвращенным средствам (относительно капита
банка) и по кредитным ресурсам выполнены не полностью; имеет
резерв, величина которого равна 176007,067 и 9382,555 соответстве
но. Офаничения по каждому виду активов относительно общего объс
размещаемых средств (ячейки $F$5-$F$8) показывают, что банк не м
жет совсем игнорировать какой-либо вид вложения и в то же вpe
не должен акцентировать все свое внимание только на самой доходн
операции. Здесь Офаничение относительно верхнего предела выполне
только по прочим активам (Х8), что говорит о том, что данный вид
тивов (трастовые операции, гарантии, поручительства, фьючерсные о
рации) являются в настоящее время на^1более доходными. Офаничен
по остальным видам ресурсов (XI-Х7) относительно верхнего предела B
полнены не полностью, имеется существенный резерв по каждому из
сурсов (табл. 16). Офаничения же по нижнему пределу таких ресурс
как кредиты, ценные бумаги и векселя, выполнены полностью (статус
связанное), а по лизингу и прочим активам имеется резерв.
Чувствительность решения задачи к изменению пределов
Известно, что колебание величины Ь,- приводит к увеличению и
уменьшению f{X). Оно определяется величиной у,, в случае, когда п
изменении величин Ь, значения переменных у, в оптимальном пла
соответствующей двойственной задачи остаются неизменными. Поэто
необходимо найти такие интервалы изменения каждого из свободных чл
нов системы офаничений исходной ЗЛП, в которых оптимальный П Л
двойственной задачи не менялся бы. Для двойственных оценок оп.тимал
ного плана весьма существенное значение имеет их предельный характ
Точной мерой влияния офаничений на функционал оценки являют
лишь при малом приращении офаничения. Известно, что оценки не м
няют своей величины, если не меняется набор векторов, входящих в баз
7.3. Анализ результатов моделирования распределения средств КБ

приведены нижний и верхний пределы каждой изменяемой ячейки (a
ресурсов), при которых не нарушаются офаничения модели. Так, о т
мальное решение не будет меняться при размещении ресурсов в креди
ценные бумаги и векселя, равные 264,1, лизинге в диапазоне от 26
до 3697,28 и прочих активах в диапазоне от 264,1 до 21127,52.
Выше рассмотрены три первых свойства двойственных оценок и
пользование этих свойств при анализе оптимальных решений экoнo
ческих задач: оценки как меры дефицитности ресурсов, оценки как м
влияния ограничений на функционал, оценки как инструмент onpe
ления эффективности отдельных вариантов. Свойство 4 — оценки
инструмент балансирования суммарных затрат и результатов — вытек
из первой теоремы двойственности, в которой устанавливается связь м
ду функционалами прямой и двойственной задач: ma\f{X) — ттд
В конкретных задачах такого рода соотношения «затраты — pe3y
таты», т. е. равновесие затрат и результатов в точке оптимума, мо
иметь различное экономическое содержание. В рассматриваемой мод
экономический смысл равенства функционалов прямой и двойствен
задач состоит в том, что максимум прибыли может быть обеспечен ли
при минимуме недополученной прибыли от использования дефищ
ных ресурсов.
Проведенное исследование модели позволило сделать вывод о ne
лесообразности сильного увеличения диверсификации банковского по
феля (более 10 различных видов активов в портфеле), так как при этом
вышается трудоемкость практического формирования портфеля (реа
зация задачи), тогда как его характеристики улучшаются незначитель

Выводы
1. Практическая реализация системы имитационного моделиро
ния банковской деятельности связан^ с определенными вычислительн
ми сложностями. Решение данной проблемы может быть получено дву
способами: разработка подпрограмм на языках высокого уровня (Vi
Basic, C + + , Pascal) и в среде СУБД (Clipper, I^radox, Access), реализу
ших основные функции, и последующего встраивания их в стандартн
ППП (Excel, Lotus и др.); совместное использование стандартных паке
и современных профамм вычислительной математики (Mathcad, Mat
matica, MathLab и др.) и профаммных продуктов, предназначенных
анализа инвестиционных проектов (Project Expert, «Инвестор» и др.).
2. Анализ надежности финансовой деятельности банков позвол
сделать ряд заключений, в целом положительно характеризующих ди
мику развития банковской системы страны:
• финансовая надежность кредитных организаций России увели
вается;
• надежность малых и средних коммерческих банков остается наибо
338 Глава 7. Система моделей

З . С помощью модели оценки рискованности объекта разме1цен
ресурсов банка рассчитаны риски по 10 ОРР. Результаты peaлизaц
состоят в следующем:
• определены категории обеспечения возвратности размещенных р
сурсов банка, достоверности обеспечения возвратности и чувств
тельности к факторам риска, на основе которых определена рисю
ванность ОРР;
• по категории рискованности оценен ссудный риск ОРР;
• рассчитан суммарный риск портфеля из 10 банковских активе
который составил 5193 млн руб.;
• рассчитана суммарная рискованность портфеля банковских активо
которая составила 0,48;
• рассчитана суммарная доходность по 10 ОРР банка, скорректир
ванная их рискованностью, которая составила 7,88 млн руб.
4. Анализ результатов модели распределения средств банком пок
зывает, что в настоящее время наиболее доходными являются проч
активы (трастовые операции, гарантии, поручительства, фьючерсн
операции); такой вид актива, как лизинг, не является дефицитным р
сурсом, и изменение его величины не повлияет на получаемую прибы
Увеличение же остальных видов активов (кредиты, ценные бумаги, ве
селя) приводит, напротив, к снижению значения целевой функции, т
данные виды ресурсов в нашем примере являются невыгодными. Мож
показаться странным, что такие активные операции, как кредитован
и операции с ценными бумагами, не являются прибыльными, как это 6
вает в большинстве случаев во всем мире, но тем не менее, в современн
переходной экономике они могут оказаться убыточными для банков.
5. Проведенное исследование модели оптимального размещен
средств позволило сделать вывод о нецелесообразности сильного у
личения диверсификации банковского портфеля (более 10 различи
видов активов в портфеле), так как при этом повышается трудоемкое
практического формирования портфеля, тогда как его характеристи
улучшаются незначительно.
Литература
1. Алекперов В. Ю. Вертикально-интефированные нефтяные компан
России. М.: Знание, 1996.
2. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статисти
1992.
3. Ааьгин А. П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991.
4. Анализ балансов коммерческих банков некоторых капиталистич
ких стран. М.: Изд-во Кредитно-финансового НИИ, 1991.
5. Антонович А. Я. Курс государственного благоустройства. Ч. 2.
1890.
6. Антология экономической классики. В 2 т. М.: МП ЭКОНОВ, 19
7. Архипенков А. С. Как добываются знания / / Банковские технолог
1998. №2.
8. Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анш
за. Вопросы ликвидности и их отражение в банковском балан
М.: Консалтбанкир, 1993.
9. Бабичева Ю.А., Тохова О. А. Анализ банковского баланса / / Ден
и кредит. 1999. № 3.
10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анали
М.: Финансы и статистика, 1993.
И. Балабанов И. Т. Риск — менеджмент. М.: Финансы и статисти
1996.
12. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финан
и статистика, 1997.
13. Банки и банковские операции / Под ред. проф. Е. Ф. Жуко
М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
14. Банки Москвы в 1998 году// Банки Москвы. 1999. №3.
15. Банковские рейтинги: Практика и проблемы (по итогам опр
социологической службы «Кассандра») / / Банковское дело. 19
№7.
16. Банковская энциклопедия / Под ред. С. И. Лукаш, Л. А. Малютин
Днепропетровск: Баланс-Аудит, 1994.
17. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и б
жевой научно-консультационный центр, 1992.
340 Литература

19. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В. И. Колеснико
проф. Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995.
20. Батюк Н. Финансовый и банковский кризис: причины и пои
выхода / / Банковские услуги. 1998. №№ 11-12.
21. Башарин Г. П. Начала финансовой математики. М.: ИНФРА-М, \9
22. Безсмертный С, Рубцов С. Управление диверсифицированным ка
талом / / Рынок ценных бумаг. 1996. №№ 3-4.
23. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам из
жать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.
24. БендатДж., Пирсол А. Прикладной анализ случайных данных / П
с англ. М.: Мир, 1989.
25. Бла^г М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Дело Ltd., 19
26. Богарева Е., ЭловА. Моделирование пассивной эволюции в упраш
НИИ финансами / / Банковские технологии. 1997. № 1.
27. Большой экономический словарь. М.: Правовая культура, 1994.
28. Бородин А. В. Математические модели управления кредитным no
фелем коммерческого банка. Йошкар-Ола, 1998.
29. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / H
с англ. М.: Олимп-бизнес, 1997.
30. Бубнов И. П., Вострикое П. А. Пойдет ли на пользу реформам
ционализация коммерческих банков / / Бухгалтерия и банки. 19
№2.
31. Бубнов И. Л., Вострикое П. А. Регулирование деятельности б
ков (из 'зарубежного опыта). Инф. аналит. Материалы НИИ
РФ 1995, вып. 2.
32. Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции р Росси
Под ред. М.Х.Лапидуса. М.: ФиС, 1996.
33. Бусленко Н. П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1978
34. Бэстенс В., Вуд Д. Нейронные сети и финансовые рынки: приня
решений в торговых операциях / Пер. с англ. М.: ТВП, 1997.
35. Васильчук Е. В России создаются условия для инвестиционн
бума / / Финансовые известия. 1998. №3.
36. Вест М. Банковские системы: выбор и использование. Банковс
технологии. 1996. №6.
37. Викторов Л., Сенин Г., Цатурян Г. Улучшать управление банком
цель автоматизации. Банковские технологии. 1996. №6.
Литература

39. Гапиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управл
ния финансовым риском / Пер. с англ. М.: ТВП, 1998.
40. Геращенко В. Рейтинги коммерческих банков РФ. (Беседа с пред
дателем правления ММ Б В. Геращенко) / / Деньги и кредит. 19
№3.
41. Пшг Ф., Мюррей У. Практическая оптимизация / Пер. с ан
М.: Мир, 1985.
42. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с ан
М.: Дело, 1997.
43. Голкина Г. Е., Киселева Й.А. Методика расчета лизинговых пла
жей / / Сб. науч. тр. «Информационные технологии в современн
экономических системах». М.: МЭСИ, 1998.
44.- Голуб П. Отечественные банкиры обещают в следующем году дол
жданный рост инвестиций / / Финансовые известия. 1997. № 77.
45. Горемыкин В. А. Лизинг. М.: ИНФРА-М, 1997.
46. Григорьев Л., Романовский А., Сапов Г. Имитационное моделирован
финансового управления банка// Банковские технологии. 1996. №
47. Грязнова В. Г., Молчанов А. В., Лаврушин О. И. и др. Банковск
система России. Настольная книга банкира. Кредитный проце
ком. банка. М.: Дека, 1995.
48. Гуриев С. М., Поспелов И. К. Модель деятельности банка при отсу
ствии инфляции и экономического роста / / Экономико-математ
ческие методы. 1997. Т. 33, вып. 3.
49. Гуров В. В. Интернет для бизнеса. М.: Электронинформ, 1997.
50. Делягин Н., Фатеев С. Как обеспечить устойчивость банковск
системы / / Вестник банковского дела. 1998. № 16.
51. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К. Д. и др. Деньги, банковское дело и дене
'но-кредитная политика / Пер. с англ. Л., 1991.
52. Доугерти К. Введение в эконометрику/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-
1997.
53. Дубенецкий Я. Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в с
временных условиях / / Банковское дело. 1996. №2.
54. Евтюшкин А. В. Выбирая автоматизированную банковскую сист
му / / Банковские системы и оборудование. М., 1994. № 1.
55. Евтюшкин А. В. Рассуждения о технологической платформе / / Ba
ковские технологии. 1998. №2.
56. Екушов А. И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. М.: Би
нес и компьютер, 1997.
57. Екушов А. И. Моделирование рисков в коммерческом банке / / Ба
342 Литература

58. Еноков И. и др. Деятельность банков можно оценить точнее / / Рыно
ценных бумаг. 1996. № 8.
59. Ермаков С. А. Работа коммерческих банков по кредитованию заем
щиков. М.: Алее, 1995.
60. Ерофеев А. Динамика и структура иностранных инвестиций в Росси
в 1994-96 годах и первом полугодии 1997 года / / Инвестици
в России. 1997. №11-12.
61. Жагель И. Финансовый кризис никак не повлиял на кредитн
денежную политику Центробанка / / Финансовые известия. 199
№23.
62. Заде Л. А. Основы нового подхода к анализу сложных систем и про
цессов принятия решений / / Математика сегодня. Серия: Матем
тика, кибернетика. М., 1974.
63. Иванникова А. Рейтинг определяет «Рейтинг» / / Банковское дел
в Москве. 1996. №2.
64. Иванов В. В. Анализ надежности банка. М.: Русская Деловая литер
тура, 1996.
65. Ивлев К., Чеботарев В. Модель в натуральную величину / / Банко
ские технологии. 1997. №2.
66. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое пл
нирование и анализ эффективности инвестиций. М.: ФИЛИН!
1997.
67. Инструкция ЦБ РФ № 1 «О порядке регулирования деятельн
сти банков» от 27.05.1999 г. (Новая редакция Инструкции №
от 01.10.1997 г. «О порядке регулирования деятельности банкЬв».)
68. Интервью с председателем Федеральной комиссии по ценным б
магам Д. Васильевым / / Рынок ценных бумаг. 1997. №4.
69. Кади Дж. Количественные методы в экономике. М.: Мир, 1977.
70. Казаринов М. Ю. Детерминизм в сложных системах управления и с
моорганизации. Л.: Изд-во Ленинфадского университета, 1990.
71. Кизлер Дж. Р. Качество кредитов — залог успеха банка / / Финанс
вый бизнес. 1998. №2.
72. Киселева И. А. Анализ основных подходов к построению информац
онных моделей банковской деятельности / / Сб. науч. тр. «Проблем
развития информационных технологий в современных экономиче
ких системах». М.: МЭСИ, 1997.
73. Киселева И. А. Банковский риск. Расчет показателей рискованност
объектов размещения ресурсов банка / / Сб. науч. тр. «Инфор
Литература 34

74. Киселева И. А. Моделирование банковской деятельности в переход
ной экономике. М.: Диалог — МГУ, 1999.
75. Киселева И. А. Некоторые аспекты создания АБС / / Сб. науч. т
«Применение методов системного анализа в экономических инфор
мационных системах». М.: МЭСИ, 1998.
76. Киселева И. А. Особенности использования банковских электронны
услуг на современном этапе / / Сб. «Тезисы докладов научно-мето
конференции "Анализ и обеспечение качества подготовки специ
листов в ВУЗе"». М.: МИИТ, 1999.
77. Киселева И. А. Применение CASE — технологий для разработк
банковских систем / / Сб. «Тезисы конференции "Совершенствова
ние преподавания общеэкономических и гуманитарных дисципли
в ВУЗах УМО"». М.: Финансовая академия, 1997.
78. Киселева И. А. Применение СУБД Clipper в информационных смете
мах. М.: МЭСИ, 1997.
79. Киселева И. А. Проектирование информационного обеспечения си
стем банковской деятельности / / Сб. науч. тр. «Проблемы эконо
МИКИ, финансов и управления производством». Иваново: ИГХТА
1998.
80. Киселева И. А., Рудакова О. С. Расчет лизинговых платежей / / С
науч. ст. «Особенности социально-экономического развития РФ
М.: Экономическое образование, 1999.
81. Киселева И. А., Рудакова О. С. Проблемы совершенствования банков
ской деятельности в переходной экономике / / Сб. науч. ст. препо
давателей и аспирантов ВЗФЭИ. М.: Экономическое образование
1998.
82. Киселева И. А., Рудакова О. С. Проблемы создания банковских ин
формационных систем / / Сб. «Тезисы научно-практ. конференци
ВЗФЭИ "Стабилизация и развитие экономики Российской Федера
ции"». М.; Экономическое образование, 1998.
83. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния пред
приятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.
84. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбо
инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
85. Колемаев В. А. Теория вероятностей и математическая статистика
М.: Высшая школа, 1991.
86. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Бра
уна: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.
87. Колмогоров А. Н. Основные понятия теории вероятностей. М.: Наука
344 Литература

88. Королев Ф. П. Анализ систем оценки эффективности деятельност
банков / / Бух. Учет. 1995. №4.
89. Кох Т. У. Управление банком. М.: Финансы и статистика, 1993.
90. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово
банковских расчетов. М.: Финансы и статистика, 1994.
91. Крамер Харальд. Полвека с теорией вероятностей: наброски воспо
минаний. М.: Знание, 1979.
92. Краснощекое П. С, Петров А. А. Принципы построения моделе
М.: МГУ, 1983.
93. Кредитование / Пер. с англ. Киев: Торг.-издат. бюро BHV, 1994.
94. Курс переходной экономики / Под ред. акад. Л. И. Абалкин
М.: Фин-статинформ, 1997.
95. Ладенко И.С. Имитационные системы. Новосибирск, 1981.
96. Ларичев О. И. Объективные модели и субъективные решения. М.: Н
ука, 1987.
97. Лекше В. Кредит и банки / Пер. с нем. М.: Перспектива, 1993.
98. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовы
решений. М.: ТОО «ДеКА», 1997.
99. Липка В. Управление ликвидностью банка / / Банковские технологи
1998. №3.
100. Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. Методы, модел
техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
101. Лычагин М. В., Мироносецкий Н. Б. Моделирование финансовой де
тельности предприятия. Новосибирск: Наука, 1986.
102. Льюис К. Д. Методы прогнозирования экономических показателей
Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1986.
103. Макаревич Л. Большинство российских банков обречено на медлен
ное вымирание / / Финансовые известия. 1996. № 108.
104. Макаревич Л. Спекулятивный капитал берет на прицел российски
стратегические позиции / / Финансовые известия. 1998. №23.
105. Мамонова И. Д. Проблемы адаптирования рейтинговой систем
«CAMEL» к российским условиям / / Бюллетень финансовой ин
формации //АЦФИ. М., №5, октябрь 1995.
106. Маркова О. М., Сахарова Л. С, Сидоров В. Н. Коммерческие банк
и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
107. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 2. М.: Изд. групп
Литература 34

108. Маслаченко Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности на основ
моделирования его баланса и идентификации традиционных бан
ковских рисков / / Банковское дело. 1998. № 2.
109. Масленченков Ю. Модель «финансовой прочности» коммерческог
банка / / Рынок ценных бумаг. 1995. № 19.
110. Мейер Ж.-А. Коэффициент Кука: основные аспекты / / Деньги и кре
дит. 1993. №7.
111. Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций
М.: ИКЦ «ДИС», 1997.
112. Месарович В., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических много
уровневых систем управления. М., 1973.
113. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестици
онных проектов и их отбору для финансирования. М.: Официально
издание, 1994.
114. Маркин Я. М. Банковские операции. Часть 3. Инвестиционные опе
рации банков. М.: ИНФРА-М, 1996.
115. Мой банк / Под общ. ред. С. И. Кумок. М.: Московское финансово
объединение, 1996.
116. Мотыль Д. Управление доходностью и ликвидностью портфеля ак

<< Пред. стр.

стр. 37
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>