<< Пред. стр.

стр. 5
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

В первой половине 90-х гг. в результате начала рыночных нреобраз
ванин .многие финансовые инструменты, которые раньше отсутствовал
в нашей экономике, стаж использоваться банками, кредитными yчpcж^•^
ниями и просто предприятиями. Одним из таких инструментов, которы
широко используется на Западе и служит важным источником новы
инвестиций, является финансовая аренда, или финансовый лизинг.
Под влиянием усиливающейся межбанковской конкуренции пр
является тенден1и1Я к распгирению операций КБ. Среди них можно вы
делить лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и трастовые опер
ции. Первые три вила включаются в группу активных ссудных операци
В последнее время лизинг и факторинг завоевывают все более прочны
позиции на российском денежном рынке.
Лизинговые операции. За рубежом лизинг получил широкое распро
странение и считается наиболее целесообразным способом организаци
предпринимательской деялельности, в России же все еще опрелеляютс
пути и формы его развития в переходной экономике. В условиях криз
са, когда многие предприятия не могут осуществлягь крупных вложени
финансовых средств в техническое обновление и интенсификацию пр
40 Diaiia 1. Основные принципы банковской деятельности

позволяющего привлечь дополнительные инвестиции для развития
чественного производства.
Лизин!' имеет двойственную природу. С одной стороны, это cne
фическая форма финансирования капитатьных вложений, а с другой
по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, т.е.
вложение в основной капита,! на возвратной основе (принцип сроч
сти, возвратности, платности), и за свою услугу арендодатель получ
комиссионное вознаграждение (арендьц,1е платежи).
Лизинг - это долгосрочная аренда различрюго движимого и нед
жимого имущества, а именно различного ро;т машин, оборудован
вычислительной техники, транспортных средств, зданий, сооруже
при посредничестве специализироЕШИной лизингово!! организации
банка на основе заключенного соглашения.
Лизинг также называют — «кредит-аренда». Лизинг основан на
хранении права собственности на имуи1ество за арендодателе.\к Для
вития лизинга в России имеются все условия, и они связаны с тем, Ч
• совершенствуются рыночные отношения,
• предприятия переходят на самостоятельное хозяйствовать, oc
ванное на принципах самофинансирования и самоокупаемости.
В условиях конкуренции предприятия тит производства конкур
тоспособной продукции вынуждены периодически обновлять и мод
низировать основные фонды и со1!ершенствовать технологию. Выгод
обновлять основные фон.чы путем получения их взаймы, т.е. в ap
ду, чем приобретать (не требует единовреме111ц,1Х, крупных капиталы
затрат, позволяет применять наиболее экономичные типы машин и o
рудования, дает возможность избежать потерь, связанных с «моральн
износом оборудования). Таким образом, банк покупает за счет собств
ных средств имущество, сдает его в аренду арендатору, который погаш
свою задолженность постепенно, по мере использования этого имущее
Ни один из видов банковской деятельности не найдет широкого п
менения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договор
отношений. Положительных моментов, присущих лизингу, намного бо
т е , чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во MHO
странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, р
ширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деяте.1ьно
Преимущество лизинговых операций для банка состоит в следую1ле
• расширение круга банковских операций, круга клиентов и увели
ние получаемых доходов (курс на диверсификацию);
• снижение риска неплатежеспособности клиента, так как собств
Н К М имущества является банк, и при нарушении условий догов
ИО
он .может потребовать возврата имущества;
• лизинговые операции гарантируют безопасность банкам в том с
PTf UTfl "^ТП H M V I l I P P T U n МЯYriril/ITPCI НЯ (^ЯТЯЫР^* (^ЯНк'Я и W I-iPVfV HP МП
1.3. Банковские операции. Виды банковских услуг

• величина арендной платы за предоставление иму1цест15а в apen
в рамках лизинговых операций может быть BiiHue, чем проненти
ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым ма тот же сро
Это связано с тем, что кроме выдачи клиенту ссуды, она (ссуд
материально наполнена (оборудование, машины и т.д.);
• лизинговые операции — это удобная форма рса)иоации поли
стои.мости оборудования.
Модель расчета лизинговых платежей при!)едена в четвертой главе
Факторинговые операции банка. Факторинг — это разновидное
торгово-комиссионных операций, которые связаны с кредитованием об
ротного капитала юшента, т.е. переуступка поставщиками неоплаченн
долговых требований (счетов фактуры и векселей) факторинговой ор
низании или банку.
Факторииго(зые операции вю1ючают:
• инкассирование дебиторской задолженности клиента;
• кредиторские гарантии от кредитных и валютных рисков.
В основе факторинговой операции лежит покупка банком счето
фактур на условиях немедленной оплаты, около 80 % стоимости от факт
ринговых поставок. Остаточная стоимость товаров (за вычетом процент
за кредит и других издержек) оплачивается в строго обусловленные сро
или после оплаты долговых обязательств.
В соответствии с конг!енцией о международном факторинге, np
пятой в 1988 г., операция считается факторинговой, если имеет Д
из следующих четырех признаков:
• кредитование в форме предварите.чыюй оплаты долговых требов
НИИ;
• ведение бухга^чтерского учета поставщика (в первую очередь, налоги
• инкассирование его задолженности;
• страхование поставщика от кредитного риска.
Факторинговые операции осуществляются банком на договорн
основе с клиентом. Предварительно должен быть произведен aHa.!
кредитоспособности поставщика, оценен кредитный риск, изучена и
формация о финансовом состоянии предприятия.
Факторинг экономически выгоден для предприятия-клиента. В
первых, предприятие сразу получает основную часть денежной выручк
экономит на расчетах со своими постапишками, поскольку покуп
у них товара с немедленной оплатой дешевле, чем покупка в крсди
Во-вторых, выкуп банком-посредником счетов-фактур исключасг д
клиента опасность неплатежа.
В результате изменений в операциях банков, концентрации и це
тргшизации капитала, использования достижений научпо-техническо
42 Птава I. Основные принципы банковской деятельности

рейтинге по объему активов занимал и американские коммерческие банки,
то в 80˜90-х п. первые места замяли японские и некоторые европейские
банки. В 1995 г. первые восемь мест занимали японские коммерческие
банки, девятое — банк ФРГ и десятое — опять японский банк. Среди 100
крупнсйишх коммерческих банков западного мира числятся 29 японских
банков, 14 немецких, 9 американских и 7 итальянских. При этом веду1ций
американский банк Citi Bank занимает в мировом рейтинге 28-е .место,
а Chase Manhattan Bank всего лишь 65-с.
Мы рассмотрели основные виды банковских услуг и банковские опе­
рации, которые "Играют решающую роль в деягельности коммерческих
банков.

1.4. Показатели, характеризующие результаты
деятельности банков. Анализ деятельности
коммерческих банков
Финансовые рынки — это механизмы, реализующие постоянное вза­
-
имодействие кредитных учреждений, целью которых является достижение
максима;ц,ной эффективности своей работы. Сопоставление полученных
результатов и затраченных ресурсов можно считать наиболее общим под­
ходом к измерению эффективности. В рамках данного подхода, который
есть ни что иное, как приложение абстрактной экономической катего­
рии эффективности к конкретной сфере деятельности, в данном случае
к сфере финансового бизнеса, ставится задача макси\ц1зации финансовых
результатов при соблюдении целого ряда достаточно серьезных ограни­
чений. Как и в любой другой отрасли, доступ к ресурсам на финансовых
рынках HcpaBFfOMcpeH, что неизбежно порождает конкуренцию, которая,
в свою очередь, заставляет использовать эти ресурсы предельно полно
и рационально. Другим важным ограничителем выступает высокая мера
ответственности кредитных учреждений перед теми, кто доверил им свои
средства. Каки.м бы выгодным на первый взгляд не было вложение, от не­
го придется отказаться, если риск, а следовательно, и возможная потеря
капита'ш, выходят за допустимые границы. Вышесказанное применимо
к любому типу финансовой фирмы, однако, в самых сложных условиях
с позиции внутреннего и внешнего контроля за деятельностью находятся
коммерческие банки. Причина этого в той двойственной роли, которую
они играют в экономике государства. Помимо кредитно-инвеетицион-
ной функции, вьтолняемой в той или иной сгепсни. также, например,
финансовыми компаниями или инвестиционными фондами, ко.ммсрчес-
кие банки выступают агентами денежного обращения. Последнее вместе
с тем, что они являются по сути единственным источником пополне­
ния оборотных средств предприятий, отражается на формировании как
их пассивов, так и активов. Очень часто банки вынуждены заниматься
не теми операциями, которые могут принести им наибольший доход,
1.4. Показатели, характеризующие результаты деятельности банков

а теми, в которых заинтересованы их клиенты. В некотором смыс
банку «навязывают» стратегию работы.
Таким образом, эффективность работы коммерческого банка оцен
вается исходя из первостепенной задачи сохранения средств клиент
В то же время банк, как и любое коммерческое предприятие, должен
ботиться о по.чучении стабильной прибыли. Подобная дилемма делает
дачу анализа и оценки эффективности деятельности Kb весьма сложно
но при этом исключительно важной, так как ее решение — это и от
на вопрос «как обсснечигь надежность банковской системы в целом».
Методы анатиза эффективности можно разделить на две фунп
бухга.лтерско-статистическая оценка работы банка и оценка эффекти
ности управления банком. Бухгалтерско-статистический подход даст во
.можность оперативного контроля за состоянием банка в определеин
момент времени. В его основе лежит совокупность коэффициентов с
данными пороговыми значениями. Коэффициенты показывают сбала
сированность активо!! и пассивов по срокам и по риску, т.е. выража
количественно такие ключевые характеристики, как ликвидность, пла
жеспособность и прибыльность. Вь1ход за границы одного или нескол
ких коэффициентов предупреждает о возможном ухудшении положен
банка, если не будут выявлены меры по устранению выявленных нссоо
ветствий. Данный подход удобен прежде всего тем, что при достаточн
информативности не требует сложных вычислений, для его реати
ции необходимы только данные бухгалтерского баланса с дополнения
и расшифровками в пиле аналитических таблиц.
Однако бухгалтерско-статистический подход только в очень мал
степени дает ответ на вопрос «почему банк находится в том или ин
состоянии». И хотя метод бухгачтерско-статистических коэффициент
имеет, причем вполне заслуженно (и чаше по той простой причине, Ч
это единственный доступный метод финансово-экономического анали
большую популярность, более интересно и перспективно другое напр
вление: оценка эффективности управления коммерческим банком. Oue
ку эффективности управления можно охарактеризовать как постоянн
слежение за процессом реализации банком своей спратсгии работы на ф
нансовых рынках. Данный подход находится на стыке нескольких нау
ных дисциплин: экономики, статистики, кибернетики и теории систс
Он не отрицает использование бухгалтерско-статистического анали
а наоборот, дополняет и расширяет его. Решению за^чачи анализа эффе
тивности банковской деятельности в такой постановке лучше всего соо
ветствует концепция представления бапанса банка как единого портфел
Любая экономическая система имеет свои собственные законы эв
люции, и отбор тех систем, которые сумеют адаптироваться и выжив
осущест1*ляется на основе таких экономических параметров, как np
быльность, ликвидность, рискованность, гибкость финансовой полити
44 DiaBa 1. Основные принципы банковской деятельности

1.4.1. Фундаментальная взаимосвязь конкурирующих
характеристик — ликвидности и доходности
Эффективность процесса достижения целей развития коммерчсско
банка, как и любого другого предприятия, основана на оптимально
управлении финансовыми ресурсами.
Практически любое решение и в области страте!ического, и в обл
сти оперативного финансового управления связано с решением дилемм
«риск—доходность» и выбором компро.миссной позиции, обеспечива
шей достижение целевой функции банка. Принцип взаимосвязи прибы
и риска пронизывает всю идейную структуру финансового упранлени
выражает основную поведенческую характеристику рыночных агент
и является исходной предпосылкой практически всех моделей фина
сового менеджмента. Несклонность инвесторов к риску (risk aversion
т.е. необходимость более высокой доходности более рискованных и
вестиций, является основой механизма функционирования финансов
рынков и условий привлечения финансовых ресурсов.
В процессе управлении деятельностью коммерческого банка диле
ма «прибыль—риск» проявляется в форме конфликтности критери
достижения максимума рентабельности и минимизации риска кризи
ликвидности. Если ресурсы неограниченно И1шестируются в высокод
ходные активы, то, как правило, банк испытывает недостагок ликвидн
средств и может оказаться перед угрозой банкротспш. Если в высок
ликвидных активах хранится значительная часть финансовых ресурсо
превышающих некоторый критический уровень, то возможности К
по получению прибыли снижаются за счет уменьшения доли высок
доходных активов, а следовапельно, ухудшается обшес экономическ
и финансовое состс^яние.
Принятие решений по структуре источников и объему привлечсн
средств также связано с выбором позиции, балансирующей конкурир
юшие разнонаправленные процессы — рост доходности и снижение л
квидности. Как правило, более дец]евые источники привлечения капита
порождают более высокий риск для банка вследствие ухудшения друг
параметров кредитных согла[цений, а снижение риска влечет за соб
потерю части доходов вследствие повышения издержек. Таким oбpaзo
одной из главных проблем управления деятельностью банка является пр
блсма поддержания динамической ра'вповесной позиции банка на шка
«ликвидность — доходность», обеспечивающей .максимальный равпове
ный экономический рост. Для исследования этой проблемы не.обходим
более глубоко рассмотреть концепцию ликвидности и несколько углуби
традиционный аналитический инструментарий.
Одним из основ1ц,1х показателей, характеризующих дсяте.чьнос
коммерческого банка, является лик1!идность. Ликвидность означает во
можность банка своевременно и полно обеспечивать выпо;П1ение сво
.4. Показатели, характеризующие результаты деятельности банков

определяется на^чичисм достаточного собственного капита-та банка, опт
мальным размещением и величиной средств по статьям актива и пасси
баланса с учетом соответствующих сроков. Ликвидность коммерческо
банка базируется на постоянном поддержании объективно необходим
го между тремя ее составляющими — собственным капиталом бан
привлеченными и размещенными им средствами путем оперативно
управления их структурными элементами. С учетом этого в мировой ба
ковской теории и практике ликвидность принято понимать как «зап
или как «поток*. Ликвидность как «запас» вютючает определение ypoB
возможности КБ выполнять свои обязательства перед к;1иенгами в оп
деленный момент времени путем изменения структуры активов в пол
их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области ней
пользованных резервов. Ликвидность как «поток» анализируется с точ
зрения динамики, что предполагает опенку способности КБ в течен
определенного периода времени изменять сложившийся неблагопри
ный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнуто
необходимого уровня ликвидности за счет эффективного управлен
соответствующи.ми статьями активов и пассивов, привлечения дополн
тельных заемных средств, повышения финансовой устойчивости бан
путем роста доходов. Таким образом, каждый коммерческий банк долж
самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на
данном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающего
на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результат
деятельности и проведения в дaJ^ьнeйщeм научно обоснованной экон
мической политики в области формирования уставного капитшш, фонд
специального назначения и резервов, привлечения заемных средств ст
ронних организаций, осуществления активных кредитных операций.
В этих целях КБ должен все время наращивать собственный капит
обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привл
ченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиты
к фор.мированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с бол
длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитн
политику таким образом, чтобы рационально и эффективно использ
вать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприяти
осуществлять кредитные апожения в объемах и на сроки в соотвстств
с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать ог1тима,тьн
структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, что
всегда быть готовым выполнить требования клиентов, добиваться уск
рения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратн
потери этих средств, увеличивать доходы и прибыль банка.
Ликвидность банка — это основа его деятельности, точка onop
позволяющая выполнять роль финансового посредника на рынке каш
46 Глава 1. Основные принципы банковской деятельности

Теория управления банковской ликвидностью появилась и развива
лась практически одновременно с организацией и развитием коммср
ческих банков. Первоначально вопрос о ликвидности банка имел дв
теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что струк
тура активов банка по срокам должна точно соответствовать структур
его пассивов, а это практически исключало возможность проведения K
активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоре
тической основе было выработано так назьпиемое золотое банковско
правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требовани
банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структу
активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощньн
коммерческий банк не застрахован от перипетий в финансово-эконо
мических системах: эконо.мических кризисов, банкротств, неплатеже
по ссудам, конъюнктуры спроса и предложения на рынках ссудных капи
таюв, денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбаланси
рованности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерн
для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к ры
ночной экономике.
В процессе эволюционных преобразований социально-экономичес
ких систем, усложнения и совершенствования .мировой практики банков
CKOIO дела второй подход к вопросу ликвидности KB получил да.'ц>нейше
развитие по двум основным направлениям: теории управления активам
и теории управления пассивами ко.ммерческих банков.
Управление активами. В процессе управления ликвидностью K
должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны
приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы рис
банка потерять эти средства, т. е. всегда должно поддерживаться объек
тивно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доход
и минимальному риску.
Управление активами можно объединить в четыре большие группы
К 1-й группе относятся кассовая наличность и приравненные к ней сред
ства, т.е. те денежные средства, которые имеются в банке. Ко 2-й rpynn
относятся ссуды, выдаваемые предприятиям, организациям. Уровень ли
квидности этих активов зависит как от сроков и целей, на которые пре
доставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее ликвидными являютс
ссуды, выданные другим банкам, и краткосрочные ссуды первок;1ассньп
заемщикам. В 3-ю гругту входят инвестиции в ценные бумаги други
предприятий, организаций. Уровень ликвидности активов в этой групп
ниже, чем в предыдущей. В настояпхее время к наиболее ликвидным
имеющим достаточное распространение, можно отнести ценные бумап
банков (акции, депозитные сертификаты). 4-ю группу активов составляю
основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техник
1.4. Показатели, характеризующие результаты деятельности банков 4

На основе анатиза структуры активов в разрезе отдельных их гругн
и видов банк может переметать средства с одного вида активов в apym
при неизменных источниках средств иди при появлении новых денежны
ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечит
формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрени
на,тсжности размещения и исходя из уровня дохода.
В настоящее время теория управления активами коммерческого бан
ка основывается на следующих трех методологических утверждениях:
1. Банк может сохранить ликвидность, если его активы размещен
в краткосрочных ссудах и своевременно пoгaпJaютcя. Однако это 1юз
можно лишь при норматьном экономическом развитии, но не в уело
виях экономических спадов, когда ликвидные средства особенн
необходимы. К тому же да1и1ЫЙ подход не учитывает потребносте
в кредитных ресурсах в условиях развивающейся э к о н о м и к и , а такж
стабильности или нестабильности банковских вкладов.
2. Банк может быть л и к в и д н ы м , если eio активы можно переместит
или продать другим кредиторам или инвесторам за наличн1>1е деньг
Практика показывает, что источниками ликвидных ресурсов высту
пают отдельные виды пенных бумаг, которые легко можно превратит
в наличность. Такие ценные бумаги получили в мировой практик
банковского дела название «резервы второй очереди».
3. Ликвидность банка можно планировать, если в основу график
платежей в noranjcnne кредитов положить будущие доходы заемши
ка. Следовательно, на банковскую ликвидность можно воздейство
вать, изменяя структуру сроков по1а111сния кредитов и инвестици
На практике это вр>1ражаегся в формировании и управлении портфе
лем инвестиций с помоцц>ю эффекта ступенчатости. Метол проведе
)1ия банками инвестиционной политики, использующей эффект сту
пенчатости доходов и расходов, получил Ha3F!aHHe «диверсификация
Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей ба'шнс
определяются теми источниками средств, за счет которых они сформи
рованы, или пассивами коммерческого банка. Основную часть пассиво
банка, доходящую до 90 % и вьш]е, составляют привлеченные сред
ства предприятий, организаций, траждан. Оставшаяся часть приходите
на собственные средства банка, состоящие из уставного кагттала, фонло
специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.
Управление ликви/цюстью банка включает поиск источников заем
ных средств, выбор среди них са.\гых надежных с наиболее длительным
сроками привлечения и установление оптиматьного соотношения меж
ду отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку все
гда в ы п о ; т я т ь свои обязатсльсгва перед кредиторами. Поэтому процес
сы управления активами и naccHBaNui взаимосвязаны, взаимозаннспчи
и осуществляются одновременно.
Основными вилами поивтсчснных средств являются спочные вкта
48- Пшва 1. Основные принципы банковской деятельности

организации системы коммерческих банков и но настоящее время П
формировании этих видов пассивов вследствие влияния ряда фак
ров складываются неблагоприятные тенденции. Хотя в последнее в
мя и наметилась некоторая активизация процесса привлечения сред
предприятий, организаций, населения посредством таких кредитных и
струментов, как депозитные и сберегательные сертификаты, но в цел
вклшц,! и депозиты занимают в структуре пассивов КБ сравнитель
невысокий удельный вес,
В то же время большой удельный вес в структуре пассивов
занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах прсдприят
организаций, т.е. средства на счетах до востребования.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая п
литику управления ликвидности КБ, основывается на следующих д
утверждениях:
• ко.ммерческий банк .может решать проблему ликвидности путем пр
влечения дополнительных денежных средств, покупая их на рын
капитала. Реально данное утверждение нащло практическое вопл
щение в западных странах;
• коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибе
к обширным займам денежных средств.
В мировой банковской практике управление ликвидностью осуш
ствлястся посредством ряда методов, к которым относятся: метод общ
фонда средств, .метод распределения активов и научные методы уп
вления и анализа (например, метод линейного программирования,
целевая функция — максимизация прибыли или минимизация излсрже
Суццюсть метода общего фонда средств заключается в том,
в процессе управления активами все вилы ресурсов, а это вк^шды и ост
ки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депози
уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд рес
сов КБ. Далее средства этого совокупного фонда распределяются меж

<< Пред. стр.

стр. 5
(общее количество: 44)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>